قد يتم تسليم هذه الأسهم الخمسة كبير يرفع الأرباح. أنا أتحدث عن زيادات محتملة في العوائد البدء بنسبة 20%.
من الممكن أن تقوم إحدى هذه الشركات بمضاعفة أرباحها لأنها فعلت ذلك قبل عام واحد!
كيف أعرف؟
تعتبر أرقام نمو الأرباح المبهرة جذابة بشكل خاص لأنها تؤدي في كثير من الأحيان إلى مكاسب كبيرة في الأسعار. أنا أسمي هذه الديناميكية “مغناطيس الأرباح.”
إن تأثير “المغناطيس” واضح ومباشر إلى حد ما: عندما لا تقوم الشركة بزيادة أرباحها فحسب، بل عندما تستحوذ الأسهم على تلك الأرباح مع المساهمين كأرباح، يرى المستثمرون في الخارج علامة على الجودة وإمكانية تحقيق الدخل والشراء – مما يؤدي إلى دفع السوق. سعر السهم أعلى بالنسبة لنا!
مخزون الرقائق برودكوم (AVGO) هو مثال مثالي لمغناطيس الأرباح هذا في العمل. منذ اندماجها مع Avago في عام 2016، قضت عائدات Broadcom معظم وقتها أقل من 4%، وفي بعض الأحيان تصل إلى 1%.
المستثمرون الذين يبحثون عن عائد حالي مرتفع وحده لم يكونوا لينظروا إلى AVGO نظرة ثانية.
لكن المستثمرين الذين رأوا إمكانات نمو أرباح الشركة حققوا أرباحًا كبيرة!
المستثمرون الذين اشتروا أسهم AVGO بعد وقت قصير من اندماج Broadcom وAvago، ثم احتفظوا بها حتى اليوم، هم يجمع حاليًا عائدًا بريًا بنسبة 18٪.
إذا كانت أرباح الأسهم الرئيسية تجعل المستثمرين ينامون، ففكر في سرعة الدفع. من الممكن أن تكون هناك زيادة كبيرة – ثم ارتفاع الأسعار لاحقًا – في الطريق.
انطلاقًا من روح جذب الأرباح، دعونا نناقش خمس شركات من المقرر أن تقدم زيادات في الأرباح في الأسابيع المقبلة. وفي الآونة الأخيرة، منحت هذه الشركات الصديقة للمساهمين المستثمرين زيادات سخية تتراوح بين 20% و178%. إذا كان التاريخ جاهزاً للتكرار، أو على الأقل للقافية، فلنكن مستعدين.
إعلان أرباح الربع الأول المتوقع من ADT: أواخر يناير إلى فبراير
أنا أحب الارتفاعات الكبيرة بعد سنوات من الركود في الدفعات. زيادة مفاجئة في الأرباح يستطيع تعكس التغيير الجذري، سواء كان ذلك من خلال النمو العضوي أو الوظيفة الإضافية المفاجئة للأعمال.
ومن هنا اهتمامي برؤية ذلك شركة ايه دي تي (ADT)، وهي شركة تقدم تكنولوجيا أمن المنازل والشركات الصغيرة، أعلنت في يناير 2024 أنها ستزيد مدفوعاتها بنسبة 57% – وهي أول زيادة لها منذ بدء توزيع الأرباح بعد شهرين من الاكتتاب العام الأولي في يناير 2018.
ADT في وضع غريب. عندما قامت شركة أبولو بفصل الشركة، كانت شركة ADT مثقلة بما يقرب من 10 مليار دولار من الديون. وجاء التخفيض الوحيد المهم لهذا الدين في عام 2023، بعد أن باعت ADT أعمالها التجارية إلى الأسهم الخاصة مقابل 1.6 مليار دولار. تبلغ ديون ADT الآن 7.7 مليار دولار، وهو ما لا يزال أكثر من قيمتها السوقية البالغة 6.2 مليار دولار.
ومن المثير للاهتمام، أن إجراء توزيع الأرباح الناتج عن ADT لم يكن توزيعًا خاصًا – وهي خطوة شائعة بعد عملية بيع كبيرة – ولكنه زيادة كبيرة في توزيعها المنتظم.
ما سيفعله ADT بعد ذلك سيكون واضحًا. نسبة الدفع الخاصة بها آمنة للغاية بنسبة 30٪. وبعد أن عملت في المنطقة الحمراء طوال معظم فترة تداولها العام، حققت ADT عامين من الأرباح الإيجابية، ومن المتوقع أن تنتهي عام 2024 مع ارتفاع بنسبة 43٪ في الأرباح المعدلة بعد إغلاق قسم الطاقة الشمسية المتخلف. لكن لا يزال لدى الشركة كومة من سندات الدين التي يجب التخلص منها، مما قد يحد من عدوانها على توزيع الأرباح.
ال أولاً الفترة التي يجب مراقبتها هي أواخر شهر يناير، وذلك عندما أعلنت ADT عن ارتفاعها الكبير العام الماضي. ولكن تاريخيًا، تعلن ADT عن توزيعات الأرباح في أواخر فبراير أو أوائل مارس، جنبًا إلى جنب مع تقرير أرباح الربع الرابع والعام بأكمله.
توقعات شركة Scorpio Tankers بإعلان أرباح الربع الأول: منتصف فبراير
ناقلات العقرب (STNG) هي شركة نقل بحري متخصصة في شحن النفط الخام والمنتجات البترولية المكررة. وتضم حاليًا 102 سفينة، بما في ذلك 14 سفينة Handymax (35000 و48000 طن ساكن)، و49 سفينة متوسطة المدى (40000 إلى 55000 طن ساكن) و39 سفينة طويلة المدى 2 (105000 إلى 115000 طن ساكن).
تعد أسهم الناقلات والشحن من بين أكثر الأسهم الدورية التي نواجهها على الإطلاق، مع نتائج تشغيلية وأسعار أسهم متقلبة مثل البحر. من الجدير بالذكر أن شركة STNG سجلت خسائر صافية في خمس من السنوات العشر الماضية، وما زالت تحقق أرباحًا تبلغ حوالي 900 مليون دولار خلال تلك الفترة.
ولهذا السبب فإن معظم أسهم الشحن لديها برامج توزيع أرباح متغيرة للغاية. مما يجعل أرباح STNG التقليدية أكثر تميزًا.
وقد ارتفعت هذه الأرباح من 10 سنتات للسهم الواحد في فبراير 2022، إلى 20 سنتًا في فبراير 2023، إلى 40 سنتًا في فبراير 2024. وهذا يعني مضاعفتين متتاليتين للأرباح!
لكن سبب اهتمامي الشديد بإعلان أرباح برج العقرب لشهر فبراير 2025 هو مسألة توقيت. بدأ برج العقرب في الارتفاع بقوة خلال عام 2023، أولاً بالمضاعف إلى 20 سنتًا، ولكن بعد ذلك إلى 25 سنتًا (مايو) و35 سنتًا (نوفمبر). كان ارتفاع برج العقرب في فبراير 2024 بنسبة 14٪ “فقط” عن الربع السابق، وظلت STNG في مكانها منذ ذلك الحين.
بمعنى آخر، يمكن للإعلان القادم أن يخبرنا ما إذا كانت الزيادات الأخيرة التي حققها برج العقرب هي أكثر من مجرد ومضة قصيرة المدى. من المؤكد أن لديها مساحة، بمعدل دفع أقل من 15٪ من أرباح العام بأكمله المتوقعة لعام 2024.
فقط كن على علم: لقد تأثر المساهمون ببرنامج توزيع الأرباح الأكثر صرامة في برج العقرب؛ وخفضت شركة الناقلات أرباحها بنسبة 92٪ في عام 2017 في خضم الانكماش الذي استمر لعدة سنوات. ومع احتساب الانقسام العكسي بنسبة 1 مقابل 10 في عام 2019، فإن التوزيع الحالي لا يمثل سوى ثلث ما كان عليه سابقًا.
إعلان أرباح Meritage Homes المتوقعة للربع الأول: منتصف فبراير
منازل Meritage (MTH) هي شركة بناء منازل متوسطة الحجم تقوم ببناء منازل متصلة ومنفصلة لأسرة واحدة للمشترين لأول مرة والمشترين لأول مرة، في المقام الأول عبر جنوب الولايات المتحدة، من كاليفورنيا إلى كارولينا. ومثل العديد من شركات بناء المساكن، فإنها توفر أيضًا الرهن العقاري، وسندات الملكية، والتأمين على الملكية، وغير ذلك من منتجات تمويل الإسكان لمشتري مساكنها.
سوف يتذكر القراء العاديون MTH في تقريري لعام 2024 عن برامج الأرباح الجديدة. خرجت Meritage Homes من البوابة متأرجحة في أوائل عام 2023، بعد قفزة كبيرة في الأرباح لعام 2022 بأكمله وزيادة الثقة في أن رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي سينتهي قريبًا. (يقول بنك أوف أميركا إنه مقابل كل 25 نقطة أساس يتراجع فيها معدل الرهن العقاري، ما دام أقل من 7%، فإن أكثر من مليون أسرة يتم تسعيرها مرة أخرى في سوق الإسكان).
انخفضت أرباح MTH في عام 2023، لكنه كان لا يزال عامًا قويًا بالنسبة لشركة بناء المنازل شديدة التقلبات الدورية، وفي أوائل عام 2024، ضاعفت أرباحها ثلاث مرات تقريبًا مع زيادة بنسبة 178٪ إلى 75 سنتًا للسهم على أساس ربع سنوي. وبطبيعة الحال، يبلغ هذا التوزيع الآن 37.5 سنتًا للسهم الواحد بفضل تقسيم الأسهم 2 مقابل 1 في بداية عام 2025، وهو ما احتاجته شركة Meritage بعد زيادة الأسهم لعدة سنوات.
وهذا يضع هدفًا كبيرًا لإعلان توزيع الأرباح المتوقع التالي لشركة Meritage، والذي من المفترض أن يأتي في منتصف فبراير. من ناحية، يرى المحترفون عامًا آخر محترمًا من MTH، مع ارتفاع الأرباح بأرقام فردية متوسطة، وتدفع MTH أقل من 15٪ من الأرباح كما هي.
من ناحية أخرى، فإن رفع الفائدة بشكل متحفظ (أو عدم زيادة على الإطلاق!) يمكن أن يشير إلى القلق بشأن توقعات عام 2025. وعلى الرغم من التخفيضات المتعددة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، فقد ارتفعت أسعار الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عاما مرة أخرى إلى ما يقرب من 7٪، مما أثار المخاوف بشأن القدرة على تحمل تكاليف المنازل. ونتيجة لذلك، انخفضت قيمة MTH بنسبة 30٪ منذ أن بلغت ذروتها في سبتمبر 2024.
إعلان شركة Atlas Energy Solutions عن أرباح الربع الأول المتوقعة: أوائل فبراير
أطلس لحلول الطاقة (AESI) هي شركة متخصصة في معدات وخدمات الطاقة توفر خدمات النقل والخدمات اللوجستية وحلول التخزين وخدمات العمالة التعاقدية لشركات التنقيب والإنتاج في مجال النفط والغاز الطبيعي، فضلاً عن شركات خدمات حقول النفط، في حوض بيرميان في تكساس ونيو مكسيكو. وعلى الأخص، فهو يوفر رمل تكسير شبكي – وهو “دعامة” تدعم فتح الكسور الناتجة عن عملية التكسير الهيدروليكي.
تعد شركة Atlas Energy إدراجًا عامًا آخر تم طرحه للاكتتاب العام في مارس 2023، ثم أعلنت عن أول أرباح لها (كشركة مساهمة عامة، ولكنها السادسة بشكل عام) بعد بضعة أشهر فقط.
إن إلقاء نظرة سريعة على مدفوعاتها فقط قد يشير إلى ارتفاع الأرباح المنتظمة بشكل عام، ولكن الواقع شيء مختلف كثيرًا.
- الربع الأول من عام 2023: 15 سنتًا (15 سنتًا ثابتًا، غير متغير)
- الربع الثاني من عام 2023: 20 سنتًا (15 سنتًا ثابتًا، و5 سنتًا متغيرًا)
- الربع الثالث من عام 2023: 20 سنتًا (15 سنتًا ثابتًا، و5 سنتًا متغيرًا)
- الربع الرابع من عام 2023: 21 سنتًا (16 سنتًا ثابتًا، و5 سنتًا متغيرًا)
- الربع الأول من عام 2024: 22 سنتًا (16 سنتًا ثابتًا، و6 سنتًا متغيرًا)
- الربع الثاني من عام 2024: 23 سنتًا (يغير برنامج أطلس من الأرباح الثابتة والمتغيرة إلى الأرباح الثابتة بالكامل)
- الربع الثالث من عام 2024: 24 سنتًا (والإعلان عن ترخيص إعادة شراء أسهم بقيمة 200 مليون دولار)
ما نبحث عنه في أوائل شهر فبراير هو أي إشارة أخرى إلى أن AESI لديها خطط لجمع أرباح ربع سنوية نادرة.
إنه اختبار صعب – من المتوقع أن تنهي الشركة عام 2024 بانخفاض في الأرباح بنسبة 33٪ إلى 1.03 دولار للسهم الواحد، مما يجعل تغطية أرباحها حوالي 93٪. لكن من المتوقع أن تتضاعف الأرباح تقريبًا في العام التالي، مما يجعل تغطيتها أكثر راحة بنسبة 50٪ – إذا كانت إدارة أطلس واثقة من استمرار النمو، فقد تشير إلى ذلك من خلال زيادة ربع سنوية أخرى ضمن برنامج توزيع الأرباح الثابت بالكامل.
إعلان مجموعة Penske Automotive Group عن أرباح الربع الأول المتوقعة: منتصف يناير
Penske Automotive Group (PAG) هي شركة بيع بالتجزئة دولية للسيارات تدير وكلاء ليس فقط في الولايات المتحدة، ولكن أيضًا في المملكة المتحدة وألمانيا وإيطاليا وكندا واليابان. تغطي هذه الوكلاء كل العلامات التجارية العالمية تقريبًا.
كما أنها تفتخر أيضًا بتجارة التجزئة المزدهرة للشاحنات التجارية في جميع أنحاء أمريكا الشمالية، وتقوم بتوزيع وبيع المركبات التجارية وأنظمة الطاقة والمحركات والمزيد عبر أستراليا ونيوزيلندا. بالإضافة إلى كل ذلك، فهي تمتلك ما يقرب من 29٪ من Penske Transportation Solutions، وهي شركة تقدم خدمات النقل والخدمات اللوجستية وإدارة سلسلة التوريد في أمريكا الشمالية.
Penske لديه بالكاد سلسلة متواصلة من زيادات الأرباح الفصلية التي تعود إلى أكثر من عقد من الزمن – علقت PAG دفعاتها لربعين من عام 2020، لكنها استأنفت الدفعات في نفس العام عند نفس المستوى، ثم عادت للتو إلى الزيادة والرفع والرفع.
أنهت أرباح Penske عام 2024 عند 1.19 دولار للسهم. وهذا ما يقرب من ضعف الـ 63 سنتًا التي بدأ بها في عام 2023! في الواقع، تسارعت أرباح PAG فعليًا مع مرور العام – وكانت زيادة أرباحها في الربع الرابع هي أكبر تحسن على أساس سنوي في عام 2024. وذلك على الرغم من العام المنخفض إلى حد كبير والذي من المفترض أن يشهد انخفاض الأرباح بنحو 16٪ قبل أن تنتعش قليلاً في عام 2024. 2025.
في الوقت الحالي، تعد إعلانات أرباح Penske الفصلية بمثابة أحداث يجب مراقبتها بالنسبة لمستثمري نمو الأرباح. يجب أن يأتي التالي في منتصف يناير.
بريت أوينز هو كبير استراتيجيي الاستثمار في النظرة المتناقضة. لمزيد من الأفكار الرائعة للدخل، احصل على نسختك المجانية من أحدث تقرير خاص له: محفظتك للتقاعد المبكر: أرباح ضخمة – كل شهر – إلى الأبد.
الإفصاح: لا يوجد
