أمازون تتألق، وتحول إنتل، وثبات التوظيف

الوجبات السريعة الرئيسية

• بعد خيبة أمل ميتا ومايكروسوفت، أمازون تثير الإعجاب
• من المتوقع حدوث تقلبات عالية في السوق وسط البيانات الاقتصادية وعدم اليقين بشأن الانتخابات
• النفط يرتفع مع تزايد التوتر في الشرق الأوسط

تعرضت الأسهم للانخفاض يوم الخميس بعد أن تسببت أرباح Meta Platforms و Microsoft في إثارة ذعر المستثمرين. المزيد عن ذلك في قليل فقط. وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.9%، كما انخفض مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 2.76%. لم يكن أداء الأسهم الصغيرة أفضل بكثير حيث انخفض مؤشر Russell 2000 بنسبة 1.7٪. وكان المؤشر الأفضل أداء هو مؤشر داو جونز الصناعي، الذي انخفض بنسبة تقل عن 1%.

كما شهد يوم الخميس آخر قراءة حول التضخم. أظهر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر أكتوبر ارتفاع الأسعار الأساسية بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، وهو ما كان متوقعًا. وعلى أساس سنوي، ارتفعت الأسعار بنسبة 2.7%، متقدمة قليلاً عن التقديرات البالغة 2.6%، ولكن بنفس المعدل الذي شهدناه في سبتمبر. ويأتي هذا الرقم بعد تقرير فرص العمل يوم الثلاثاء، والذي كان أضعف قليلا من المتوقع، وتقرير التوظيف اليوم. وكان من المتوقع أن يظهر تقرير اليوم خلق 106 ألف فرصة عمل جديدة، بانخفاض عن 254 ألف وظيفة الشهر الماضي. وكان من المتوقع أن يصل معدل البطالة إلى 4.1%. وكان العدد الفعلي لصافي الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها هو 12 ألفًا فقط، بينما استقرت البطالة عند 4.1%. ومن الجدير بالذكر أن أكبر خسارة للوظائف كانت في قطاع التصنيع، ومن المحتمل أن يكون ذلك نتيجة للإضراب في شركة بوينج. تم تعديل كل من شهري سبتمبر وأغسطس تنازليًا بإجمالي 112 ألف وظيفة.

وبالعودة إلى الأرباح، بعد إغلاق يوم الخميس، أعلنت كل من أمازون وأبل عن أحدث تقاريرهما الفصلية. سجلت أمازون أرقامًا قوية في جميع المجالات؛ ومع ذلك، كانت إيرادات السحابة أقل بقليل من التوقعات. وتداولت أسهم أمازون على ارتفاع بنسبة 6% بعد ساعات العمل، بعد أن خسرت 3.4% يوم الخميس. أعلنت شركة أبل عن فوزها على كل من الأرباح والإيرادات. ومع ذلك، انخفض صافي الدخل بعد سداد دفعة تتعلق بقرار ضريبي في أوروبا وقدمت الشركة توقعات فاترة بشأن مبيعات iPhone. كما جاءت مبيعات الخدمات في الضوء. ومع ذلك، انخفضت الأسهم بنسبة 1.8٪ بعد ساعات العمل بعد انخفاضها بنسبة 1.8٪ خلال ساعات التداول العادية يوم الخميس.

لقد ذكرت في الجزء العلوي من هذا العمود الرعب الذي سببته كل من Meta Platforms وMicrosoft للمستثمرين. تحدثت الشركتان عن النفقات الكبيرة التي تتوقعان تحملها مع استمرار الاستثمار في الذكاء الاصطناعي (AI). ورغم أنني أدرك أهمية الاستثمارات، إلا أنني أجدها في الواقع مثيرة ومشجعة. من الواضح أن الشركات ترى إمكانات كبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي، ويشعر المرء أن الاستثمارات التي يتم إجراؤها هي على المدى الطويل. هذا ليس منتجًا للأجهزة سيصبح قديمًا في وقت ما.

إذا فكرنا في دورة حياة التنمية، فمن الواضح أننا نرى الاستثمار في البنية التحتية أولاً. وهذا يفيد مراكز البيانات وصانعي الرقائق مثل Nvidia وشركات الأجهزة الأخرى. ويتضمن الإنفاق على البنية التحتية كيفية تشغيل مراكز البيانات هذه. وقد شهدت الشركات النووية مثل أوكلو ارتفاعاً في أسعار أسهمها مؤخراً. بمجرد إنشاء البنية التحتية، ستكون الخطوة المنطقية التالية هي إنشاء عروض الذكاء الاصطناعي للعملاء. لذلك، في حين أن يوم الدفع لشركات مثل Microsoft وMeta وغيرها من الاستثمار في الذكاء الاصطناعي قد لا يزال بعيدًا بعض الشيء، بالنسبة لي، يبدو هذا مشابهًا جدًا لما رأيناه في الأيام الأولى للإنترنت. سيكون هناك بلا شك شركات لن تنجح، لكنني أعتقد أنها ستجلب أيضًا مجموعة جديدة تمامًا من الشركات التي قد لا يكون المستثمرون على دراية بها اليوم ولكن سيكونون على دراية بها خلال السنوات القليلة المقبلة.

بعض العناصر الأخرى الجديرة بالملاحظة تشمل شركة Boeing. وتوصل قادة نقابة الميكانيكيين إلى اتفاق مع الشركة لإنهاء إضراب استمر قرابة شهرين. وينص الاتفاق على زيادة الأجور بنسبة 38% على مدى أربع سنوات، وسيتم عرضه على جميع أعضاء النقابة للتصويت عليه يوم الاثنين. ارتفعت أسهم Boeing بنسبة 2٪ في مرحلة ما قبل السوق. أعلنت شركة فورد أنها ستعلق إنتاج سيارتها الكهربائية F-150 إلى أجل غير مسمى. هذا المخزون لم يتغير في ما قبل السوق. أعلنت إنتل عن أرباح أفضل من المتوقع. قامت الشركة أيضًا برفع التوجيهات عندما بدأت في إحراز بعض التقدم في مجال الذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم Intel بنسبة 6٪ في مرحلة ما قبل السوق. ارتفعت أسهم شركة إكسون بنسبة 2.5٪ بعد أن فاقت الشركة التوقعات ورفعت أرباحها إلى 0.99 دولار. كما ارتفعت شركة شيفرون بنسبة 2٪ حيث حققت تلك الشركة فوزًا على كل من الأرباح والإيرادات. وأخيرًا، ذكر تقرير لموقع Axios أن إيران ربما تخطط لشن هجوم على إسرائيل انطلاقًا من العراق. أدت هذه الأخبار إلى ارتفاع تداول النفط بنسبة 2٪ في مرحلة ما قبل السوق.

واليوم، أعتقد أننا سنشهد معركة بين السرديات بين الأرباح وعدد الوظائف والانتخابات المقرر إجراؤها الأسبوع المقبل. كانت الأرباح جيدة بشكل عام حتى الآن، ولكن سيتعين على المستثمرين أن يقرروا ما إذا كان المردود طويل الأجل للذكاء الاصطناعي هو شيء يؤمنون به. كان رقم التوظيف أضعف بكثير من المتوقع، حتى عند الأخذ في الاعتبار تأثير إضراب بوينغ. أتوقع أن يصبح التقرير أيضًا عاملاً في إنهاء المرافعات خلال الأيام القليلة القادمة لكل من المرشحين المتصدرين. وأتوقع أيضًا أننا قد نرى بعض المراكز قبل الأسبوع المقبل. في حين أن الانتخابات ستكون محور التركيز، فهو أيضًا أسبوع كبير آخر للأرباح ولدينا أيضًا قرار بشأن أسعار الفائدة قادم من بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس. كما هو الحال دائمًا، سألتزم بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.

تعليقات شركةtastytrade, Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس، ولا يُقصد منه أن يكون، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.