الوجبات السريعة الرئيسية
- التوترات في الشرق الأوسط تدفع أسعار النفط إلى الارتفاع، وتواجه الأسواق تقلبات متزايدة
- ويضيف إضراب عمال الرصيف المخاوف من التضخم مع تزايد عدم الاستقرار الاقتصادي
- يلمح جيروم باول إلى تخفيضات أصغر في أسعار الفائدة وسط تزايد عدم اليقين
بدأت الأسهم بداية ميمونة لشهر أكتوبر مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط وتسبب إضراب عمال الرصيف في حقن جرعة إضافية من التقلبات. وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.9%، كما انخفض مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 1.5%. وتضررت الأسهم الصغيرة أيضًا مع انخفاض مؤشر راسل 2000 بنسبة 1.5%. كان مؤشر داو جونز الصناعي هو الصناعة الأفضل أداءً، لكنه انخفض أيضًا بنسبة 0.4%.
بدأ صباح يوم الثلاثاء بمزيج من الأخبار الاقتصادية التي أظهرت اعتدال الأسعار بشكل أكبر ولكن عددًا أعلى من المتوقع للوظائف الشاغرة في تقرير JOLTs الأخير. ومع ذلك، لم يكن لدى الأسواق الوقت الكافي لاستيعاب هذه البيانات قبل أن تحتل الأعمال العدائية المتصاعدة في الشرق الأوسط مركز الصدارة عندما أطلقت إيران وابلاً من الصواريخ الموجهة نحو إسرائيل. على الرغم من أن الأضرار كانت محدودة، إلا أن الأعمال العدائية المتزايدة أدت إلى ارتفاع العقود الآجلة للنفط الخام لشهر نوفمبر بنسبة تصل إلى 5٪ قبل أن تستقر بعض الشيء وتغلق على ارتفاع بنسبة 4٪ تقريبًا. لقد تعهدت إسرائيل بالانتقام من إيران، والسؤال المطروح الآن هو: إلى أي مدى سيصبح الوضع سيئاً؟ وفي مرحلة ما قبل السوق، يتم تداول النفط بارتفاع يزيد عن 3%.
في الوقت نفسه، هنا في المنازل، بدأ عمال رابطة عمال الشحن والتفريغ الدولية (ILA) إضرابًا عن العمل مما أدى إلى إغلاق الموانئ على طول الساحل الشرقي وساحل الخليج. وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، تقوم إدارة الأراضي الإسرائيلية بتفريغ حوالي 60%، أو 588 مليار دولار، من جميع تجارة الحاويات التي تأتي عبر تلك الموانئ الساحلية. غالبًا ما يتم إغلاق الموانئ بسبب أشياء مثل الأعاصير، وبالتالي، فإن يوم أو يومين من الإغلاق سيكون له تأثير اسمي على الاقتصاد. ومع ذلك، مع استمرار الإضراب، تتراوح التقديرات على نطاق واسع حول ما يعنيه التوقف الممتد عن العمل.
بالنسبة للأسواق، أعتقد أن الجانب الأكثر إثارة للقلق في الإضراب والصراع الممتد في الشرق الأوسط هو احتمال إعادة التضخم في وقت يبدو فيه أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما يكون قد حقق بالفعل هبوطًا سلسًا. وفي تصريحاته يوم الاثنين، تحدث جيروم باول عن المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة لكنه أشار إلى أنها قد لا تكون قوية مثل التخفيض بمقدار نصف نقطة في سبتمبر. حاليًا، تحدد أداة مراقبة بنك الاحتياطي الفيدرالي CME احتمالًا بنسبة 63٪ لخفض بمقدار ربع نقطة في نوفمبر وفرصة بنسبة 37٪ لنصف نقطة. وهذا شيء أبقي عيني عليه.
بعض الأسهم الفردية التي أشاهدها تشمل Humana. انخفض هذا السهم في تداول ما قبل السوق بنسبة 24٪ حيث من المتوقع أن تنخفض العضوية في خطط الرعاية الطبية عالية التصنيف. انخفض سهم Apple بنسبة 0.5% بعد تخفيض المحللين لتصنيفه. في هذه الأثناء، ارتفع سعر Home Depot بعد زيادة السعر المستهدف بمقدار 455 دولارًا من Piper Sandler. وهذا أعلى من 387 دولارًا. السرد هنا هو أنه مع انخفاض أسعار الفائدة، سوف يفكر أصحاب المنازل في إجراء الإصلاحات قبل طرح منازلهم في السوق. إذا تبين أن هذا هو الحال، سأكون مهتمًا بمعرفة ما إذا كانت الشركات الأخرى مثل شركة Lowe's ترى أيضًا ترقيات. أخيرًا، انخفضت أسهم Nike بنسبة 7% في أسواق ما قبل البيع بعد أرباحها. انخفضت الإيرادات بنسبة 10٪ والأرباح بنسبة 28٪ على أساس سنوي. كما لم تكن الشركة مستعدة لتقديم توقعات للعام بأكمله بعد استبدال رئيسها التنفيذي مؤخرًا.
بالنسبة لهذا اليوم، من المرجح أن تكون الأسواق مشغولة بالوضع في الشرق الأوسط، ورقم رواتب ADP الأقوى قليلاً من المتوقع. إن الصراع بين إسرائيل وإيران معرض لخطر أن يصبح أكثر انتشارا ونحن ننتظر الخطوة التالية. بين تباطؤ الاقتصاد الصيني وإجراءات التحفيز الناتجة، والإضراب الذي يمكن أن يشعل التضخم من جديد، والانتخابات الأمريكية المقبلة، والحروب على جبهات متعددة، وموسم الأرباح الذي لم يبق عليه سوى أسبوع واحد، والتكهنات واسعة النطاق بشأن حالة اقتصادنا، يجب أن يأتي ذلك. وليس من المستغرب أن التقلبات آخذة في الازدياد. يتم تداول مؤشر VIX بالقرب من 19.5 في سوق ما قبل السوق ومع اقتراب تقرير التوظيف يوم الجمعة، لن أتفاجأ برؤيته ثابتًا هنا أو حتى زيادته. كما هو الحال دائمًا، سألتزم بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.
تعليقات شركةtastytrade, Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس، ولا يُقصد منه أن يكون، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
