تقرير: كيف تعيد الدول تشكيل التمويل العالمي باستخدام العملات المشفرة

يظهر تقرير TRM أن العملات المشفرة أصبحت الآن جزءًا لا يتجزأ من التخطيط الاقتصادي والأمني ​​للدولة، ولا يتم التعامل معها كأصل هامشي.

كشف تقرير جديد صادر عن شركة استخبارات بلوكتشين TRM Labs أن الحكومات في جميع أنحاء العالم لم تعد تقف على هامش أسواق العملات المشفرة، حيث تعمل الدول من كوريا الشمالية إلى سنغافورة على تفعيل شبكات بلوكتشين للعمل كجزء من استراتيجياتها المالية الوطنية.

ومع ذلك، هناك انقسام بين كيفية استخدام الحكومات الاستبدادية والديمقراطية للأصول الرقمية، وهذا، وفقًا للتقرير، يحول العملات المشفرة إلى قوة هادئة ولكنها قوية في التمويل العالمي والجغرافيا السياسية.

ينتقل التشفير من تجربة السوق إلى أداة الدولة

وفقًا لـ TRM، فإن تصميم blockchain بلا حدود يسمح للدول بنقل القيمة خارج الأنظمة التقليدية المبنية على الدولار الأمريكي، وSWIFT، والخدمات المصرفية المراسلة، مع اعتماد الأنظمة الاستبدادية بشكل كبير على هذه الميزة.

وتبرز كوريا الشمالية باعتبارها المثال الأكثر عدوانية. وربطت الشركة الوحدات السيبرانية في البلاد باختراقات البورصة والتمويل اللامركزي والجسور بقيمة مليارات الدولارات، بما في ذلك اختراق Bybit البارز في فبراير 2025.

تتبع المحققون كيف تم توجيه الأموال المسروقة من خلال الخلاطات، وتحويلها عبر blockchain، وتحويلها إلى عملات مستقرة، وفي نهاية المطاف صرفها من خلال وسطاء خارج البورصة في آسيا. وقالت TRM إن هذه العائدات تعود إلى برامج بيونغ يانغ الصاروخية والنووية.

من جانبها، اتخذت روسيا طريقًا مختلفًا منذ أن واجهت عقوبات شاملة في أعقاب غزوها لأوكرانيا عام 2022. في حين أن الأصول الرقمية لم تحل محل التمويل التقليدي، إلا أن بيانات TRM تظهر أنها تلعب الآن دورًا داعمًا في التسويات عبر الحدود مع شركاء مثل إيران، وجمع الأموال للجماعات الموالية لروسيا، وعمليات التعدين واسعة النطاق التي تحول الطاقة الرخيصة إلى عملات أجنبية.

وفي الوقت نفسه، شرّعت إيران تعدين بيتكوين في عام 2019، ووفقًا للتقرير، استخدمت بيتكوين المستخرجة محليًا لدفع ثمن الواردات مع تجاوز قيود الدفع.

قد يعجبك أيضًا:

مسار منقسم لمستقبل العملات المشفرة

ليست كل استخدامات الدولة للعملات المشفرة عدائية. وصورت الدراسة الحكومات الديمقراطية على أنها تركز على الرقابة والشفافية واستقرار السوق.

ففي الولايات المتحدة وأوروبا، على سبيل المثال، تعتمد الوكالات الآن على تحليلات سلسلة الكتل لتتبع مدفوعات برامج الفدية، وإنفاذ العقوبات، ودعم التحقيقات عبر الحدود. ويتطلب إطار MiCA في أوروبا، المعمول به الآن، ترخيصًا ومراقبة صارمة لشركات العملات المشفرة، في حين لا يزال المنظمون في الولايات المتحدة يقومون بتحسين قواعد الأصول الرقمية من خلال هيئات مثل FinCEN وOFAC.

وتقدم آسيا نموذجا أكثر تعاونا، حيث تعمل سلطة النقد في سنغافورة بشكل وثيق مع الشركات الخاصة بشأن تكنولوجيا الامتثال، في حين عززت اليابان الإشراف على الصرف في أعقاب عمليات الاختراق السابقة.

بالإضافة إلى ذلك، تقوم العديد من البنوك المركزية في المنطقة باختبار العملات الرقمية الصادرة عن الحكومة والاحتياطيات الرمزية، واستعارة الأفكار من سلاسل الكتل العامة مع الحفاظ على سيطرة الدولة الصارمة.

التناقض صارخ. وفي حين تستخدم كوريا الشمالية العملات المشفرة لتفادي القيود وتمويل الأسلحة، طبقت دول مثل سنغافورة ودول الاتحاد الأوروبي أدوات مماثلة لتحديث المدفوعات والإشراف. جادل TRM بأن الفرق يعود إلى الرؤية والتنفيذ. تسجل سلاسل الكتل العامة كل معاملة، ولكن التحليلات والتعاون القويين فقط هما القادران على تحويل تلك البيانات إلى مساءلة.

ومع استمرار نضوج أسواق العملات المشفرة، يشير التقرير إلى أن هذه الفجوة سوف تتسع. ومن المرجح أن تستمر الدول الاستبدادية في فحص الأصول الرقمية بحثاً عن حلول بديلة، في حين ستضغط الحكومات الديمقراطية من أجل وضع قواعد تربط الابتكار بالرقابة.