هدف المستثمرين الناجحين هو كسب المال، وليس الاهتمام بكيفية أو مكان صنعه.
لقد كنت محظوظًا بوجود العديد من المرشدين في بداية مسيرتي الاستثمارية الذين علموني معرفة مالية قيمة. باعتباري كاتبًا في مجلة فوربس ومضيفًا مشاركًا لبرنامج إذاعي حواري على شبكة ABC بعنوان “الفوز مع Winans”، فإنني أتحمل مسؤولياتي الإعلامية على محمل الجد في تقديم المشورة الاستثمارية السليمة لجمهوري في عام مضطرب.
أنا أسمي نفسي مؤرخًا يدير الأموال، مما يعني أنني لا أعتقد أبدًا أن “الأمر مختلف هذه المرة”.
أثناء قيامي بمراجعة مقالاتي في مجلة فوربس للأشهر الاثني عشر الأخيرة، هذه هي أهم الدروس التي تم اختبارها عبر الزمن والتي يجب أن يتعلمها القراء:
1. اتبع اتجاهات السوق باستخدام الأدوات الفنية التي تم اختبارها عبر الزمن:
أ. (29 ديسمبر 2023) – “أداة موثوقة متاحة على معظم المواقع المالية والتي يمكن للمستثمرين استخدامها لقياس الاتجاه العام لسوق الأوراق المالية. إنه المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (SMA) لمؤشر S&P 500…. الطريقة غير المعقدة لمعظم المستثمرين لاستخدام هذا المؤشر هي التحقق ببساطة مما إذا كان السعر الحالي لمؤشر S&P 500 أعلى أو أقل من سعر 200-. المتوسط المتحرك اليومي (بنسبة 2٪ على الأقل) في نهاية الشهر.
ب. (8 أغسطس 2024) – “تاريخيًا، عندما ينعكس مؤشر VIX وينخفض إلى ما دون 40، يكون هناك انخفاض في ضغط البيع ويتوافق مع نقاط منخفضة متوسطة في السوق… عندما يصل مؤشر VIX إلى هذه المستويات القصوى عند أو بالقرب من النقاط المنخفضة المتوسطة على مؤشر S&P 500 ويثبت أنه مكان جيد للتداول. إزالة تحوط السوق و/أو تخصيص أموال جديدة للاستثمار.
ج. (25 أكتوبر 2024) – “تقلص إجمالي الهامش المستحق بشكل كبير في جميع أنحاء الأسواق الهابطة في الفترة 2000-2002، و2008-2009، وتلاه توسع ائتماني سريع غذى الأسواق الصاعدة الجديدة. ويمكن قول الشيء نفسه عن تصحيح السوق في عام 2022 (الناجم عن ارتفاع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم المرتفع) حيث قام المتداولون بسداد الديون. لكن هذا الاتجاه انعكس في أوائل عام 2023 مع توسع الائتمان بسرعة ودفع سوق الأسهم إلى آفاق جديدة.
2. التزم بالأسهم والسندات الأمريكية
أ. (30 أغسطس 2024) – “المستثمرون الدوليون ليسوا جميعًا في نفس القارب. وفي حين يتمتع المستثمرون الأميركيون برفاهية الاستمرار في استثمارهم بنسبة 100% في الأصول المحلية، فإن الاستثمار الأجنبي كان يتدفق تاريخياً إلى الأصول الأميركية بدافع الضرورة. لقد عرضت الولايات المتحدة لفترة طويلة عملة مستقرة نسبياً وأسواقاً مالية متطورة ومنظمة تنظيماً جيداً وسائلة. إنه أحد الأسباب الرئيسية لارتفاع مؤشرات الأسهم الأمريكية إلى أعلى مستوياتها التاريخية خلال هذا الوقت المتقلب من تاريخ العالم.
3. يمكن للأسهم المملة في الصناعات الباهتة أن تتفوق على السوق
أ. (16 يناير 2024) “لقد قمت بإجراء تحليل للأسهم التي تم تداولها علنًا منذ عام 2000، ووجدت سبعة أسهم (وهي أيضًا مكونات لمؤشر S&P 500) لم تتفوق على المؤشر بشكل كبير فحسب، بل يمكن مقارنتها أيضًا بالأداء الصعودي المتفوق لشركة Apple ولكن مع تقلبات أقل بكثير. في أوقات عدم اليقين… للوهلة الأولى، كانت هناك مجموعة متنوعة مذهلة من الشركات من مجموعات صناعية مختلفة تتراوح من البيع بالتجزئة إلى المواد الكيميائية – ولم يكن لأي منها رئيس تنفيذي مشهور. المهم هو أن هذه الأسهم لها خصائص مختلفة خاصة عندما يتعلق الأمر بتصحيحات السوق. الفائدة الحقيقية للتنويع!
4. يمكن تتبع الأصول والسلع المشفرة من خلال التحليل الفني
أ. (13 ديسمبر 2023) باعتباري مستشارًا لتداول السلع (CTA)، من الصعب بالنسبة لي أن أفهم شعبية المضاربة فقط في “العملات المشفرة” المثيرة للجدل وغير المختبرة نسبيًا، في حين يمكن تحقيق ثروات في الأسواق الصاعدة الحالية سريعة الحركة لعقود السلع الآجلة في الماشية (108٪). والكاكاو (بزيادة 109%)، وعصير البرتقال (بزيادة 254%)، والسكر (بزيادة 158%)… ليس من الضروري أن يكون اختيارك “إما أو”! ومع ذلك، فإن المتداولين النشطين (الكبار والصغار) يفوتون فرصة كبيرة من خلال عدم إدراج هذه الأوراق المالية التي تم اختبارها عبر الزمن ضمن مزيج من الأوراق المالية البديلة الغريبة.
ب. (26 يونيو 2024) يعرض كل من BTC وETH اتجاهات الأسعار القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل مثل الأسهم والسلع. وهذا السبب وحده يضفي الشرعية على الادعاء بأن هذه الأصول هي في الواقع أصول استثمارية وليست موضة. ببساطة، إذا كان الأصل يتجه، فهو قابل للتداول! منذ عام 2015، كان تجاوز السعر بأكثر من 4٪ في سعر BTC أعلى أو أقل من المتوسط المتحرك لمدة 20 أسبوعًا (الخط الأحمر) مؤشرًا قويًا على ظهور اتجاهات صعودية أو اتجاهات هبوطية كبيرة. في الواقع، 71% من الوقت كان التقاطع الإيجابي يشير إلى ارتفاعات تقدمت بنسبة 436% في المتوسط. على الجانب الآخر، كان التقاطع السلبي بمثابة مقدمة لأسواق BTC الهابطة في عامي 2018 و2022 حيث انخفضت الأسعار بأكثر من 50٪.
5. لا تقم بتسييس محفظتك الاستثمارية!
أ. (26 يناير 2004) «تراوح إجمالي الأداء الاستثماري للإدارات الرئاسية الـ31 منذ عام 1900 من 259% إلى (118%). ومنذ عام 2000، كانت هناك ثلاث إدارات جمهورية وثلاث إدارات ديمقراطية. تعتبر ولاية أوباما الأولى وولاية ترامب تعادلًا افتراضيًا وتحتل المرتبة 13ذ & 14ذ. وكانت الأسوأ هي الولاية الثانية لجورج دبليو بوش، حيث حصل على المرتبة 28ذ. اعتبارًا من عام 2023، تحتل إدارة بايدن حاليًا المرتبة 27ذ مع ارتفاع الأسهم بنسبة 33٪ وسندات الشركات (11٪) والإسكان بشكل متواضع بنسبة 17٪ خلال هذه الفترة التضخمية بعد فيروس كورونا.
ببساطة، كل ذلك يتلخص في فهم التاريخ المالي واستخدام المنطق السليم. وكما تقول العبارة القديمة: “الشكل النقي الوحيد من الجنون هو ارتكاب نفس الأخطاء وتوقع نتائج مختلفة”.
