قام Ethereum بتوسيع انخفاضه نحو منطقة الطلب ذات الإطار الزمني الأعلى والتي تبلغ حوالي 3 آلاف دولار. في حين أن الاتجاه الأوسع لا يزال تحت الضغط، فإن الموقع الحالي يتماشى مع مجمعات السيولة الرئيسية ومجالات الاهتمام المحتملة للاعبين الكبار.
سيحدد رد الفعل الحاسم هنا ما إذا كانت ETH ستدخل مرحلة الإغاثة أو ستستمر في التعمق نحو مستويات الطلب الكلي.
التحليل الفني
بواسطة شايان
الرسم البياني اليومي
يستمر Ethereum في الانخفاض ضمن هيكل تنازلي واسع النطاق، ويقترب بثبات من كتلة الطلب البالغة 3 آلاف دولار – 3.05 ألف دولار والتي كانت في السابق بمثابة نقطة انطلاق للارتفاع في شهري يوليو وأغسطس. وتتوافق هذه المنطقة أيضًا بشكل وثيق مع الحد السفلي للوتد الهابط، وهو نمط يرتبط عادةً بمراحل التصحيح المتأخر بدلاً من بدء الاتجاه.
أدى الفشل في استعادة المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم بالقرب من 3.8 ألف دولار إلى حدوث عمليات بيع مستمرة، مع وضع المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم الآن فوق السعر للمرة الأولى منذ أوائل الصيف. يعكس هذا التحول ضعف الزخم على المدى المتوسط، لكن تجمع عوامل الالتقاء حول منطقة 3 آلاف دولار يشير إلى أن البائعين قد يواجهون قريبًا هيمنة متضائلة.
تظل أجسام الشموع اليومية الحالية مضغوطة، مع وجود فتائل ممتدة في الاتجاه الهبوطي، مما يشير إلى الامتصاص بالقرب من عتبة الطلب. في حالة استقرار إيثريوم وتشكيل هيكل منخفض أعلى داخل هذه المنطقة، فإن المرحلة التصحيحية نحو 3.4 ألف دولار – 3.55 ألف دولار تصبح معقولة. ومع ذلك، فإن الإغلاق اليومي تحت 2.95 ألف دولار من شأنه أن يبطل دعم الوتد ويكشف منطقة الطلب الكلي الأوسع التي تتراوح بين 2.6 ألف و2.7 ألف دولار.
الرسم البياني للأربع ساعات
على الإطار الزمني الأدنى، يتحرك الإيثريوم داخل قناة هابطة محددة بوضوح، حيث يظهر كل ارتفاع منخفض متتالي تقلبًا ضعيفًا. اخترق أحدث قاع التأرجح تحت مجموعة السيولة متوسطة القناة قبل أن ينعكس بشكل حاد، وهو اكتساح سيولة كلاسيكي يسبق في كثير من الأحيان ارتفاعات الإغاثة قصيرة المدى.
لقد تم الآن اختبار المستوى 3 آلاف دولار – 3.1 ألف دولار عدة مرات، مما يشكل منطقة تفاعل قريبة من الكتب المدرسية حيث يتركز النشاط الخوارزمي عادةً. فوق السعر توجد نافذة اختلال تم إنشاؤها حديثًا عند 3.25 ألف دولار – 3.33 ألف دولار، والتي قد تكون بمثابة مغناطيس إذا قام المشترون بتصميم دفعة تصحيحية.
ومع ذلك، يظل الهيكل هبوطيًا بقوة حتى تتمكن Ethereum من استعادة خط الوسط للقناة بالقرب من 3.35 ألف دولار. سيؤدي الفشل في القيام بذلك إلى الحفاظ على الاتجاه الهبوطي وزيادة احتمالية التعمق في نطاق السيولة بالقرب من 2.9 ألف دولار.
تحليل Onchain
بواسطة شايان
يكشف الرسم البياني لمتوسط حجم أمر العقود الآجلة لـ Ethereum عن تحول سلوكي مهم تحت سطح الانخفاض الأخير. خلال التراجع الأخير من 4.1 ألف دولار إلى منطقة 3 آلاف دولار، تحول تكوين تدفق الأوامر نحو مجموعة من الطلبات الأصغر حجمًا التي تعتمد على التجزئة، في حين تضاءلت عمليات التنفيذ كبيرة الحجم بشكل ملحوظ.
يبدو هذا التكوين مشابهًا للمراحل السابقة حيث شكل استسلام التجزئة أدنى مستوياته في الدورة القريبة وتراكم المشاركون الأكبر في السوق خلال مناطق الأسعار المخفضة هيكليًا. ورغم عدم حدوث ارتفاع واضح حتى الآن في الطلبيات الآجلة ذات الحجم الكبير، فإن غياب عمليات البيع العنيفة من جانب الأيادي الكبيرة يشير إلى أن دورة الانحدار الحالية ربما تعكس ضغوط التصفية القسرية أكثر من كونها تعكس التوزيع المؤسسي المتعمد.
يتوافق هذا التفسير مع الخريطة الحرارية لتصفية العقود الآجلة، والتي تُظهر نطاقًا كثيفًا من عمليات التصفية التي تم استيعابها بحوالي 3 آلاف دولار. تاريخياً، غالباً ما تسبق مثل هذه عمليات المسح المركزة على الأقل انتعاشاً هيكلياً مؤقتاً مع تصفية الروافع المالية الزائدة.
إذا تمكنت إيثريوم من الدفاع عن منطقة الطلب الحالية وبدأت التدفقات الفورية في عكس الطلبات ذات الحجم الأكبر، فإن الإعداد سيشبه التشكيل المبكر للقاعدة قبل حدوث ارتفاع تصحيحي أوسع. ومع ذلك، إذا انهارت هذه المنطقة بشكل حاسم، فإن تركيز السيولة التالي سيكون أقل بكثير، مما يعني أن السوق لم يختتم بعد مرحلة تقليص الديون.
مكافأة الشراكة السرية لقراء CryptoPotato: استخدم هذا الرابط للتسجيل وفتح 1500 دولار في مكافآت BingX Exchange الحصرية (عرض لفترة محدودة).
إخلاء المسؤولية: المعلومات الموجودة في CryptoPotato هي معلومات خاصة بالكتاب المقتبسين. إنها لا تمثل آراء CryptoPotato بشأن شراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي استثمارات. ننصحك بإجراء البحوث الخاصة بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. استخدام المعلومات المقدمة على مسؤوليتك الخاصة. راجع إخلاء المسؤولية لمزيد من المعلومات.
الرسوم البيانية للعملات المشفرة بواسطة TradingView.
