الوجبات السريعة الرئيسية
- يتسع السوق مع مساهمة المزيد من الأسهم في مكاسب الارتفاع الأخيرة
- تسلط تقارير الأرباح الضوء على الطلب القوي عبر العديد من قادة الصناعة
- تعزيز الاستثمار في الذكاء الاصطناعي يغذي التفاؤل بالنمو في قطاع التكنولوجيا
بدأت الأسهم الأسبوع واليوم الأول من التداول في ظل إدارة ترامب بمكاسب قوية في جميع المجالات. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.9% وهو الآن أقل بنسبة 1% فقط من أعلى مستوى له على الإطلاق. وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.64%. وكان أكبر الرابحين خلال اليوم هو مؤشر داو جونز الصناعي وراسل 2000، اللذين ارتفعا بنسبة 1.2% و2% على التوالي.
هناك بعض العلامات المشجعة فيما يتعلق بالارتفاع الذي شهدناه منذ الأسبوع الماضي. اتساع السوق يتحسن. يوم الاثنين الماضي، كان تداول 15% فقط من الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 أعلى من متوسطها المتحرك لمدة 50 يومًا. واعتبارًا من إغلاق يوم أمس، أصبح هذا الرقم الآن 51%. ما يعنيه ذلك هو أن هذه الحركة الصعودية الأخيرة لا تأتي ببساطة من عدد مركّز من الأسهم، بل من مجموعة أوسع.
أحد المخاوف التي راودتني خلال العام الماضي هو أن السوق أصبح يعتمد على عدد قليل من الشركات، مثل تلك الموجودة في شركة Magnificent Seven. ومع ذلك، فقد تعرض أحد الأعضاء الرئيسيين في تلك المجموعة للضرب مؤخرًا. وصلت أسهم شركة Apple إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في 26 ديسمبر. ومنذ ذلك الحين، انخفضت الأسهم بنسبة 15%. ويمكن أن يعزى الضعف الأخير إلى الأعمال التجارية في الصين حيث انخفضت مبيعات iPhone بنسبة 18٪ في الربع الرابع. كما خسرت شركة أبل المركز الأول في مبيعات الهواتف المحمولة، لتتراجع إلى المركز الثالث خلف هواوي وشاومي. من المقرر أن تعلن شركة Apple عن أرباحها الأسبوع المقبل، وهذه مكالمة سأكون مهتمًا بها جدًا.
بالحديث عن الأرباح، بعد إغلاق الأمس، أعلنت Netflix عن أحدث أرباحها. لقد كان ربع انفجار في جميع المجالات. أضاف عملاق البث المباشر 18.9 مليون مشترك جديد في الربع الرابع، ويأتي معظم هذا النمو من الطبقة المدعومة بالإعلانات. وكان ذلك زيادة بنسبة 44٪ على أساس سنوي. وأعلنت الشركة أيضًا أنها سترفع الأسعار على جميع خططها بمقدار دولار واحد. رفعت Netflix توجيهات الإيرادات لعام 2025 بشكل طفيف من نطاق 43 إلى 44 مليار دولار إلى 43.5 إلى 44.5 مليار دولار. يتم تداول أسهم Netflix أعلى في مرحلة ما قبل السوق بنسبة 15٪.
هناك بعض الأرباح الأخرى هذا الصباح والتي سأغطيها بسرعة. أبلغت شركة جونسون آند جونسون عن فوز على كل من الخطوط العلوية والسفلية، ومع ذلك، لم يتغير هذا السهم نسبيًا في نشاط ما قبل السوق. ارتفعت أسهم شركة The Travellers بنسبة 4٪ قبل طرحها للبيع. أدت القوة في أعمال الاكتتاب الخاصة بالشركة إلى التأثير على الإيرادات والأرباح. هذا أمر يجب مراقبته حيث أن التكلفة الإجمالية لحرائق الغابات في كاليفورنيا لا تزال قيد التجميع. أعلنت شركة بروكتر أند غامبل عن أرباح تفوقت أيضًا على كل من الربح والخسارة، مدفوعة بالطلب القوي في الولايات المتحدة. ارتفعت المبيعات العضوية بنسبة 2% بينما ظلت الأسعار عبر الفئات ثابتة. سجلت شركة يونايتد إيرلاينز فوزًا على كل من الأرباح والإيرادات مستشهدة بالطلب القوي على السفر. كما رفعت شركة الطيران التوجيه. يتم تداول أسهم United على ارتفاع بنسبة 4٪ في مرحلة ما قبل السوق. وأخيرًا، انخفض سعر Capital One بنسبة 1% في مرحلة ما قبل السوق بعد أن حققت الشركة أرباحًا لكنها فقدت الإيرادات.
مع تعمقنا في موسم الأرباح، أعتقد أن الشيء الوحيد الذي سنبدأ في سماع المزيد عنه هو قوة الدولار الأمريكي. منذ شهر أكتوبر، ارتفع الدولار وسيؤثر ذلك على المبيعات الدولية. قد نسمع أيضًا عن أسعار الغاز التي تضر بالهوامش. ارتفعت أسعار النفط لفترة وجيزة إلى 80 دولارًا للبرميل الأسبوع الماضي، على الرغم من أن ذلك لم يدم طويلاً. ومع ذلك، مع ارتفاع الأسعار في بداية العام، لن أتفاجأ إذا وصفت الشركات ذلك بأنه عائق أمام توجيهات عام 2025. وفي يوم الثلاثاء، استقر سعر النفط الخام تحت مستوى 76 دولارًا، ونأمل أن يساعد ذلك في تخفيف المخاوف بشأن عودة التضخم.
هناك عنصر آخر جدير بالملاحظة يتعلق بالذكاء الاصطناعي (AI). تتعهد العديد من شركات التكنولوجيا باستثمار 500 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة، وقد تم الإعلان عن بعض هذه الاستثمارات سابقًا، لكن الالتزام ساعد في تحفيز الإثارة حول النمو في هذا القطاع. وقد برزت شركات مثل أوكلو، التي تبني وتنشر مفاعلات معيارية صغيرة تستخدم لتشغيل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، كلاعبين في مجال الذكاء الاصطناعي.
اليوم، أراقب لمعرفة ما إذا كانت الأسهم يمكن أن تصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق. أنا أشاهد أيضًا التقلبات التي كانت تنخفض بشكل مطرد مؤخرًا. في يوم الثلاثاء، أغلق مؤشر VIX فوق مستوى 15 بقليل وانخفض قليلاً في مرحلة ما قبل السوق. لكن في الغالب، أراقب كيف يضع السوق نفسه قبل الأسبوع المقبل، والذي إذا كان مليئًا بكل من الأرباح والبيانات الاقتصادية. يعتقد البعض أن شهر يناير هو الذي يحدد مسار العام، ومع اقترابنا من نهاية الشهر، سيكون لدينا الكثير من نقاط البيانات التي يجب استيعابها. كما هو الحال دائمًا، سألتزم بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.
تعليقات شركةtastytrade, Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس، ولا يُقصد منه أن يكون، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
