تظهر الصناديق المتداولة في البورصة على نطاق واسع والتي تمثل قطاعات الرعاية الصحية والطاقة والمواد والعقارات أكبر ضعف في أواخر العام، بناءً على أداء الرسم البياني للسعر. الكثير من العوامل تعمل. والعامل الأكثر احتمالا الذي يؤثر على كل هذه الأمور هو الشعور بأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهت.
يمكن أن يكون اختراق أداء القطاع خادعًا: في بعض الحالات، قد يكون أداء سهم واحد أو سهمين فقط في مؤسسة التدريب الأوروبية ضعيفًا جدًا لدرجة أنه يثقل كاهل المجموعة بأكملها أكثر مما قد يكون متوقعًا. ومع ذلك، فإن مخططات الأسعار هذه تستحق الدراسة لأي مستثمر لديه أموال مخصصة حسب القطاع.
4 صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع تظهر ضعفًا.
صندوق SPDR للقطاع المختار للرعاية الصحية (NYSE: XLV).
جاء أدنى مستوى جديد ليوم الخميس عند 136 دولارًا بسبب حجم تداول كبير مما جعله أقل من الدعم السابق الذي بلغ أدنى مستوى في منتصف أبريل (الخط المنقط باللون الأحمر). وانتعش السهم يوم الجمعة. لاحظ أن المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا قد تجاوز للتو المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم للمرة الأولى على هذا الرسم البياني.
يحتوي صندوق الاستثمار المتداول هذا على 61 ملكية في قطاع الرعاية الصحية. وتشمل أكبر الشركات إيلي ليلي، ويونايتد هيلث جروب، وجونسون آند جونسون. كان لإطلاق النار المميت الأخير على الرئيس التنفيذي لشركة UnitedHealth، بريان طومسون، تأثير مقلق ومزعج على المجموعة بأكملها حيث ستتم حتمًا عملية إعادة تقييم رئيسية لممارسات التأمين الصحي.
صندوق SPDR لقطاع الطاقة (NYSE:XLE).
وصل الحد الأدنى لنطاق التداول يوم الجمعة إلى منطقة أدنى مستوى في أوائل سبتمبر لهذا العام. ويمثل الانخفاض من 98 دولارًا في نوفمبر إلى 84 دولارًا في الأسبوع الماضي خسارة بنسبة 14.28٪ من الأعلى إلى الأسفل. إن الإغلاق تحت مستوى 82 دولارًا سيكون أمرًا مقلقًا لأولئك الذين لديهم صفقات شراء على الأسهم.
يمتلك هذا الصندوق المتداول 22 حيازة، أكبرها شركة إكسون موبيل بوزن 21%، وشيفرون بوزن 15%، وكونوكو فيليبس بوزن 7.99%. وقد يكون أحد العوامل المهمة هو عدم قدرة سعر النفط على الارتفاع، مما يعيق توقعات الأرباح.
صندوق المواد المختارة للقطاع SPDR (NYSE: XLB).
ومن أعلى مستوى عند 98 دولارًا في أكتوبر إلى سعر إغلاق الأسبوع الماضي عند 85 دولارًا، يمثل انخفاضًا لمدة شهرين بنسبة 13.26%. انخفض السهم إلى ما دون مستوى الدعم السابق منذ أوائل يوليو. يتجه المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا نحو الأسفل ويبدو مستعدًا للالتقاء بالمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
يمتلك صندوق Materials Select Sector SPDR 28 ملكية، بما في ذلك Linde التي يبلغ وزنها 17%، وSherwin Williams بوزن 6.95%، وAir Products And Chemicals بوزن 5.70%. وتشكل قطاعات المواد الكيميائية الجزء الأكبر من الصندوق بوزن إجمالي قدره 63%.
صندوق SPDR للقطاع العقاري المختار (NYSE: XLRE).
يختلف مخطط ETF هذا قليلًا: لا يوجد مستوى منخفض جديد ولا يقترب من مستوى منخفض جديد، ولكن حركة السعر أقل من الاتجاه الصعودي. وقد دفع انخفاض يوم الخميس إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. وقد عاد ارتفاع يوم الجمعة إلى ما فوق هذا المستوى ولكن بالكاد. يتجه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا نحو الانخفاض. السهم أقل من أدنى مستوى في نوفمبر.
ويمتلك الصندوق 31 صندوق استثمار عقاري، بما في ذلك Prologis بوزن 9.21%، وEquinix بوزن 8.59%، وAmerican Tower بوزن 8.22%. هذه المجموعة هي الأكثر احتمالاً أن تتأثر صناديق الاستثمار المتداولة بشدة بسبب عدم وجود تخفيضات في أسعار الفائدة في المستقبل وإمكانية رفع أسعار الفائدة في نهاية المطاف.
مزيد من التحليل والتعليق على johnnavin.substack.com.
