وراء مفهومها البسيط لخدمات نقل الركاب، واجهت شركة Lyft (NASDAQ: LYFT) تحديات مالية كبيرة، بما في ذلك الأرباح المخيبة للآمال والاستثمارات المكلفة في خدمة العملاء. لا يزال سهم الشركة، على الرغم من الارتفاع الأخير بنسبة 10٪ منذ بداية العام حتى الآن إلى حوالي 14 دولارًا (6 يناير)، أقل بنسبة 80٪ تقريبًا من أعلى مستوى له منذ أربع سنوات. تفاقمت تحديات ليفت بسبب المنافسة الشرسة مع أوبر (NYSE: UBER) والتأثير المدمر للوباء. مع إجراء ترقيات أساسية للمنصة، تقترب Lyft الآن من الربحية، مما يمهد الطريق لانتعاش محتمل للأسهم. يشير أداء الشركة المثير للإعجاب لعام 2024 حتى الآن إلى أن التحول قد يكون جاريًا.
في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ارتفع إجمالي حجوزات Lyft بنسبة 18٪ على أساس سنوي إلى 11.8 مليار دولار أمريكي ونمت إيراداتها بنسبة 33٪ على أساس سنوي إلى 4.2 مليار دولار أمريكي. والجدير بالذكر أن تكاليف ونفقات ليفت زادت بوتيرة أبطأ بنسبة 22%، مما ساعد على تقليص صافي خسائرها إلى 39 مليون دولار في الأرباع الثلاثة الأولى، وهو تحسن كبير عن الخسارة البالغة 314 مليون دولار المسجلة في نفس الفترة من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت رحلات الشركة بنسبة 16٪ في الربع الثالث إلى 217 مليونًا، مع نمو بنسبة 9٪ في عدد الركاب النشطين إلى 24.4 مليونًا. وفي الوقت نفسه، إذا كنت تريد الاتجاه الصعودي مع قيادة أكثر سلاسة من الأسهم الفردية، ففكر في محفظة عالية الجودة, والتي تفوقت في الأداء على مؤشر S&P، وحققت عوائد تزيد عن 91% منذ إنشائها.
تستفيد شركة Lyft من سوق مشاركة الرحلات المتنامي من خلال المبادرات الإستراتيجية. وتستكشف الشركة شراكات مبتكرة لتعزيز المزيد من النمو، بما في ذلك التعاون مع DoorDash والاتفاقيات مع رواد المركبات ذاتية القيادة مثل Mobileye وMay Mobility وNexar. في الواقع، يمكن لركاب ليفت في أتلانتا أن يتوقعوا الترحيب بالرحلات ذاتية القيادة في وقت مبكر من عام 2025. ويحمل هذا التطور وعدًا خاصًا، حيث يذهب جزء كبير من إيرادات ليفت حاليًا نحو تعويض السائقين، مما يجعل الرحلات الذاتية فرصة محتملة لتوفير التكلفة.
تلبي عروض Lyft احتياجات الركاب الدائمين، مثل ركاب المكاتب. توفر خطة تأمين الأسعار (2.99 دولارًا شهريًا) أسعارًا مخفضة لعمليات الاستلام المنتظمة، مما يوفر للمستخدمين ما يصل إلى 40 دولارًا. قام أكثر من 200000 عميل بالتسجيل اعتبارًا من سبتمبر 2024. كما عززت Lyft رضا العملاء من خلال تقليل الأسعار المرتفعة وزيادة أجور السائقين أثناء حركة المرور. بالإضافة إلى ذلك، تعمل منصة الإعلانات داخل التطبيق، Lyft Media، على جذب العملاء وتحقيق الإيرادات. نعتقد أن انتعاش الأسهم أمر محتمل – بمجرد أن يدرك المستثمرون التأثير الكامل لتحسينات Lyft.
كان الأداء العام لأسهم LYFT على مدى فترة السنوات الأربع الماضية بعيدًا عن الاتساق، حيث كانت العوائد السنوية أكثر تقلبًا إلى حد كبير من مؤشر S&P 500. وكانت عوائد السهم -13٪ في عام 2021، -74٪ في عام 2022، و36٪ في عام 2021. 2023، و-14% في 2024. بينما شهد سهم LYFT نموًا باهتًا خلال السنوات الأخيرة، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، مع مجموعة مكونة من 30 سهمًا، قدمت عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بمؤشر S&P 500 القياسي خلال فترة السنوات الأربع الماضية؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio.
تتوقع Lyft أن يرتفع إجمالي الحجوزات في الربع الرابع بنسبة 15% – 17% إلى 4.28-4.35 مليار دولار، مصحوبة بأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك معدلة تتراوح بين 100 و105 ملايين دولار. ومن المتوقع أن يستمر زخم النمو هذا طوال العام بأكمله، مع توقع معدلات نمو مماثلة. علاوة على ذلك، قامت Lyft برفع توجيه هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل من 2.1% إلى 2.3% لعام 2024 بأكمله. وبالنظر إلى المستقبل حتى عام 2027، تهدف الشركة إلى تحقيق نمو إجمالي الحجوزات السنوي بنسبة 15% وهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) معدل بنسبة 4%، مما يدل على نمو ثابت في الحجوزات. مسار النمو عبر كل من الإيرادات والربحية. مع قيمة سوقية متواضعة نسبيًا تبلغ 6 مليارات دولار، هناك مجال واسع للنمو إذا استمرت Lyft في تنفيذ استراتيجيتها.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
