الائتمان الخاص المدعوم بالعملات المشفرة: تغيير كبير للشركات الصغيرة والمتوسطة والمستثمرين

منذ أواخر سبعينيات القرن العشرين، استفادت الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم من الائتمان الخاص كوسيلة للوصول إلى رأس المال عندما كانت البنوك التقليدية غير راغبة أو غير قادرة على تلبية احتياجاتها. والآن، مع تزايد صرامة القطاع المصرفي التقليدي في الاستجابة للظروف الاقتصادية الكلية، تساعد القروض التي تقدمها المؤسسات غير المصرفية للشركات في سد الفجوة ــ والنمو ملموس.

في أوروبا، قدمت صناديق الديون الخاصة ما يقرب من 200 قرض في الربع الأخير من عام 2023 وحده، مع زيادة حصة المعاملات بأكثر من الضعف من 27٪ في عام 2020 إلى 56٪ في عام 2023. وينطبق الشيء نفسه على الولايات المتحدة، حيث زاد قطاع الائتمان الخاص من 400 مليار دولار إلى تريليون دولار من الأصول في غضون 10 سنوات فقط. أدى هذا النمو الملحوظ إلى ظهور صناعة بقيمة تريليون دولار، مما فتح الأبواب للشركات المحلية لتزدهر وللمستثمرين لاستكشاف فرص جديدة. وفي خضم هذا التحول، تلعب شركات blockchain والعملات المشفرة دورًا تحويليًا، حيث تقدم مسارًا أكثر كفاءة وشفافية للمضي قدمًا.

سد فجوة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة

بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، فإن الائتمان الخاص هو شريان الحياة. تاريخيا، كان لهذه الشركات خياران رئيسيان للتمويل: جذب المستثمرين أو التوجه إلى البنوك للحصول على قروض. ومع ذلك، شددت البنوك التقليدية معايير الإقراض، مما ترك العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم بدون خيارات تمويل قابلة للتطبيق. في الواقع، أفادت التقارير أن 24٪ من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في منطقة اليورو واجهت مشاكل شديدة في الوصول إلى التمويل، في حين تكافح أكثر من نصف الشركات الأمريكية للوصول إلى رأس المال. مع انخفاض بنسبة 18.1٪ في معدلات الإقراض الجديدة والموافقة عليها والتي تحوم حول 50٪ فقط، تتطلع الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم إلى مصادر بديلة مثل الائتمان الخاص لتجنب إغلاق الشركات أو وضع نفسها للنمو.

كما ينمو الائتمان الخاص لأن هؤلاء المقرضين يوفرون مستوى من المرونة والسرعة والتخصيص يصعب العثور عليه في النظام المصرفي التقليدي. غالبًا ما تحتاج الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم إلى تمويل سريع للاستفادة من الفرص الجديدة، ويوفر المقرضون من القطاع الخاص ذلك تمامًا – عملية فعّالة مع بيروقراطية أقل وسرعة أكبر في الإنجاز. في الوقت نفسه، أصبح مقدمو الائتمان الخاص أكثر انفتاحًا على تصميم حلولهم لتلبية الاحتياجات الفريدة للشركة، مما يوفر للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم الحرية والمرونة لاختيار هيكل تمويل يتماشى مع ظروفها الخاصة.

كان لهذا تأثير كبير على نمو ونجاح الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، حيث لم يكن 40-60% من شركات محافظ صناديق الائتمان الخاصة لتتمكن من الحصول على التمويل المصرفي التقليدي. لكن الأمر لا يتعلق فقط برأس المال؛ بل يتعلق أيضًا بدعم العمليات وتوسيع الأعمال وتطوير منتجات جديدة ومقاومة الركود الاقتصادي. تقدر شركة EY أن الائتمان الخاص دعم 1.6 مليون وظيفة، مما ساهم في 137 مليار دولار من الأجور والمزايا وتوليد 224 مليار دولار للناتج المحلي الإجمالي في عام 2022.

الفرص المتاحة للمقرضين

كما يمكن للمستثمرين أن يزدهروا في الائتمان الخاص. ويرى المقرضون الذين يسعون إلى المرونة والعائدات المعززة والتنويع أن الائتمان الخاص خيار جذاب. ومع العائدات الأعلى عموماً مقارنة بالاستثمارات التقليدية ذات الدخل الثابت، فإنه يشكل فرصة لتعزيز دخلهم التدريجي وكسب الفائدة بأمان. والواقع أن الائتمان الخاص تفوق على نظيره العام على مدى العقد الماضي، حيث حقق عائداً سنوياً بنسبة 10% مقارنة بنحو 5% للقروض العامة.

ومع ذلك، فإن إمكانية العائد الدقيق تعتمد على مستوى المخاطرة المتخذة. فالقروض المختلفة تحمل أنواعًا مختلفة من المخاطر، والعامل الأكثر أهمية هو الجدارة الائتمانية للشركة. ففي Credefi، على سبيل المثال، يُطلب من جميع المقترضين تقديم ضمانات والخضوع لتقييم المخاطر الملكية، مما يسمح للمقرضين بكسب عائد سنوي متوقع يتراوح بين 10% و40% على العملات المستقرة.

العملات المشفرة تلتقي بالائتمان الخاص

مع استمرار تطور الائتمان الخاص، تلعب تقنية البلوك تشين دورًا متزايد الأهمية في إعادة تشكيل الصناعة. في الواقع، نما الائتمان الخاص القائم على البلوك تشين بنسبة 127٪ منذ عام 2023، مما يوفر شفافية وكفاءة وإمكانية وصول أكبر. في حين ترتبط منتجات الائتمان الخاص التقليدية غالبًا بعمليات العناية الواجبة المطولة والسيولة المحدودة وحواجز الدخول العالية والإجراءات المعقدة؛ يمكن للبلوك تشين تبسيط العملية بأكملها وجعلها أكثر سهولة لمجموعة أوسع من المستثمرين.

لقد قامت Credefi ببناء حلها على XRP Ledger (XRPL) لأنه يوفر بيئة blockchain عامة قوية ومفتوحة المصدر ولامركزية مثالية لصناديق الائتمان الخاصة الحديثة. من خلال تمكين التسويات شبه الفورية، فإنه يقلل من الوقت الذي يستغرقه معالجة القروض والسداد، مما يسمح بتدفق رأس المال بشكل أسرع. في الوقت نفسه، تعمل طبيعته الشفافة وغير القابلة للتغيير على زيادة الثقة بين المقرضين والمقترضين مع الحماية من الاحتيال والتلاعب بالبيانات.

ومن بين التطورات الأكثر واعدة في مجال الائتمان الخاص القائم على تقنية البلوك تشين استخدام الأصول الحقيقية على السلسلة، والتي تمكن المقترضين من استخدام أصول مثل المخزون والمستحقات والعقارات والتمويل القائم على الإيرادات كضمان للقرض على البلوك تشين. وهذا النهج أقل تقلبًا من الضمانات القائمة على التشفير، مما يسمح للمقرضين بتعظيم أرباحهم مع الحفاظ على الاستقرار والأمان.

دعم مستقبل الائتمان الخاص

تتصدر Credefi هذا التحول، حيث تعمل على إحداث ثورة في صناعة الإقراض البديل للمقرضين والمقترضين على حد سواء. من خلال سد فجوة تمويل الديون وفتح الوصول إلى قروض موثوقة، تعمل Credefi على تمكين الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تقود الاقتصاد الأوسع. وفي الوقت نفسه، تتيح حلول الإقراض المدعومة من RWA والشراكات مع رواد الصناعة مثل Experian وArmor Labs للمستثمرين كسب APY بأعلى مستوى من الأمان.

إذا كنت مهتمًا بكسب دخل سلبي مع دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، فقم بربط محفظتك بمنصة Credefi واستفد من سوق بقيمة تريليون دولار. من خلال نهجها المبتكر للائتمان الخاص، فإنها تبني مستقبلًا حيث يكون الائتمان الخاص متاحًا وشفافًا وآمنًا للجميع.

إخلاء المسؤولية: المقال المذكور أعلاه هو محتوى برعاية؛ وقد كتبه طرف ثالث. لا تؤيد CryptoPotato ولا تتحمل المسؤولية عن المحتوى أو الإعلانات أو المنتجات أو الجودة أو الدقة أو المواد الأخرى الموجودة على هذه الصفحة. لا ينبغي تفسير أي شيء فيه على أنه نصيحة مالية. يُنصح القراء بشدة بالتحقق من المعلومات بشكل مستقل ودقيق قبل التعامل مع أي شركة أو مشروع مذكور وإجراء أبحاثهم الخاصة. ينطوي الاستثمار في العملات المشفرة على مخاطر خسارة رأس المال، ويُنصح القراء أيضًا باستشارة متخصص قبل اتخاذ أي قرارات قد تكون أو لا تكون مبنية على المحتوى برعاية أعلاه.

ننصح القراء أيضًا بقراءة إخلاء المسؤولية الكامل لشركة CryptoPotato.