الوجبات السريعة الرئيسية
- الأسهم تنهي شهر نوفمبر بمكاسب قوية، بقيادة الشركات الصغيرة
- تشمل الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع الأرباح وخطاب باول وبيانات الوظائف
- يجب على المستثمرين مراقبة التقلبات والبيتكوين وإشارات سوق السندات
كان الأسبوع الماضي أسبوع عطلة قصير، وكانت الأسهم في مزاج احتفالي. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1% وأغلق شهر نوفمبر مرتفعًا بنسبة 6%، وهو أفضل شهر له خلال العام. كما أنهت أسهم التكنولوجيا نهاية قوية لهذا الشهر، حيث ارتفع مؤشر ناسداك المركب أيضًا بنسبة 1٪ خلال الأسبوع و 6٪ خلال الشهر. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.4% الأسبوع الماضي، ليغلق مرتفعًا بنسبة 7% خلال الشهر. لكن الفائزين الكبار في الأسبوع الماضي والشهر الماضي كانوا أسهم الشركات الصغيرة. أضاف مؤشر راسل 2000 1.7% للأسبوع و11% لشهر نوفمبر.
نتطلع إلى هذا الأسبوع، لدينا عدد محدود من الأحداث التي ستجري، لكنها أحداث تستحق الذكر. على صعيد الأرباح، من المقرر أن يصدر كل من Marvell وSalesforce تقاريرهما بعد الإغلاق يوم الثلاثاء. ثم في التقويم الاقتصادي، سنحصل على أحدث تقرير JOLTS غدًا وأرقام التوظيف لشهر نوفمبر يوم الجمعة. ومن بين هذه الإصدارات سيكون رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول الذي من المقرر أن يتحدث يوم الأربعاء.
بعض الأشياء التي أشاهدها اليوم تشمل Stellantis. سيتنحى الرئيس التنفيذي كارلوس تافاريس عن منصبه بشكل فعال على الفور. وكان تافاريس يعتزم التنحي في عام 2026، لكن بعد عام صعب، سيغادر مبكرا. انخفضت أسهم Stellantis بنسبة 8٪ في تداول ما قبل السوق. وعلى صعيد الرئيس التنفيذي أيضًا، تم الإعلان هذا الصباح عن تقاعد بات جيلسنجر من منصب الرئيس التنفيذي لشركة إنتل. هذا هو السهم الذي عانى بشكل كبير خلال العام الماضي، ووفقًا للأخبار، ارتفع السهم بنسبة 5٪ في تداول ما قبل السوق. أنا أيضا أراقب النفط. ارتفعت أسعار النفط الخام بنسبة 1%، حيث أظهر وقف إطلاق النار الحالي في الشرق الأوسط بعض علامات التوتر. أخيرًا، اليوم هو Cyber Monday وبعد الجمعة السوداء القوية، فإنني أركز اهتمامي على تجار التجزئة عبر الإنترنت وما يجب أن يقولوه حول قوة الإنفاق الاستهلاكي.
ومع اقترابنا من الشهر الأخير من العام، أعتقد أن الأمر يستحق إجراء جرد لأماكن تواجد المخزونات. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 27%. وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 28%. وفي هذه الأثناء، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 19% ومؤشر راسل 2000 بنسبة 20%. وفي الوقت نفسه، شهدنا تراجعاً كبيراً في السندات وزيادة في أسعار الفائدة. ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات، والذي انخفض إلى مستوى منخفض بلغ 3.6% في شهر سبتمبر، بشكل مطرد على الرغم من تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس و25 نقطة أساس أخرى، إلى مستواه الحالي البالغ 4.21%. عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فإنه يفعل ذلك عند ما يعرف بالواجهة الأمامية لمنحنى العائد، مما يعني أنه يمكنه خفض أسعار الفائدة على تكاليف الاقتراض قصيرة الأجل للغاية. ومع ذلك، فإن السوق هو الذي يقرر في نهاية المطاف أسعار الفائدة على المدى الطويل. ما يعنيه ذلك هو أنه، بالنظر إلى الوقت المناسب، يرى السوق علامات على وجود رياح معاكسة محتملة. ويمكن أن يكون ذلك في شكل تضخم، أو تباطؤ اقتصادي عام، أو مزيج من الاثنين معا.
مع انتهاء موسم الأرباح وتداول السوق بمعدل مضاعف للسعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا يبلغ حوالي 22، فمن السهل تقديم حجة مفادها أن الأسهم ممتدة بشكل أساسي. إذا كانت السندات تنبئ باضطرابات قادمة، فقد يمهد ذلك الطريق للتصحيح. وفي سياق عوائد هذا العام حتى الآن، لا يبدو هذا غير معقول. لذلك، قد لا يكون الوقت مناسبًا لمراجعة مقتنياتك وتحديد ما إذا كان الوقت مناسبًا لجني بعض الأرباح.
لهذا اليوم، أشاهد التقلبات. ارتفع مؤشر VIX بنسبة 3% في أسواق ما قبل السوق، وبعد الأداء القوي الذي شهده الأسبوع الماضي في أسواق الأسهم، أريد أن أرى ما إذا كانت الأسهم قادرة على الاحتفاظ بهذه المكاسب. أنا أيضًا أشاهد البيتكوين. ارتفعت العقود الآجلة للبيتكوين إلى 100 ألف دولار منذ أكثر من أسبوع بقليل؛ ومع ذلك، فإن المنتج النقدي لم يخترق هذا المستوى بعد. في حين أعتقد أنه سيتم عمل الكثير بشأن هذه العتبة، إذا تم اختراقها، فإنني أشعر بالفضول بشأن ما إذا كانت ستكون قادرة على الحفاظ على هذا المستوى أم لا. في كثير من الأحيان عندما يصبح المستثمرون يركزون على مستوى سعر معين، يمكن أن يمثل ذلك نقطة انعطاف حيث ينعكس السعر، على الأقل على المدى القريب. كما هو الحال دائمًا، سألتزم بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.
تعليقات شركةtastytrade, Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس، ولا يُقصد منه أن يكون، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
