شهدت العقود الآجلة في الولايات المتحدة انخفاضات بعد الغارة الجوية الإسرائيلية في إيران ، حيث انخفضت العقود الآجلة S&P 500 حوالي 1.6 ٪. تعكس استجابة السوق الفورية حساسية المؤشر للتطورات الجيوسياسية التي تهدد الاستقرار العالمي.
دفع الهجوم وزير الدفاع الإسرائيلي إلى إعلان حالة طوارئ خاصة ، في حين تعهدت إيران بالانتقام من الإضراب عن برنامجها النووي. ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن رئيس الحرس الثوري الإسلامي الإيراني قُتل في الهجوم. خلقت هذه التوترات المتصاعدة عدم اليقين التي عادة ما تزن بشكل كبير على أسواق الأسهم. في ملاحظة منفصلة ، انظر – يواجه Boeing Stock Crisis Fresh بعد 787 من Dreamliner Crash.
أثارت الأزمة الجيوسياسية رحلة إلى الأصول التقليدية للآمنة. ارتفعت أسعار النفط بنسبة 9 ٪ بعد الهجوم ، في حين ارتفعت أسعار الذهب أيضًا حيث لجأ المستثمرون من تقلبات سوق الأسهم. يوضح هذا النمط كيف تتحرك أسواق S&P 500 والأسواق الأوسع عكسيا إلى السلع خلال فترات التوتر العالمي المتزايد.
يمكن أن يردد الوضع الحالي ديناميات السوق التي لوحظت خلال غزو روسيا لأوكرانيا في فبراير 2022. في البداية ، انخفضت S&P 500 بأكثر من 7 ٪ في الأيام والأسابيع التي تلت بداية هذا الصراع ، مدفوعة بخوف مستثمر واسع النطاق من عدم الاستقرار الجيوسياسي وآثاره الاقتصادية. ومع ذلك ، أظهر الفهرس مرونة ملحوظة. على الرغم من عمليات البيع المبدئية المثيرة ، تم استرداد S&P 500 إلى مستويات ما قبل الغزو في غضون شهر واحد ، حتى مع بقاء أسعار النفط مرتفعة. أبرز هذا الانتعاش قدرة السوق على استيعاب الصدمات الجيوسياسية عندما يظل التعرض الاقتصادي المباشر محدودًا. أيضا ، انظر آخر ستة حوادث السوق مقارنة.
من المتوقع أن يواجه S&P 500 زيادة التقلب والضغط الهبوطي المحتمل على المدى المباشر. إذا اشاركت إيران وتصاعد التوترات بشكل أكبر ، فقد يعاني المؤشر من ضغط بيع إضافي حيث يظل المستثمرون ينفثون على المخاطر.
- الفائزين في القطاع: ستوقف شركات الطاقة داخل مؤشر S&P 500 من ارتفاع أسعار النفط ، حيث من المحتمل أن ترى اللاعبون الرئيسيون مثل ExxonMobil و Chevron هوامش ربح محسنة مع زيادة أسعار الخام خلال التوترات الجيوسياسية.
- خاسر القطاع: قد تواجه شركات الشحن والخدمات اللوجستية ضغوطًا كبيرة من تصعيد تكاليف الوقود وتعطيل سلسلة التوريد المحتملة من خلال طرق الشحن في الشرق الأوسط الحرجة ، مما يؤثر على اللاعبين الرئيسيين مثل FedEx و UPS مع ارتفاع النفقات التشغيلية وتأخير التسليم. انظر – إلى أي مدى يمكن أن يذهب مخزون FedEx – لمزيد من التفاصيل.
ومع ذلك ، تشير سابقة التاريخية إلى قدرة السوق على الانتعاش بمجرد أن تنحسر عدم اليقين الأولي. يوضح سجل S&P 500 أنه على الرغم من أن الأحداث الجيوسياسية تخلق اضطرابًا على المدى القصير ، فإن المؤشر غالبًا ما يتطبيع حيث يقوم المستثمرون بتقييم التأثير الاقتصادي الفعلي مقابل التهديدات المتصورة.
سيكون العامل الرئيسي هو ما إذا كانت التوترات المستمرة في الشرق الأوسط تظل موجودة أو تتصاعد إلى صراع إقليمي أوسع مع آثار اقتصادية عالمية أكثر أهمية.
لذا اسأل نفسك السؤال: إذا كنت تريد التمسك بمواقعك ، أو هل ستنوع وتبيع إذا انخفض السوق بنسبة 2 ٪ ، أو 5 ٪ ، أو ترى مستويات أقل؟
ليس من السهل دائمًا التمسك بأسهارك في السوق المتساقطة. يعمل Trefis مع الأصول التجريبية-وهو مدير ثروة في منطقة بوسطن ، الذي أسفرت عن استراتيجيات تخصيص الأصول التي حققت عوائد إيجابية حتى خلال الإطار الزمني 2008-2009 ، عندما فقدت S&P أكثر من 40 ٪.
قامت شركة SPIRICAL بدمج محفظة TREFIS HQ في إطار تخصيص الأصول هذا لتزويد العملاء بعائدات أفضل بمخاطر أقل مقابل الفهرس القياسي ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
