يصبح التقاعد موضوعًا ساخنًا بالنسبة لجيل X مع دخولهم الخمسينات من عمرهم. نناقش كيفية الحصول على الأصول المناسبة لمستقبلك مع جاكوب سادلر، المؤسس والمستشار الأول لشركة ثروة التحف مقرها في أشفيل، NC
لاري لايت: لماذا يصبح التخطيط للتقاعد أكثر أهمية مع دخولك الخمسينات من عمرك؟
جاكوب سادلر: يأخذ التخطيط للتقاعد إحساسًا متزايدًا بالإلحاح لأن التقاعد لم يعد مفهومًا بعيدًا – بل إنه يلوح في الأفق. هذا هو العقد الذي تبدأ فيه بالتقييم الجدي لما إذا كان بإمكانك الحفاظ على نمط الحياة الذي تتخيله عند التقاعد. قد تجد نفسك تدقق في محفظتك الاستثمارية عن كثب، وتتساءل عما إذا كانت منظمة بشكل مناسب لتوفير الدخل والأمن اللازمين بمجرد التوقف عن العمل. لا يمكن المبالغة في أهمية إجراء تعديلات استراتيجية مستنيرة خلال هذه الفترة، حيث أن الاختيارات التي تقوم بها الآن سيكون لها تأثير دائم على استقلالك المالي عند التقاعد.
ضوء: كيف يلعب توزيع الأصول دورًا محوريًا في تشكيل محفظة التقاعد الخاصة بك؟
سادلر: يمكن أن يساعدك المزيج الصحيح من الأصول على تحقيق التوازن بين النمو والأمان، مما يتوافق مع محفظتك مع أهداف التقاعد طويلة المدى. على سبيل المثال، قد توفر المحفظة التي تحتوي على نسبة أعلى من الأسهم إمكانات نمو أكبر ولكنها تأتي أيضًا مع زيادة المخاطر. ومع اقتراب التقاعد، غالبا ما يكون من المناسب التحول تدريجيا إلى تخصيص أكثر تحفظا، مما يزيد من تعرضك للسندات. يساعد هذا النهج على حماية الثروة التي تراكمت لديك من تقلبات سوق الأسهم، بحيث تظل بيضتك سليمة عندما تكون في أمس الحاجة إليها.
ضوء: لماذا يقدم الخبراء مثل هذه النصائح المختلفة حول تخصيص الأصول، وكيف يجب أن تتعامل مع هذا الأمر؟
سادلر: وينبع تنوع الآراء بشأن تخصيص الأصول من حقيقة عدم وجود حل واحد يناسب الجميع. يختلف الوضع المالي لكل فرد وتحمل المخاطر وأهداف التقاعد. يدعو بعض المستشارين إلى الحفاظ على محفظة متوازنة، وغالباً ما يقترحون تقسيمًا بنسبة 50٪ إلى 50٪ بين الأسهم والسندات، للمساعدة في النمو والاستقرار. وقد يشجع آخرون على الالتزام باستراتيجية نمو أكثر عدوانية، مع تخصيص أكثر من 70% للأسهم، لتحقيق أقصى قدر من العائدات.
إذا قمت بالعمل الشاق لتحديد التخصيص المناسب قبل التقاعد، فيمكنك أن تقطع شوطا طويلا نحو القيام بأعمال التخمين في إدارة محفظتك مع سحب الأموال أيضا. بالنسبة لمعظم الأشخاص الذين يدخلون مرحلة التقاعد، فإن احتمال أخذ الأموال من مدخراتهم بدلا من إضافتها إليها أمر شاق للغاية. إن تحديد مخصصاتك وإنشاء مجموعة القواعد الخاصة بك للحفاظ عليها يوفر الهيكل اللازم للتعامل مع الخوف والعاطفة التي تأتي مع سحب الأموال. ولهذا السبب فإن النصائح الشخصية التي يقدمها المستشار المالي لا تقدر بثمن. يمكنهم مساعدتك في التنقل بين النصائح المتضاربة وتصميم الإستراتيجية المناسبة لك.
ضوء: ما هي استراتيجية “مسار الانزلاق”، ولماذا تعتبر طريقة موصى بها للتقاعد؟
سادلر: إن استراتيجية مسار الانزلاق هي طريقة لتخصيص الأصول تعمل على تحويل تركيز محفظتك تدريجيًا من أولوية النمو إلى أولوية الدخل عندما تقترب من التقاعد. في بداية حياتك المهنية، قد تكون محفظتك مرجحة بشكل كبير تجاه الأسهم، مما يوفر عوائد محتملة أعلى ولكنه يأتي مع مخاطر أكبر. ومع ذلك، مع اقترابك من التقاعد، تتضمن استراتيجية مسار الانزلاق زيادة تدريجية في مخصصاتك للسندات، والتي يمكن أن تكون أكثر استقرارًا من الأسهم وأقل تقلبًا.
يساعد هذا التحول التدريجي على حماية محفظتك من مخاطر تسلسل العائدات – الخطر المتمثل في أن يؤدي تراجع السوق في السنوات الأولى من التقاعد إلى تقليل بيضك بشكل كبير. فكر في استراتيجية مسار الانزلاق مثل الطائرة التي تهبط بسلاسة قبل الهبوط. لقد تم تصميمه لتقليل المخاطر والمساعدة في تأمين الهبوط المالي عند التقاعد. على الرغم من أن مسار الانزلاق ليس هو النهج الوحيد لتخصيص الأصول، إلا أنه فعال بشكل خاص لأولئك الذين يريدون تحقيق التوازن بين النمو والمحافظة أثناء انتقالهم إلى هذه المرحلة الجديدة من الحياة. تؤكد هذه الإستراتيجية على أهمية تكييف خطتك المالية مع مرحلة حياتك، بحيث تستمر محفظتك في تلبية احتياجاتك المتطورة.
ضوء: ما هي الأنواع الثلاثة الرئيسية لاستراتيجيات توزيع الأصول، وكيف يتناسب مسار الانزلاق مع هذا الإطار؟
سادلر: على المستوى الأكثر عمومية، فإن الفئات الثلاث لاستراتيجيات توزيع الأصول في التمويل الشخصي هي: التخصيص الثابت، والتخصيص الديناميكي، والتخصيص التفاعلي.
مع التخصيص الثابت، هناك بساطة في اختيار نسبة ثابتة من الأسهم إلى السندات والحفاظ عليها طوال سنوات الادخار الخاصة بك. على سبيل المثال، قد تقرر تقسيم 60%/40% وتلتزم به.
ومع ذلك، فإن التخصيص الثابت البحت لا يأخذ في الاعتبار تغيير الأهداف مع اقترابك من التقاعد. إذا كنت تتجنب المخاطرة في الخمسينيات من عمرك، فقد تتحول إلى التخصيص المحافظ في وقت مبكر جدًا، مما قد يحد من قدرتك على تنمية ثروتك بشكل كافٍ. من ناحية أخرى، فإن الحفاظ على محفظة قوية تركز على النمو يمكن أن يعرضك لمخاطر كبيرة، وخاصة تسلسل مخاطر العوائد، عند دخولك التقاعد. إذا كنت تستخدم تخصيصًا ثابتًا، فلا يزال من المهم مراقبة موقفك بحثًا عن أي تغييرات قد تتطلب تعديلًا في التخصيص، والتغيير نحو نموذج أكثر ديناميكية.
ضوء: والتخصيص الديناميكي؟ يبدو أن هذه الإستراتيجية هي التي يجب استخدامها.
سادلر: هنا يأتي دور استراتيجية مسار الانزلاق. يمكنك تعديل نسبة الأسهم إلى السندات بمرور الوقت، مما يتوافق مع محفظتك مع أهدافك المتغيرة وقدرتك على تحمل المخاطر مع اقترابك من التقاعد. يسمح نهج المسار الانزلاقي بالتحول التدريجي من النمو إلى الحفاظ، وإدارة المخاطر مع الاستمرار في تمكين النمو خلال المراحل المبكرة من رحلة مدخرات التقاعد الخاصة بك.
يتمثل التحدي الرئيسي الذي يواجه التخصيص الديناميكي في أنه إذا لم تكن هناك خطة محددة ومنظمة لتغيير التخصيص، فإن إغراء تحديد الوقت المناسب للسوق يتسلل إلى السوق. ويتطلب التخصيص الديناميكي تخطيطاً دقيقاً وتنفيذاً احترافياً لتعظيم فوائده، ولكن عندما يتم تنفيذه بشكل صحيح، فإنه يقدم نهج متوازن لإدارة الأصول.
ضوء: أظن أن التخصيص التفاعلي هو الذي يجب تجنبه؟
سادلر: نعم، يتضمن ذلك إجراء تعديلات متكررة وقصيرة المدى على مزيج أصولك بناءً على اتجاهات السوق، وغالبًا ما يكون ذلك في محاولة لتحقيق مكاسب قصيرة المدى. هذا النهج، المعروف أيضًا باسم توقيت السوق، غير فعال بشكل عام ويمكن أن يؤدي إلى نتائج استثمارية سيئة. غالبًا ما تؤدي مطاردة العائدات بناءً على الخوف أو تحركات السوق إلى الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض، وهي استراتيجية خاسرة على المدى الطويل.
يساعدك فهم هذه الاستراتيجيات المختلفة على اختيار نهج يتوافق مع أهدافك المالية وتحمل المخاطر والجدول الزمني للتقاعد. غالبًا ما تكون استراتيجية مسار الانزلاق، مع تعديلاتها التدريجية والمخططة، هي الطريقة الأكثر موثوقية لأولئك الذين يسعون إلى إدارة المخاطر مع الاستمرار في متابعة النمو مع اقترابهم من التقاعد.
