كانت أسهم البنوك إحدى المجموعات التي ارتفعت في عهد الرئيس ترامب لأول مرة. يمكن أن يكون الاستثمار في أسهم البنوك فرصة مربحة، ولكنه يأتي أيضًا مع نصيبه من الأخطاء الشائعة. تلعب البنوك دورًا حاسمًا في اقتصادنا، حيث تقدم الخدمات الأساسية مثل الإقراض وتلقي الودائع وإدارة الثروات، على سبيل المثال لا الحصر. ومع ذلك، فإن العديد من المستثمرين لا يفهمون هذا القطاع، وإليك ثلاثة أخطاء شائعة يرتكبها الأشخاص أثناء الاستثمار في أسهم البنوك (وكيفية تجنبها).
الخطأ 1: التغاضي عن أهمية الرسوم البيانية
أحد أهم الأخطاء التي يرتكبها المستثمرون هو إهمال قوة التحليل الفني. مثل أي أداة، تعمل الرسوم البيانية بشكل جيد عند استخدامها بشكل صحيح. إنها ليست الكأس المقدسة ولكن عند استخدامها بشكل صحيح يمكن أن تمنح المستثمرين ميزة واضحة. فهي تساعد في تحديد “متى” الدخول والخروج. مرة أخرى، إنها ليست مثالية بنسبة 100%، ولكن إذا تم استخدامها بشكل صحيح، فإنها يمكن أن تمنح المستثمرين ميزة كبيرة.
تعد الرسوم البيانية أداة مهمة يمكن أن توفر نظرة ثاقبة لتحركات الأسعار ومعنويات السوق. من خلال تحليل الاتجاهات والأنماط والمؤشرات الرئيسية، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة حول وقت شراء أو بيع الأسهم.
على سبيل المثال، يمكن أن تساعد المتوسطات المتحركة في تحديد الاتجاهات العامة ومستويات الدعم أو المقاومة المحتملة. يمكن أن يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما إذا كان السهم في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع، مما قد يشير إلى انعكاس في اتجاه السعر. يمكن أن توفر مؤشرات الحجم أيضًا أدلة حول قوة حركة السعر.
ومع ذلك، فإن العديد من المستثمرين يرتكبون خطأ الاعتماد فقط على الرسوم البيانية دون النظر إلى الأساسيات الأساسية للبنوك التي يتداولونها. قد يبدو السهم جذابا من الناحية الفنية، ولكن إذا كانت الصحة المالية للبنك ضعيفة – مثل المستويات العالية من القروض المتعثرة أو انخفاض الربحية – فقد يكون الاستثمار محفوفا بالمخاطر. لتجنب هذا الخطأ، وجدت أن المستثمرين الناجحين يستخدمون الرسوم البيانية كجزء من استراتيجية استثمار أوسع. فهي تجمع بين التحليل الفني والتحليل الأساسي للحصول على فهم أفضل لما يجب شراؤه (التحليل الأساسي) ومتى يجب الدخول/الخروج (التحليل الفني).
الخطأ الثاني: تجاهل أسعار الفائدة
أسعار الفائدة هي عامل رئيسي آخر يؤثر على أسهم البنوك. لماذا؟ لأن أسعار الفائدة تؤثر بشكل مباشر على أرباح البنك. على المستوى الأساسي، تكسب البنوك المال عن طريق الاقتراض بأسعار فائدة أقل والإقراض بأسعار فائدة أعلى – وهي عملية تعرف باسم صافي دخل الفوائد. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تشهد البنوك عادةً زيادة في هوامش ربحها حيث يمكنها فرض رسوم أكبر على القروض مع الحفاظ على أسعار الفائدة على الودائع مستقرة نسبيًا. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى ضغط الهوامش والتأثير سلبًا على الربحية.
يتجاهل العديد من المستثمرين أهمية سعر الفائدة وينظرون فقط إلى أساسيات البنك أو تقنيته. يمكن أن يكون دمج أسعار الفائدة في هذا المزيج مفيدًا عندما يشتري المستثمرون أسهم البنوك.
وللقيام بذلك، من المهم البقاء على اطلاع بسياسات الاحتياطي الفيدرالي والمؤشرات الاقتصادية التي تؤثر على أسعار الفائدة. انتبه إلى تصريحات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي والتقارير الاقتصادية التي توفر نظرة ثاقبة للتغيرات المستقبلية في أسعار الفائدة. إن فهم كيفية وضع البنوك المختلفة فيما يتعلق بتقلبات أسعار الفائدة أمر ضروري لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
ومن المهم أيضًا البحث عن البنوك التي تتمتع بميزانيات عمومية قوية يمكنها التكيف مع بيئات الأسعار المتغيرة. قد تكون بعض البنوك في وضع أفضل للاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة بسبب محافظ القروض أو استراتيجيات التمويل الخاصة بها، في حين أن البعض الآخر قد يكون أكثر مرونة في بيئة ذات أسعار فائدة منخفضة.
الخطأ الثالث: التقليل من التأثيرات التنظيمية
أحد الأسباب التي تجعل أسهم البنوك تستعد لتحقيق أداء جيد في ظل إدارة ترامب هو موقفه بشأن خفض اللوائح التنظيمية. تعد الصناعة المصرفية واحدة من أكثر القطاعات الخاضعة للتنظيم الشديد في الاقتصاد. تم تصميم اللوائح لحماية المستهلكين وضمان الاستقرار المالي، ولكن يمكن أن يكون لها أيضًا آثار كبيرة على ربحية البنك وعملياته.
القواعد الجديدة يمكن أن تضر البنك أو تساعد البنك. يمكن أن يضر بنك اللوائح بزيادة تكاليف الامتثال أو الحد من أنشطة تجارية معينة أو حتى فتح فرص جديدة. غالبًا ما يقلل المستثمرون من مدى تأثير التغييرات التنظيمية على استثماراتهم في أسهم البنوك. من ناحية أخرى، يمكن أن يساعد البنك على خفض اللوائح التنظيمية لأن ذلك يمنح البنك مساحة أكبر للعمل وكسب المال.
على سبيل المثال، في أعقاب الأزمة المالية عام 2008، فرضت تنظيمات مثل قانون دود-فرانك متطلبات رأسمالية أكثر صرامة على البنوك، مما أثر على قدرتها على الإقراض وتوليد الأرباح. وفي الآونة الأخيرة، مع استمرار شركات التكنولوجيا المالية في تعطيل النماذج المصرفية التقليدية، تتصارع الهيئات التنظيمية مع كيفية الإشراف على التكنولوجيات الجديدة والممارسات التجارية.
ويخلق هذا المشهد التنظيمي المتطور مخاطر وفرصًا للمستثمرين. لتجنب الوقوع في هذا الفخ، ابق على اطلاع بالتطورات التنظيمية التي يمكن أن تؤثر على استثمارات شخص ما في أسهم البنوك.
تابع الأخبار المتعلقة باللوائح المصرفية وانتبه إلى كيفية استجابة البنوك الفردية للقواعد الجديدة. من المرجح أن تنجح الشركات التي تتمتع بسجلات امتثال قوية وتاريخ في التكيف مع التغييرات التنظيمية على المدى الطويل.
الاستراتيجيات الذكية
يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في تعزيز نجاحهم في تداول أسهم البنوك تجنب هذه الأخطاء الشائعة:
- إجراء بحث شامل: فهم نموذج أعمال كل بنك وتدفقات الإيرادات وعوامل المخاطرة قبل الاستثمار. اقرأ التقارير السنوية واستمع إلى مكالمات الأرباح للحصول على رؤى حول استراتيجية الإدارة وتوقعاتها.
- الاستفادة من التحليل الفني: استخدم الرسوم البيانية بشكل فعال من خلال الجمع بين التحليل الفني والأبحاث الأساسية. تحديد نقاط الدخول والخروج بناءً على اتجاهات السوق مع ضمان فهم المستثمر للصحة المالية الأساسية للبنوك التي يتداولون فيها.
- مراقبة أسعار الفائدة: ابق على اطلاع بسياسات الاحتياطي الفيدرالي والمؤشرات الاقتصادية التي تؤثر على أسعار الفائدة. تحليل كيفية وضع البنوك المختلفة بالنسبة لتحركات أسعار الفائدة.
- ابق على علم باللوائح: تتبع التغييرات التنظيمية التي يمكن أن تؤثر على استثماراتهم. ابحث عن البنوك التي تُظهر ممارسات امتثال قوية وقدرة على التكيف مع اللوائح الجديدة.
- التنويع: يحب بعض المستثمرين توزيع استثماراتهم عبر بنوك مختلفة ذات نماذج أعمال مختلفة وتركيز جغرافي مختلف للتخفيف من المخاطر.
- فكر على المدى الطويل: التركيز على الأساسيات طويلة الأجل غالبا ما يؤدي إلى نتائج استثمارية أفضل.
الخط السفلي
الاستثمار ينطوي على المخاطر. بعض من أفضل المستثمرين هم أيضًا بعض من أفضل مديري المخاطر. يوفر الاستثمار في أسهم البنوك فرصًا كبيرة ولكنه يأتي أيضًا بتحديات فريدة. ومن خلال تجنب الأخطاء الشائعة – مثل إغفال الرسوم البيانية، وتجاهل اتجاهات أسعار الفائدة، والتقليل من شأن التأثيرات التنظيمية – يمكن للمستثمرين وضع المستثمرين لتحقيق النجاح المحتمل في هذا القطاع المهم من الاقتصاد.
