إليك فكرة قد تبدو غريبة بعض الشيء في البداية: يمكنك بالفعل الحصول على نصيحة بشأن الاستثمار في التقاعد محافظ للغاية.
قد لا يبدو هذا أمراً سيئاً، أليس كذلك؟ بعد كل شيء، من الذي لا يريد أن يكون متأكدًا جدًا من أن لديه ما يكفي لإنجازه؟
لكن المشكلة في هذا هي أن كوننا محافظين بشكل مفرط له عواقب حقيقية تتمثل في إبقائنا في القوى العاملة كثيراً أطول مما يجب أن نكون.
لقد طرحت هذا الأمر لأنني كنت أفكر في “قاعدة 4%” – التي تشير إلى أن 4% هو المبلغ الذي يمكنك سحبه بأمان من محفظتك عند التقاعد – في ذلك اليوم. قد يكون لدى بعض الأشخاص الذين يقررون اتباعه انطباع بأنهم لا يستطيعون التقاعد قريبًا، في حين أنهم في الواقع يستطيعون ذلك تمامًا.
دعونا نتعمق في هذا الأمر قليلاً، بدءًا بشيء أراه أفضل بكثير بديل عن خطة الـ 4% المتعبة.
من يحتاج إلى عمليات سحب بنسبة 4% بينما يمكنك الحصول على عمليات سحب بنسبة 0%؟
إذا كنت قد قرأت مقالاتي لفترة من الوقت أو كنت عضوا في بلدي CEF من الداخل الخدمة، لن تتفاجأ عندما تسمع أنني أرى الصناديق المغلقة (CEFs)، التي تدر حوالي 8٪ في المتوسط، كجزء أكثر أهمية بكثير من التخطيط للتقاعد من قاعدة 4٪.
النظر في CEF يسمى صندوق ليبرتي أول ستار للنمو (ASG)، والذي ينتج 8.7٪ وأنا أكتب هذا. تُظهر أرباح الصندوق وتاريخ نموه أن الصناديق الاستثمارية المشتركة يمكنها توليد تدفق دخل مرتفع وموثوق لا نحتاجه للتقاعد مبكرًا فحسب، بل ربما نفعل ذلك دون السحب من محافظنا الاستثمارية على الاطلاق.
إذا كنت قد استثمرت مليون دولار في ASG قبل 20 عامًا، فلن يظل هذا الاستثمار سليمًا حتى اليوم فحسب، بل كنت ستجمع تدفقًا كبيرًا من الدخل أيضًا.
قبل عشرين عامًا، كان تداول ASG بسعر 4.75 دولارًا للسهم، وكان سعره حوالي 5.61 دولارًا حتى كتابة هذا المقال. وفي حين أن هذا المكسب قد لا يبدو ضخما، فإن الفوز الحقيقي هنا يكمن في الأرباح. خلال هذه الفترة، قامت ASG بدفع 7.71 دولارًا أمريكيًا كإجمالي أرباح للسهم الواحد، وهو ما يُترجم إلى متوسط عائد سنوي قوي يبلغ 8.1%.
والنتيجة النهائية هي أنه مع إعادة استثمار الأرباح، حققت ASG عائدًا إجماليًا ضخمًا بنسبة 439%.
(وهذا يثير شيئًا رئيسيًا يجب أن نأخذه في الاعتبار فيما يتعلق بالصناديق الاستثمارية المشتركة: من خلال النظر فقط إلى عوائد الأسعار، نحصل على جزء فقط – وغالبًا جزء صغير – من تاريخ أدائها. للحصول على الصورة الكاملة، نحتاج إلى النظر إلى إجمالي العوائد، والتي تشمل أرباح الأسهم).
قبل أن نذهب أبعد من ذلك، يجب أن نلاحظ أن ASG لديها سياسة تتمثل في دفع حوالي 8٪ من صافي قيمة أصولها (صافي قيمة الأصول، أو قيمة محفظتها الأساسية) كأرباح كل عام، على أقساط ربع سنوية. ونتيجة لذلك، دفع تعويضاتها يفعل تميل إلى التقلب قليلا.
ومع ذلك، دعنا نواصل، مع الحفاظ على تركيزنا على تدفق دخل ASG، لأن حجمه يعوض هذا التباين. إذا كنت قد استثمرت مليون دولار في الصندوق قبل عقدين من الزمن، كنت قد حصلت على حوالي 6750 دولارًا في المتوسط شهريًا من الأرباح. وكما ذكرنا، فإن هذا العائد اليوم أعلى من ذلك، حيث بلغ 8.7%.
بفضل هذا العائد المرتفع، ستجمع الآن 7250 دولارًا شهريًا من الأرباح، مما يمنح نفسك زيادة في الراتب فقط مقابل التمسك باستثمار قوي.
إعادة النظر في قاعدة التقاعد بنسبة 4٪
هنا تعود قاعدة السحب بنسبة 4% إلى الصورة: إذا كان بإمكانك تحقيق أرباح ثابتة من صناديق الاستثمار المشتركة مثل ASG، فيمكنك الحصول على أكثر من 4% من محفظتك كل عام، كل ذلك مع الحفاظ على استثمارك الأولي.
وهذا بدوره قد يتيح لك تحقيق الاستقلال المالي في وقت أقرب بكثير.
في الواقع، مع متوسط عائد يبلغ 8.1٪ كفئة أصول، فإن صناديق الاستثمار المشتركة مثل ASG تولد دفعات يمكن أن تغطي تكاليف معيشتنا دون الحاجة إلى استنفاد رأسمالنا الأساسي على الإطلاق، عندما يتم حساب متوسطها على أساس شهري.
وتذكر أن العديد من صناديق الاستثمار المشتركة تدفع لنا كل شهر أيضًا. من بين 22 صندوقًا في موقعنا CEF من الداخل المحفظة، 18 دفع شهريا.
ثم هناك جانب النمو في الأمور: العديد من صناديق الاستثمار المشتركة تتداول بخصومات على صافي قيمة أصولها، مما يتيح لنا شراء ممتلكاتها بأقل مما كنا ندفعه إذا اشترينا هذه الأصول في السوق المفتوحة – ويهيئنا لتحقيق مكاسب في الأسعار مع اختفاء تلك الخصومات .
عوائد أعلى، حرية أكبر
دعونا نتعمق في محفظة ASG لنرى كيف يكون كل هذا ممكنًا.
منذ أن استثمرت ASG في كبار مبتكري التكنولوجيا، مثل أمازون دوت كوم (AMZN) و مايكروسوفت (MSFT)، تحقق محفظة الصندوق مكاسب قوية تحولها الإدارة بعد ذلك إلى أرباح للمستثمرين.
أضف إلى ذلك تنوع ASG – فالرعاية الصحية هي ثاني أكبر قطاع لها، تليها القطاعات الصناعية والمالية والتقديرية للمستهلكين – ويمكنك أن ترى كيف أن الصندوق متنوع مثل صندوق مؤشر S&P 500 مع تحقيق العائدات أكثر من سبع مرات أكثر.
ونتيجة لذلك، بعد 20 عامًا، لم يتم الحفاظ على الاستثمار الأولي للمستثمر فحسب، بل نما بشكل متواضع، في حين وفرت أرباح الأسهم دخلاً قويًا.
قارن ذلك بشخص يتبع قاعدة 4٪، وينسحب من محفظة ثابتة لأسهم S&P 500. بالنسبة لهم، يمثل المليون دولار جزءًا صغيرًا من الدخل الذي تحققه ASG.
ومن خلال الالتزام “بالحكمة” التقليدية، فإن المستثمرين يقتصرون على تدفق دخل أصغر ومسار أبطأ نحو التقاعد.
العثور على الحرية المالية مع CEFs
يعد ASG مثالًا جيدًا لكيفية تجنب تأخير التقاعد بسبب المبادئ التوجيهية المعيبة مثل قاعدة 4٪. لقد أثبتت صناديق الاستثمار المشتركة مثل ASG قدرتها على تحقيق الدخل والنمو، ويدفع الكثير منها أرباحًا قوية أكبر حتى من مدفوعات ASG البالغة 8.7%. لا يتطلب الأمر سوى القليل من البحث والرغبة في البحث قليلا خارج الخيارات اليومية للعثور عليهم.
مايكل فوستر هو محلل الأبحاث الرئيسي لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من الأفكار الرائعة للدخل، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا “الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات مع أرباح ثابتة بنسبة 9.3%.“
الإفصاح: لا يوجد
