بهدف توجيه أموال MicroStrategy لشراء المزيد من البيتكوين، كشف مايكل سايلور وMicroStrategy (MSTR) عن خطط مالية طموحة لزيادة عدد أسهمها بمقدار 10 مليار سهم. وهذه زيادة هائلة وليست تغييرًا بسيطًا؛ والأسهم المقترحة تتجاوز التعويم الحالي بأكثر من ثلاثين مرة. إن المخاطر كبيرة وتجلب مخاطر كبيرة وتضعف الصورة. يعتمد مستقبل MicroStrategy على سوق Bitcoin غير المنتظم، وبالتالي تعتمد النتيجة في الغالب على أداء Bitcoin الذي قد يؤدي إلى إطلاق العمل إلى ارتفاعات لم يسمع بها من قبل أو إرساله إلى كارثة. تعتبر مقامرة Saylors Bitcoin في Microstratgy محفوفة بالمخاطر في أحسن الأحوال.
رائدة منذ فترة طويلة في اعتماد العملات المشفرة للشركات، تمثل MicroStrategy المنطقة باعتبارها من أوائل ونشطاء Bitcoin عندما قامت الشركة بنقل كمية كبيرة من أصول الخزينة الخاصة بها إلى Bitcoin، وبالتالي إنشاء Bitcoin كأصل احتياطي رئيسي، وبدء مغامرتها الأولى مع العملة المشفرة في عام 2020. كان هذا النهج الجريء بمثابة بيان لإدانة كبيرة بقيمة البيتكوين على المدى الطويل بالإضافة إلى كونه بمثابة نقطة مقابلة ضد التضخم. قامت شركة MicroStrategy بشراء البيتكوين بشكل مستمر منذ ذلك الحين، مما أدى إلى بناء ملكية كبيرة اجتذبت الاحترام وعدم الثقة.
مقامرة بيتكوين الاستراتيجية الدقيقة
مع اقتراح زيادة عدد أسهمها بمقدار 10 مليار سهم، تهدف Saylor وMicroStrategy إلى الحصول على المزيد من البيتكوين. لا تقتصر هذه الإستراتيجية على توسيع قاعدة أصول الشركة فحسب، بل تتعلق أيضًا بإجراء محسوب لزيادة استثماراتها في العملة المشفرة، وبالتالي توقع التوسع المستقبلي. يعد هذا الاختيار لتعميق قبضتها على سوق البيتكوين غير المنتظم دليلًا لا لبس فيه على تفاني الشركة في استخدام Bitcoin باعتباره العنصر الرئيسي في خطة الشركة.
ومع ذلك، فإن الارتفاع المقترح في عدد الأسهم له تداعيات كبيرة على تخفيف الأسهم. ومن المحتمل أن يؤدي مضاعفة العدد الحالي للأسهم المتاحة ثلاث مرات إلى إضعاف قيمة كل سهم موجود، وبالتالي خفض نسبة ملكية كل مساهم وربما تأثيرهم على خيارات العمل. على المدى القصير على الأقل، قد يكون لهذا التخفيف آثار سلبية على سعر السهم حيث يتكيف السوق مع الأسهم الإضافية.
هذا الإجراء ذو حدين بالنسبة للمالكين الحاليين أيضًا. من ناحية، إذا ارتفعت قيمة البيتكوين، فإن أصول الشركة ترتفع بشكل كبير أيضًا، مما قد يؤدي إلى مكاسب طويلة الأجل وارتفاع سعر السهم. من ناحية أخرى، فإن التأثير الفوري للتخفيف قد يقلل من قيمة الأسهم، الأمر الذي سيكون مثيرا للقلق بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى الاتساق أو أولئك الحذرين من المخاطر الكامنة في سوق البيتكوين. يؤكد هذا النهج على الوضع عالي المخاطر والمكافأة الذي يجب على المستثمرين المحتملين والحاليين أن يفكروا فيه جيدًا.
المخاطر التي تواجه استراتيجية سايلورز
وكما تقترح MicroStrategy، فإن ربط ثروات الشركة بسوق البيتكوين غير المنتظم ينطوي بطبيعة الحال على مخاطر كبيرة. إن التقلبات السريعة في الأسعار في صناعة البيتكوين معروفة جيدًا ويمكن أن تنتج عن أي شيء بدءًا من التغيرات في التكنولوجيا وحتى موقف المستثمرين تجاه القوانين. يشير هذا التقلب إلى أنه حتى لو كانت العوائد كبيرة ممكنة، فهناك أيضًا خطر حدوث خسائر كبيرة.
إذا فشلت عملة البيتكوين في تحقيق التوقعات، أي أنها فشلت في “القمر” – فقد تعاني شركة MicroStrategy ماليًا بشكل كبير. قد يؤدي ضعف أداء عملة البيتكوين إلى انخفاض كبير في قيمة أصول الشركة، مما يؤثر بالتالي على ميزانيتها العمومية وربما يتسبب في فقدان ثقة المستثمرين. قد يؤدي هذا بعد ذلك إلى انخفاض سعر سهم MicroStrategy، وبالتالي تقويض قيمة المساهمين وربما الإخلال بالهيكل المالي للشركة.
وبصرف النظر عن أداء البيتكوين، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار المزيد من المخاطر المالية والقانونية العامة. يتغير المشهد القانوني للعملات المشفرة باستمرار ويختلف بشكل كبير بين البلدان. يمكن أن يؤدي التدقيق التنظيمي المتزايد أو التغييرات التشريعية السلبية إلى تقييد قدرة الشركات على العمل في مجال العملات المشفرة أو التأثير على قيمة البيتكوين. علاوة على ذلك، قد تؤثر عناصر الاقتصاد الكلي على استقرار سوق العملات المشفرة، بما في ذلك معدلات التضخم، أو انخفاض قيمة العملات، أو انهيار السوق.
بالنظر إلى هذه العناصر، فإن قرار MicroStrategy بمواصلة الاستثمار في Bitcoin ينطوي على الكثير من المخاطر المحتملة التي، إذا لم يتم التحكم فيها بعناية، يمكن أن تعرض للخطر بقاء الشركة وتوازنها المالي على المدى الطويل.
المكافآت المحتملة من سايلور وبيتكوين
إذا نجحت مقامرة Saylor وMicrostrategys Bitcoin، فستستفيد الشركة بشكل كبير. إن الارتفاع الملحوظ في قيمة البيتكوين من شأنه أن يحسن بشكل مباشر قاعدة أصول الشركة، وبالتالي رفع قيمتها العامة. يمكن أن يتبع ذلك عوائد أعلى للمساهمين، مما قد يؤدي إلى مكاسب كبيرة في أسعار الأسهم. لن يؤكد هذا النوع من المواقف المخاطر الإستراتيجية التي تواجهها MicroStrategy على Bitcoin فحسب، بل سيساعد أيضًا في ترسيخها كعمل ذو رؤية ذات مردود كبير.
علاوة على ذلك، تؤكد MicroStrategy على ريادتها في الاستثمار في العملات المشفرة للشركات من خلال مضاعفة شرائها للبيتكوين. ومن خلال تقديم MicroStrategy كشركة رائدة جريئة ومستعدة لاستخدام التكنولوجيا الجديدة لتحقيق مكاسب كبيرة، قد يشكل هذا التوجه الاستراتيجي سابقة كبرى في قطاعي التكنولوجيا والمالية. إنه يؤكد على التفاني في الإبداع والمرونة، وهي الصفات المطلوبة كثيرًا في الصناعة سريعة التغير اليوم.
وقد يؤثر هذا النوع من القيادة أيضًا على سياسات الشركات الأخرى، مما يجعلها تقوم باستثمارات مماثلة في إمكانيات معقولة لخلق الثروة وتنويعها. ومن خلال القيام بذلك، لا تعمل MicroStrategy على تحسين سمعتها كشركة رائدة تتطلع إلى المستقبل بدلاً من اتباع اتجاهات السوق فحسب، بل تحقق أيضًا مكاسب مالية.
هل يجب عليك اتباع Saylor وMicrostrategy؟
بالنسبة للمستثمرين الحاليين والمستقبليين الذين يفكرون في النهج الجديد الذي تتبعه MicroStrategy، فمن الضروري إعطاء هذا الإجراء الكثير من التفكير. الاعتبارات المهمة هي حساسية الشركة لتقلبات عملة البيتكوين والعواقب الأوسع لمثل هذا الشراء الكبير للعملات المشفرة في السوق. يجب على المستثمرين تقييم درجات تحملهم للمخاطر بالإضافة إلى التأثيرات المحتملة على ممتلكاتهم. تساعد الاستثمارات المتنوعة على تقليل الخسائر المحتملة في حالة انهيار سوق العملات المشفرة.
حول جدوى وتوقيت استثمار MicroStrategy العالي في البيتكوين، قدم المحللون الماليون والمتخصصون في الصناعة آراء مختلفة. يشيد البعض بالهدف الاستراتيجي الجريء، مشيرين إلى أنه يساعد الشركة على أن تكون في وضع يسمح لها بالتغيرات في العملات التكنولوجية المستقبلية. ويحذر آخرون من التوقيت لأن قيمة العملات المشفرة غير منتظمة في الوقت الحالي، وينصحون بأن مثل هذا الاستثمار الكبير قد يكون سابقًا لأوانه.
إن اختيار MicroStrategy لزيادة استثماراتها في البيتكوين بشكل كبير يحمل مخاطر كبيرة. يمكن لهذا الإجراء أن يرسل الشركة إلى تدهور خطير أو يدفعها إلى مجد مالي جديد. النتائج قطبية. هناك إمكانية حقيقية لتحقيق نجاح مالي كبير ولكن هناك أيضًا خطر حدوث تأثير مالي سلبي.
ونظراً لهذه المخاطر الكبيرة، يجب على المستثمرين وأصحاب المصلحة البقاء على اطلاع جيد والتعامل مع هذه البيئة الاستثمارية غير المنتظمة بعناية. سيعتمد التنقل في حالة عدم اليقين بشأن هذا الاتجاه الاستراتيجي العدواني من قبل MicroStrategy في الغالب على دراسة مستمرة وشاملة ومواكبة التطورات في السوق. ما هو واضح هو أن مقامرة Saylorsand Microstratgy بالبيتكوين هي مقامرة محفوفة بالمخاطر للغاية.
مثل آرائي؟ شراء كتابي هنا.
