يشعر العديد من المستثمرين بالقلق من الركود. أو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يقوم بتيسير سياساته بسرعة كبيرة. أو ليس بالسرعة الكافية!
ثم لدينا القادم انتخاب. اربط حزام الأمان يا زميلي المتناقض.
عادلة بما فيه الكفاية. ولكن دعونا نتذكر أن المخاوف الرئيسية عادة ما تكون في الحسبان. إن “التهديد” الشائع نادراً ما يحبط السوق.
ومن ناحية أخرى، نحن المتناقضون نشعر بالقلق إزاء السيناريو الذي قد يخرج من الميدان الأيسر. نحن لا نقلق بشأن أ صعب الهبوط. أو أ ناعم الهبوط. الخطر الذي لا يتم تقديره هو لا الهبوط الذي يعيد إشعال التضخم.
التضخم يجب أن يثير قلق المستثمرين
انخفاض أسعار الفائدة، وارتفاع الأصول – دع الأوقات الجيدة تمر! سيكون ممتعا لفترة من الوقت. حتى ترتفع الأسعار مرة أخرى.
لقد تحول رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جاي باول رسميًا عن موقفه المتشدد. لقد صمد لمدة عامين تقريبًا، وهي فترة أطول مما كنت أتوقع. ولكن مهلا، في عام الانتخابات، وأنا متأكد من أنه كان هناك ضغط على جاي للتراجع. لذلك فعل.
في الوقت الحالي، يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإرسال سعر الفائدة تخفيضات. وهذا عادل بما فيه الكفاية، لأن التضخم بدأ يهدأ. ولكن ماذا لو اشتعل الاقتصاد مرة أخرى وأخذ الأسعار معه؟ يمكن لسوق الأوراق المالية أن يبدأ بالفعل في الروك أند رول. حتىأي أن المستثمرين يدركون أن سوق الأوراق المالية المزدهر يعني أن الظروف المالية ستكون كذلك سهل وهي أرض خصبة ل عودة التضخم.
في هذا السيناريو، سيكون النقد مكانًا سيئًا. وحتى اليوم، تراجع معدل التضخم، لكنه كذلك ما زال يعمل بنسبة 2.5%. نحن بحاجة للتغلب على هذا الرقم.
وهو أمر قابل للتنفيذ تمامًا من خلال خطتي المكونة من ثلاث خطوات لتوزيع أرباح ما بعد الانتخابات.
خطة توزيع الأرباح المكونة من 3 خطوات لعام 2025
الخطوة الأولى، العثور على الأرباح التي تنمو بسرعة. مجموعة يونايتد هيلث (UNH) هو مثال عظيم. شركة التأمين الصحي لديها جمهور أسير. الشركة ترفع أرباحها بشكل ملحوظ كل عام. على مدى العقد الماضي، ارتفعت بنسبة مذهلة بلغت 460%!
سعر سهمها خلال نفس فترة الـ 10 سنوات؟ يصل إلى 460%. مرة أخرى، يتبع المؤشر الدفع مثل كلب صغير:
من أي وقت مضى-ارتفاع الأرباح هي نتيجة من أي وقت مضىزيادة التدفق النقدي. النمو الدائم للأمم المتحدة لا يرجع ببساطة إلى حسن الحظ. كان لدى الإدارة البصيرة في عام 2011 لبدء وحدة Optum الخاصة بها والتي تعتمد على التكنولوجيا. توفر Optum فوائد الصيدلة، وتدير العيادات، وتوفر تحليلات البيانات وغيرها من التقنيات المتطورة لتبسيط الرعاية الصحية.
تبقى هذه البقرة النقدية تتغذى بشكل جيد الجميع البيئات الاقتصادية. بالإضافة إلى ذلك، الأمم المتحدة هي الموالية في رفع الأسعار. التضخم هو لا مشكلة لهذا الفريق الاداري . إذا كان هناك أي شيء، فهم يستمتعون بفرصة تحصيل المزيد من المال!
كمستثمرين، هذا يقودنا إلى الخطوة الثانية، حيث نحن وقت نقطة الشراء الخاصة بنا عن طريق شراء تأخر “مغناطيس الأرباح”. وهذا يضمن أننا نشتري بسعر منخفض – عندما يكون سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية فيما يتعلق بدفع تعويضاته.
ثم، الخطوة الثالثة، نبيع بسعر مرتفع! لقد امتلكنا UNH مرتين في بلدي العوائد الخفية خدمة الأبحاث. في المرة الأولى، قمنا بجني الأرباح عندما ارتفع سعر السهم قدما من دفعها:
لقد أضفت مغناطيسًا إلى الرسم البياني أعلاه لتسليط الضوء على مكان وجود الأمم المتحدة رخيص فيما يتعلق بتوزيع أرباحها. وهذه إشارة إلى أن القوي مغناطيس الأرباح من شأنه أن يسحب السهم للأعلى.
انتظر العديد من المستثمرين طوال عام 2019 ومعظم عام 2020 حتى تدخل مغناطيس أرباح الأمم المتحدة حيز التنفيذ. على مدى أيام وأسابيع وحتى أشهر، يمكن أن تتأرجح أسعار الأسهم بعيدا عن دفعاتها. أعلى أو أدنى. تذكر أن هذه استراتيجية “الثراء ببطء”. عاجلاً أم آجلاً، سيعمل المغناطيس.
لماذا نبيع في ديسمبر 2022 ونعيد شراء السهم بعد شهرين قصيرين؟ لقد تقدمت الأمم المتحدة قليلاً على نفسها. لذا، قمنا بالبيع بسعر مرتفع… واشترينا عند الانخفاض اللاحق:
UNH هو في الأساس جهاز الصراف الآلي الداخلي لدينا في هي! في أي وقت نريد فيه تحقيق مكاسب مكونة من رقمين، فإننا نشتري شركة UNH بسعر منخفض ونبيعها بسعر مرتفع:
الأمم المتحدة العوائد 1.5٪ اليوم. على الورق، هذا هو السبب وراء تجاهل العديد من مستثمري أرباح الفانيليا لهذا السهم.
يرتد عائد الأمم المتحدة بين 1٪ و 1.5٪ لسنوات متتالية. وهو أمر مثير للاهتمام، لأننا نعتقد أن الشركة مع نمو الأرباح بنسبة 460% خلال العقد الماضي سوف تدفع أكثر.
حسنًا، لا يرجع السبب في ذلك إلى قلة الجهد من جانب الأمم المتحدة. يتم “امتصاص” هذه الأرباح المقدمة من قبل السيد والسيدة ماركت. يرون الارتفاع ويعرضون الأسهم. العائد الحالي لا يتحرك أبدًا لأن السعر يرتفع بمرور الوقت!
وهذا هو السبب في أن شراء UNH هو ببساطة الطريقة الأكثر أمانًا وأضمن للثراء في الأسهم.
أنا أحب ولكن لا تمامًا أحب الأمم المتحدة هنا. لقد ارتفع فوق بلدي العوائد الخفية سعر “شراء يصل إلى” 550 دولارًا. دعونا نتحلى بالصبر ونرى ما إذا كان بإمكاننا شراء (المزيد) عند الانخفاض.
بريت أوينز هو كبير استراتيجيي الاستثمار في النظرة المتناقضة. لمزيد من الأفكار الرائعة للدخل، احصل على نسختك المجانية من أحدث تقرير خاص له: محفظتك للتقاعد المبكر: أرباح ضخمة – كل شهر – إلى الأبد.
الإفصاح: لا يوجد
