يعتقد فريق مورغان ستانلي الذي تبلغ قيمته 1.2 مليار دولار أن استثمار الأرباح قد يكون قصير النظر
اسم الفريق: مجموعة تشين
حازم: مورجان ستانلي لإدارة الثروات الخاصة
كبار الأعضاء: روبرت تشين، جيمس فيرانتي، ليبي ميلر، طلال بزي
موقع: نيويورك، نيويورك
الأصول المحتجزة لدى الفريق: 1.2 مليار دولار
خلفية: نشأ روبرت تشين، وهو ابن مهاجرين صينيين، في ولاية كارولينا الجنوبية وكان في الأصل طالبًا تمهيديًا للطب في جامعة براون قبل التخصص في الاقتصاد. ثم قام بعد ذلك بمهام في Credit Suisse حيث عمل على صفقات الاستحواذ بالرافعة المالية قبل الذهاب للعمل في العديد من صناديق التحوط المختلفة. بعد وفاة والده في حادث سيارة، انتقل إلى المنزل لمدة ستة أشهر لإعادة جميع الشؤون المالية للأسرة والتخطيط العقاري. ويتذكر قائلاً: “كنا عملاء لمستشارين آخرين في ذلك الوقت ولم يقموا بالتخطيط الشامل”. “لقد أعطتني فهمًا جيدًا لما يجب أن يفعله المستشارون الحقيقيون للعملاء.” انضم تشين لاحقًا إلى ميريل كمستشار في عام 2012 قبل أن ينتقل إلى مورجان ستانلي كمالك وحيد بعد ذلك بعامين. قبل أربع سنوات، قام بتأسيس مجموعة تشين المتخصصة في التخطيط الضريبي والعقاري متعدد الأجيال. يضم الفريق اليوم ثمانية أشخاص، ويبلغ تشين من العمر 41 عامًا، وهو أكبرهم سنًا. العديد من عملائهم هم أولئك الذين باعوا أعمالهم بالإضافة إلى عدد من الشركاء في شركات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري.
الميزة التنافسية: يقول تشين: “نحن مندمجون للغاية في حياة عملائنا على المستوى التفصيلي ونفكر جيدًا في النقاط العمياء الخاصة بهم”.
الإستراتيجية: يصف تشين نفسه بأنه مستثمر ذو قيمة نسبية ولا يعرف فئات الأصول ويستفيد من كل شيء تحت الشمس. يقول: “أعتقد أن استراتيجية التمسك بأرباح الأسهم أو شيء ما هي استراتيجية قصيرة النظر بعض الشيء”. “إن المنتجات والحلول التي تقدم قيمة لعملائك تتطور بمعدل سريع لدرجة أنه إذا كنت عالقًا في طرقك ولم تبقي عينيك مفتوحتين فسوف تفوت ما هو الأفضل.” الإستراتيجية الأسرع نموًا التي نفذها فريقه في محافظ العملاء مؤخرًا هي الفهرسة المباشرة، والتي ستفرض ضرائب على حصاد الخسائر بشكل منهجي على مدار العام للعملاء. يقول تشين: “في عالم الدخل الثابت الذي نعيش فيه، كان علينا استخدام الائتمان الخاص لتوليد الدخل للعملاء”. ومن ناحية الأسهم، يستفيد الفريق من صناديق الاستثمار المتداولة واستثمارات الأسهم الفردية مع الحفاظ على الانضباط فيما يتعلق بالسعر. لدى العديد من العملاء أيضًا تعرض كبير للبدائل أيضًا.
توقعات الاستثمار: يقول تشين: “من الصعب بالنسبة لي أن أتخيل أن هذا العام سيكون تكرارا للعائدات في عامي 2023 و2024”. “نحن ننظر دائمًا إلى التاريخ، ومن المؤكد أننا نشهد المزيد من التقلبات، وقد قمت بإعداد عملائنا لذلك.” وهذا يعني التأكد من عدم ارتباط أي من عملاء الفريق بشكل مفرط بمؤشر S&P 500 وأن المحافظ في وضع يسمح لها بالاستفادة من أي فرص قد تنشأ عن تقلبات السوق المتزايدة. ويتوقع تشين أن تأثير الذكاء الاصطناعي في مختلف الصناعات من المرجح أن يؤدي أيضًا إلى زيادة أرباح العديد من الشركات المتداولة علنًا في المستقبل.
