تم تتبع أكثر من 3.84 مليار دولار من معاملات blockchain بين بورصة العملات المشفرة CoinEx والكيانات الإيرانية الخاضعة للعقوبات على مدى أكثر من سبع سنوات.
وتأتي هذه النتائج بعد فترة وجيزة من فرض مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية (OFAC) عقوبات على أربع بورصات إيرانية، وهي Nobitex وBitPin وWalex وRamzinex، بموجب الأمرين التنفيذيين 13224 و13902.
TRM ترسم خرائط لاتصالات CoinEx المتوسعة بإيران
وفقًا لأحدث تقرير صادر عن TRM Labs، تمثل البورصات الأربع ما يقرب من 7.7 مليار دولار، أو 78٪، من نشاط العملات المشفرة المنسوب لإيران والمقدر بـ 10 مليارات دولار في عام 2025. وعلى الرغم من إجراءات الإنفاذ المتكررة، ظلت أحجام العملات المشفرة السنوية في إيران مرتفعة. وقد قامت CoinEx، التي أسسها Haipo Yang في عام 2017 وتعمل من خلال كيانات في العديد من الولايات القضائية، بمعالجة أكثر من 79 مليار دولار من حجم التداول.
واجهت البورصة أيضًا إجراءات تنظيمية في العديد من البلدان. تكشف نتائج TRM أن CoinEx هي أكبر طرف خارجي مقابل لأكبر بورصة عملات مشفرة في إيران، Nobitex. منذ أواخر عام 2018، تم نقل أكثر من 2.7 مليار دولار بين المنصتين من خلال ما يقرب من 6.2 مليون عملية نقل blockchain، بمتوسط حوالي مليون دولار يوميًا. وقد أرسلت Nobitex حوالي 360 مليون دولار إلى CoinEx أكثر مما تلقته، مما يشير إلى أن الأموال تتحرك باستمرار من إيران إلى الأسواق الدولية من خلال CoinEx.
ارتفع النشاط بين البورصتين من حوالي 13 مليون دولار في عام 2020 إلى 575 مليون دولار في عام 2021. وبعد الانخفاض في عامي 2022 و2023، تعافت الأحجام إلى 714 مليون دولار في عام 2024 و763 مليون دولار في عام 2025. في الواقع، شكلت CoinEx أكثر من 16٪ من نشاط المعاملات السنوي لـ Nobitex.
حددت TRM أيضًا الروابط المباشرة بين CoinEx وأكثر من 60 شركة عملات مشفرة إيرانية، بما في ذلك Wallex وRamzinex وBitPin وAban Tether وExcoino وBit24 وOmpfinex وSarmayex وExir. وقال التقرير إن حصة مماثلة من أحجام المعاملات تم توجيهها من خلال CoinEx عبر العديد من البورصات الإيرانية، إلى جانب الدمج التدريجي للمنصات على مدار عدة سنوات، مما يشير إلى علاقة منظمة بدلاً من سلوك السوق المستقل.
ووجدت شركة استخبارات البلوكتشين أيضًا أن حوالي 67 مليون دولار أمريكي مصدرها البنك المركزي الإيراني وصلت إلى CoinEx من خلال هيكل غسيل معقد بين يونيو 2025 ويونيو 2026. وبحسب ما ورد انتقلت الأموال عبر سلاسل بلوكتشين متعددة، وجسور عبر السلاسل، وعقود Gnosis Safe، ورموز Aave قبل أن تصل في النهاية إلى CoinEx. يُزعم أيضًا أن البورصة قدمت رسوم المعاملات التي ساعدت في دعم هذه التحويلات.
كما أن ViaBTC، وهو مجمع تعدين تديره الشركة الأم لـ CoinEx، كان مرتبطًا بشكل وثيق بإيران. تتبعت TRM أكثر من 154 مليون دولار بين المحافظ المرتبطة بـ ViaBTC وNobitex، وتدفقت معظم التحويلات من مجمع التعدين إلى المحافظ الإيرانية. بعد الهجوم السيبراني عام 2025 على Nobitex، قامت محافظ التعدين غير النشطة سابقًا بتحويل حوالي 2.7 مليون دولار إلى محفظة Nobitex الجديدة. ظهرت ViaBTC أيضًا في سلسلة المعاملات، مما يشير إلى أنه تم استخدام احتياطيات التعدين لاستعادة السيولة.
أنماط المعاملات المتغيرة بسبب الصراع
تم العثور أيضًا على تعرض CoinEx للمحافظ المرتبطة بالحرس الثوري الإيراني، والجهاد الإسلامي الفلسطيني، وحزب الله، وGarantex، وBitzlato، واختراق CoinEx، وBlackSuit Ransomware، وخدمة خلط Wasabi بواسطة TRM. لقد تغيرت أنماط المعاملات بعد اشتداد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران وإسرائيل في أوائل عام 2026. وزاد متوسط أحجام التحويلات بشكل حاد، وأصبحت المعاملات الأكبر حجما أكثر شيوعا.
بعد أن فرض مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) عقوبات على العديد من البورصات الإيرانية في وقت سابق من هذا الشهر، انخفض حجم المعاملات بين CoinEx والكيانات الإيرانية بشكل ملحوظ، على الرغم من أن الشركة لاحظت أن حسابات التبادل الخاصة لا تزال تسمح بمواصلة النشاط خارج نطاق رؤية blockchain العامة.
وفي الوقت نفسه، نفت CoinEx وجود أي علاقة مع الحكومة الإيرانية أو الكيانات الخاضعة للعقوبات، وقالت إنها لم تقدم لها مطلقًا التمويل أو الدعم. وأكدت البورصة أيضًا أن معاملات blockchain لا تثبت التورط في نشاط غير قانوني.
المنشور “إليك كيف أصبحت CoinEx بوابة مهمة لاقتصاد العملات المشفرة الإيراني” ظهر لأول مرة على CryptoPotato.
