بعض الخاسرين الكبار هذا العام يبدون في حالة جيدة بالنسبة لي

مع اقتراب كل عام من نهايته، أود أن أنزع جمر الأسهم التي كان أداؤها أسوأ.

حتى يوم الجمعة سيئ الحظ (13 ديسمبر)، إليك الأسهم الأسوأ أداءً بين جميع الأسهم الأمريكية التي تبلغ قيمتها السوقية الحالية ما لا يقل عن 5 مليارات دولار والتي تم تداولها علنًا طوال عام 2024.

· حصلت شركة Intel Corp (INTC) على الجائزة المتفجرة، بانخفاض قدره 59%.

· تراجعت أسهم شركة Moderna Inc. (MRNA) بنسبة 58%.

· خسرت شركة Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA) 57% من أسهمها.

· شركة Celanese Corp. (CE) بخصم 55%.

· انخفض سهم شركة Five below Inc. (FIVE) بنسبة 52%.

في معظم السنوات، أجد سهمًا أو سهمين من بين أكبر الخاسرين الذين أعتقد أنهم يستحقون الشراء. هذا العام هناك ثلاثة – Intel، وModerna، وWalgreens.

إنتل

يتم تداول أسهم Intel بنسبة 73٪ أقل من أعلى مستوى لها على الإطلاق، والذي تم الوصول إليه منذ حوالي 24 عامًا. الشركة، التي كانت ملك الرقائق لأجهزة الكمبيوتر الشخصية، فاتتها جزئيًا عملية الانتقال إلى الأجهزة المحمولة وفقدت إلى حد كبير الانتقال إلى الذكاء الاصطناعي.

انخفضت الأرباح بشدة منذ عام 2021. وتم إقالة الرئيس التنفيذي بات جيلسنجر في أوائل ديسمبر.

ومع ذلك، أعتقد أن إنتل سوف تستفيد من الصراع السياسي والاقتصادي بين الولايات المتحدة والصين. لا تزال شركة إنتل تصنع الكثير من رقائقها في الولايات المتحدة، وبالتالي قد تحصل على الكثير من المال من قانون الرقائق والعلوم لعام 2022. وقد تم بالفعل تخصيص 7.8 مليار دولار لها.

كان قانون الرقائق مشروعًا محبوبًا للرئيس جو بايدن، وقد انتقده الرئيس المنتخب دونالد ترامب خلال حملته الانتخابية. ومع ذلك، أظن أن ترامب سوف يتركها كما هي في الأغلب.

لدى Intel مجموعة كبيرة من المشاكل التي يجب التعامل معها، ولكن يتم تسعير السهم وفقًا لذلك، ويتم تداوله بالقرب من القيمة الدفترية.

موديرنا

لعبت شركة موديرنا دورًا كبيرًا في إنقاذ الولايات المتحدة من جائحة كوفيد-19. إنه لا يقدم وفرة واسعة من الأدوية، لكنني أعتقد أن نموذج الحمض النووي الريبوزي المرسال الخاص به قد يؤدي، وربما سيؤدي، إلى أدوية مفيدة أخرى.

يتم تداول السهم، عند حوالي 42 دولارًا، بنسبة 91٪ أقل من الارتفاعات التي وصل إليها خلال ذروة الوباء. الشركة تتكبد خسائر. ولكنها لا تزال تتمتع بميزانية عمومية جيدة، حيث تضم أكثر من 6 مليارات دولار نقداً وأوراق مالية قابلة للتسويق. ويبلغ الدين 11% فقط من صافي قيمة الشركة.

ومن شأن ذلك أن يمنح الشركة الوقت لتطوير المزيد من الأدوية والعودة إلى الربحية. اعتراف: لقد أوصيت أيضًا بشركة Moderna قبل عام، معتقدًا أن سعرها قد وصل إلى القاع. كم كنت مخطئا.

والجرينز

من الطريقة التي توتر بها المستثمرون بشأن “والجرينز”، قد تعتقد أن الإفلاس كان وشيكًا. أعتقد أنه من غير المرجح. قبل أن تصل شركة “والجرينز” إلى مستواها الصعب الحالي (مع الخسائر في السنتين الماليتين الماضيتين)، كانت لديها سلسلة أرباح لا تقل عن 28 سنة متتالية.

قال تيم وينتورث، الرئيس التنفيذي للشركة، في مكالمة أخيرة للأرباح إن حوالي 6000 من متاجر السلسلة البالغ عددها 8700 متجرًا مربحة. وقال إن الشركة ستغلق حوالي 1200 متجرا خلال السنوات الثلاث المقبلة. هذا يجعلني أعتقد أن هناك إمكانية جيدة لتصحيح السفينة.

كانت هناك أيضًا شائعات مفادها أن Walgreens قد تفكر في شرائها من قبل شركة أسهم خاصة.

سيلانيز

شركة سيلانيز، ومقرها في إيرفينغ بولاية تكساس، هي شركة كيميائية تنتج حمض الأسيتيك والبوليمرات. لقد انخفضت الأرباح هذا العام، ويرجع ذلك جزئيًا إلى زيادة المنافسة من آسيا وضعف صناعة السيارات (السوق الرئيسية لهذه الشركة). من الممكن أن يتعافى ولكني لا أوصي به، وذلك لأن الديون مرتفعة في الغالب.

خمسة أدناه

مع ما يقرب من 1700 متجرًا، يعد Five below أحد متاجر التجزئة التي تقدم خدماتها للمراهقين والمراهقين. معظم العناصر الموجودة في متاجرها أسعارها 5 دولارات أو أقل. أغلى منها حوالي 25 دولارًا.

أنا متشائم بشأن هذا السهم لأنني أعتقد أن الشركة بحاجة إلى استيراد قدر كبير من بضائعها من أجل تقديم الأسعار المنخفضة التي يريدها المراهقون. إذا حصل الرئيس المنتخب ترامب على التعريفات التي يقترحها، فأعتقد أن “خمسة أدناه” سوف يتضررون.

السجل

العمود الذي قرأته للتو يمثل الرقم 14^ذ لقد حاولت في ذلك الوقت أن ألتقط أنقاض أكبر الخاسرين لهذا العام. بالنسبة للأسهم الثلاثة عشر الأولى، كان متوسط ​​العائد لمدة عام واحد على الأسهم التي أعجبتني 20.99%، مقابل 16.84% لمؤشر العائد الإجمالي لستاندرد آند بورز.

أربعة فقط من الأعمدة الثلاثة عشر تمكنت من التغلب على المؤشر، لكن هؤلاء الأربعة تفوقوا عليه بهامش كبير، وفي كل حالة بعائد يزيد عن 100٪.

ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاص بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. كما أن الأداء السابق لا يتنبأ بالمستقبل.

لقد فشلت اختياراتي من العام الماضي. وانخفض سهم موديرنا بنسبة 51%، وانخفض سهم شركة FMC (FMC) بنسبة 6%. وقد أدى ذلك إلى انخفاض متوسطي على المدى الطويل قليلاً.

الإفصاح: أمتلك شركة Intel وModerna لعميل واحد أو أكثر. صندوق التحوط الذي أديره يحمل خيارات الاتصال على Walgreens.