استفادت البورصة الأمريكية المخضرمة من Maple التي تأسست عام 2019، وهي واحدة من أكبر منصات إدارة الأصول المؤسسية على السلسلة مع خبرة TradFi والعملات المشفرة، لتقديم هيكل إقراض شائع الاستخدام في التمويل التقليدي للأسواق القائمة على blockchain.
وستكون مقومة بالدولار الأمريكي (USDC) وستدعم أعمال الإقراض خارج البورصة (OTC) الخاصة بشركة Kraken من خلال تمكين العملاء المؤسسيين من الاقتراض مقابل ممتلكاتهم من BTC وETH بدلاً من بيعها.
يلتقي الائتمان التقليدي مع Blockchain
وفقًا للبيان المشترك الصادر عن الشركتين، تعد هذه الصفقة واحدة من أولى المعاملات التي تكرر الضمانات الهيكلية لأسواق الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) بالكامل عبر السلسلة. وأضافوا أن هذا التسهيل تم بناؤه حول شركة مخصصة للأغراض الخاصة (SPV)، والتي تهدف إلى البقاء بعيدًا عن الإفلاس. وفي الوقت نفسه، تقوم الشركات التابعة لشركة Kraken بإنشاء الجزء الصغير من القروض وخدمته والاحتفاظ به.
وأوضح البيان أن مركز الخسارة الأول هذا يعني أن البورصة تمتص الخسائر المحتملة قبل أن يتأثر كبار المقرضين. وينبغي لهذا أن يعمل على مواءمة الحوافز بين المقترضين والمقرضين والمنصة.
لقد كان تمويل المستودعات بمثابة حجر الزاوية في أسواق الائتمان التقليدية لفترة طويلة، حيث ساعد في تمويل منتجات مثل الرهن العقاري، وقروض السيارات، والإقراض الاستهلاكي قبل تجميعها في أدوات استثمارية أكبر.
وبموجب الهيكل الذي تم إطلاقه حديثًا من Maple وKraken، سيتم الاحتفاظ بضمانات BTC وETH من قبل مؤسسة إيداع للأغراض الخاصة (SPDI) مستأجرة من وايومنغ، وهي أيضًا جهة حفظ مؤهلة ومنظمة. وسيشرف مدير SPV المستقل Zaria على إدارة المنشأة.
وعلق سيدني باول، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Maple، قائلاً: “إن البنية التحتية التي تدعم سوق ABS الذي تبلغ قيمته عدة تريليونات من الدولارات في التمويل التقليدي لم تكن موجودة على الإطلاق على السلسلة، حتى الآن. ويطبق هذا المرفق هذا النموذج على ضمانات الأصول الرقمية في بيئة متصلة بالكامل بالسلسلة، مع مؤسسات الحماية الهيكلية التي تتطلبها فعليًا”.
أشار أرجون سيثي، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة Kraken، إلى أن هذا التسهيل يأتي في الوقت الذي يطلب فيه عدد متزايد من عملاء الشركة الوصول إلى نفس أدوات تكوين رأس المال التي عززت أسواق الائتمان التقليدية لعقود من الزمن.
كراكن، دويتشه، ناسداك
تأتي هذه الخطوة مع Maple في أعقاب المساعي المهمة الأخرى التي قامت بها البورصة المخضرمة، بما في ذلك الشراكة مع Nasdaq لتطوير الأسهم الرمزية ومواصلة ربط أسواق رأس المال التقليدية بالأنظمة المالية القائمة على blockchain.
سيشهد التعاون أن منتج الأسهم المرمزة الخاص بـ Kraken، xStockz، يعمل على تشغيل بنية تحتية غير مصرح بها تم تصميمها لاحقًا لدعم رموز الأسهم التي يرعاها مُصدر Nasdaq.
وبشكل منفصل، استحوذت Deutsche Börse على حصة بقيمة 200 مليون دولار في Kraken في منتصف فبراير، مما يضع تقييم الشركة الأم للبورصة عند 13.3 مليار دولار.
ظهر المنشور Kraken و Maple يجلبان البنية التحتية الائتمانية المؤسسية بشكل كامل على السلسلة لأول مرة على CryptoPotato.
