تتجه سوق الأسهم السعودية لإنهاء تداولات الأسبوع عند أعلى مستوياتها في 3 أشهر بعدما أغلقت أمس فوق حاجز 12200 نقطة لأول مرة منذ أكتوبر الماضي وسط تحسن في السيولة انعكس في ارتفاع قيم التداول لأعلى مستوياتها منذ بداية الأسبوع مما يحفز شهية المستثمرين وسط بيانات إيجابية للتضخم في الولايات المتحدة والمملكة.
وواصل المؤشر الرئيسي “تاسي” ارتفاعاته الطفيفة أمس الأربعاء ليغلق مرتفعاً 0.3% عند 12212 نقطة مدعوماً بمكاسب القطاع المصرفي ثقيل الوزن وأسهم قطاع التعدين.
استدامة الارتفاع
“الأمر اللافت والايجابي هو أن ارتفاعات المؤشر (خلال الفترة الماضية) كانت بنسب طفيفة وهو أمر صحي لأنها لم تؤد لضغط يستدعي جنياً للأرباح. قيمة التداول اليوم جيدة جداً عند 7.2 مليار ريال. من الواضح أن هناك تمركزاً للمستثمرين في الشركات التي من المتوقع أن تعلن نتائج جيدة وهذا ما يدعم هذه الارتفاعات الطفيفة”، بحسب ماري سالم المحللة المالية لدى “الشرق”.
وارتفع مؤشر القطاع المصرفي 0.75% مع صعود أسهم “البنك الأهلي السعودي” 2.8% و”البنك السعودي الأول” حوالي 4% و”السعودي الفرنسي” 1.9%.
“استمرار تحسن السيولة يزيد الشهية للمخاطرة ويعزز تحركات المحافظ الكبيرة نظراً لتحمل السوق لصفقات بحجم أكبر. هناك هامش للارتفاع حتى مستوى 12320 نقطة خلال الجلسات القليلة المقبلة ثم ننتظر إن كانت هناك أي معطيات أساسية مؤثرة في التوقعات مثل نتائج الشركات”، بحسب أحمد الرشيد، المحلل المالي الأول بصحيفة “الاقتصادية”.
أسهم الطاقة والتعدين
ينتظر المستثمرون اليوم تفاعل أسهم قطاعي الطاقة والتعدين مع أخبار أعلنت أمس من داخل المملكة وخارجها.
أبرز هذه الأسهم هو “أرامكو” بعدما كشف وزير الطاقة السعودي الأمير عبد العزيز بن سلمان عن وجود توجه استراتيجي لدى شركة النفط العملاقة لتنويع أنشطتها ودخول مجالات جديدة مثل المعادن، وهو ما تزامن مع إعلانها خطة للتعاون مع شركة “التعدين العربية السعودية” (معادن) بهدف بدء الإنتاج التجاري من الليثيوم بحلول 2027.
من جهة أخرى، توقعت منظمة “أوبك” نمو الطلب على النفط 1.4 مليون برميل يومياً خلال العامين الحالي والمقبل في أول تقاريرها للعام 2025، مع استمرار الصين والهند في قيادة الطلب، وهو ما قد يدعم سهم “أرامكو”.
ويُتوقع أن يظل سهم “معادن” على رادار المتعاملين للجلسة الثالثة على التوالي بعدما شهد تعاملات كثيفة أمس ليغلق مرتفعاً 1.5% عند 47.45 نقطة. كانت الشركة أعلنت أمس اكتشاف تقاطعات واسعة لترسبات قابلة للاستخراج من الذهب والنحاس في منطقتي شيبان ووادي الجو بالإضافة إلى “تواجد قوي” لمعدن الذهب في منجم منصورة ومسرة.
يترقب مساهمو “المطاحن الرابعة” اليوم اجتماع الجمعية العمومية غير العادية الذي سينظر في تعديل النظام الأساسي للشركة بهدف الدخول في تصنيع منتجات غذائية جديدة، ما يوسع من نطاق أسواق الشركة.
تباطؤ التضخم
يترقب المتعاملون اليوم تفاعل السوق مع تباطؤ التضخم الأساسي الذي أعلن أمس في الولايات المتحدة وهو ما يتضافر مع بيانات أظهرت يوم الثلاثاء تباطؤ تضخم أسعار المنتجين مما قد يشجع مجلس “الاحتياطي الفيدرالي” على خفض الفائدة بوتيرة أسرع ويحفز الاستثمار بسوق المال كما أن لخفض الفائدة تأثير على أداء قطاعات بعينها بما في ذلك قطاع البنوك الذي قاد صعود السوق اليوم.
وفي رد فعل فوري، عوضت مؤشرات الأسهم خسائرها لعام 2025، حيث ارتفع مؤشر “إس آند بي 500” بنحو 2% أمس، في أكبر تقدم له منذ الانتخابات الأميركية في نوفمبر الماضي. وسجلت مؤشرات الأسهم في أستراليا وهونغ كونغ والصين مكاسب، ما دفع مؤشر الأسهم الآسيوية للصعود لليوم الثالث على التوالي.
“نعتقد أن السوق ستستمد الدعم من انخفاض التضخم الأساسي الذي من المنتظر أن يخفف بعض الضغط على سوقي الأسهم والسندات اللتين سجلتا بداية ضعيفة هذا العام وسط مخاوف التضخم والقلق من أن الفيدرالي لن يتوقف عن خفض الفائدة فحسب بل قد يحول مساره ويبدأ في رفعها” بحسب كريس زاكاريلي من “نورثلايت أسيت مانجمنت” (Northlight Asset Management).
عاد المتداولون في أسواق المقايضات إلى الرهان على خفض أسعار الفائدة بحلول يوليو، بعد تقرير التضخم الأميركي، ما أعاد إحياء توقعات كانت قد تراجعت عقب بيانات الوظائف القوية لشهر ديسمبر. ومع ذلك، سيخضع هذا التفاؤل لاختبار في الأيام المقبلة مع قرارات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان، بالإضافة إلى تنصيب الرئيس الأميركي المنتخب دونالد ترمب.
