لنكن صادقين – يبدو هذا السوق وكأنه يتزلج على الجليد الرقيق. يفتقد أحد الأرباح ، وضغط الاحتياطي الفيدرالي القبيح ، وتصعيد واحد في الخارج – والكامل يمكن أن يكسر. ال S&P 500، منتفخة من النشوة من AI والرقص بعصبية حول الألغام الأرضية الكلية ، يعطينا كل الأسباب للحذر. تصحيح 20 ٪ ليس ممكنًا فحسب ، ولكنه معقول كما نوضح ذلك باستخدام مضاعفات PE من أسهم S&P وقاعدة أرباحها الحالية. وما الذي يمكن أن يثيره الآن؟ لقد خمنت ذلك بشكل صحيح – الأرباح القادمة!
هذا هو المكان الذي تتغير فيه التكهنات إلى الواقع ، حيث ينتظر المستثمرون التعليق على التأثيرات على الأرض لمفاوضات التعريفة الجمركية وكيف سيغير ذلك نمو المبيعات. وعندما تبدأ الكلاب الكبيرة في مراجعة التوقعات المنخفضة؟ التقييمات لن “تطبيع” فقط. سوف يعيدون ضبطوا ، يحتمل أن يكونوا بعنف. لكن هذا هو الشيء: لم يكن على محفظتك أن تحرك مع الفهرس. تغير العالم ، وكذلك يجب أن تخصيصك. يعد التخصيص الاستراتيجي بناءً على ظروف السوق أحد العوامل التي نأخذها في الاعتبار فينا محفظة عالية الجودةو الذي تفوقت على S&P 500 وحقق عوائد أكبر من 91 ٪ منذ البداية.
فكيف يمكنك إعادة تخصيص أموالك بذكاء؟
تتمثل الفكرة في تحديد فئات مختلفة من الأسهم التي من المحتمل أن توفر مزيجًا من المرونة والدخل والاستقرار والتقلب المنخفض – وتخصيص نسبة مئوية معينة من محفظتك لها.
(1) اختيار القطاع: الأدوات المساعدة | الطاقة الكهربائية الأمريكية (NASDAQ: AEP)
- لماذا: نظرًا لأن العالم الكهربائي – من EVs إلى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعى – مع مرافق التعرض لقوة الحوض النووية والنظيفة ستكون فجأة باردة
- أرقام:> 5 ٪ نمو الإيرادات السنوية في السنوات الثلاث الماضية ،> 20 ٪ هامش تشغيل ، وحوالي 30 ٪ من هامش التدفق النقدي التشغيلي عند PE بنسبة 3 ٪ من عائد الأسهم سنويا عند حوالي 8 ٪
- مرونة تحطم: +17.9 ٪ في عام 2025 حتى الآن ، +10.4 ٪ في 2022 و +5.4 ٪ في عام 2018 وهو أفضل بكثير من S&P 500
(2)
اختيار الصناعة: الدفاع والفضاء | General Dynamics (NYSE: GD)
- لماذا: التوترات العالمية لا تختفي. تراجع أوروبا ، والولايات المتحدة تعيد الترشيح ، والصين لا تتطلع إلى الحد من الإنفاق الدفاعي كما تريد الولايات المتحدة. تجمع GD بين إيرادات الدفاع المتسقة والتعرض القوي لطائرات الأعمال.
- أرقام: نمو 13 ٪ آخر 12 شهرًا ، و 7.5 ٪ نمو سنوي لمدة 3 سنوات ، و 10 ٪ هامش تشغيل ، وانخفاض حمل الديون مقارنة مع الحد الأقصى للسوق ، و 2 ٪ عائد توزيعات الأرباح ، كل هذا في حوالي 20 PE
- مرونة تحطم: على الرغم من أنه لم يكن جيدًا في عام 2018 ، فقد تفوقت GD بشكل كبير على S&P في عامي 2025 و 2022 مع +5.9 ٪ ، و +21.7 ٪
(3) الميل العامل: الهامش المرتفع ، تقييم رخيص ، غنية النقد | Deckers Outdoor (NYSE: DECK)
- لماذا: الشركات القوية البقاء على قيد الحياة بشكل أفضل. على الرغم من أن Deck ليس محصنًا ضد الصدمات ، لكنك تحصل على نمو وميزانية عمومية قوية وسلسلة التوريد الرشيقة وقدرة تسعير العلامات التجارية في مضاعفات PE جذابة توفر عائدًا نقديًا رائعًا
- أرقام: مع نمو ما يقرب من 20 ٪ ، أكثر من 20 ٪ من هامش التشغيل ، وحوالي 20 ٪ من هامش التدفق النقدي الحر ، فإن الشركة تجلس على أكثر من ملياري دولار نقدًا وديونًا منخفضة للغاية – تحصل على كل هذا من أجل PE
- مرونة تحطم: بزيادة +9 ٪ في 2022 و +59 ٪ في عام 2018 ، عانى Deck في عام 2025 ولكن هذا هو بالضبط السبب في أن الوقت قد حان لتدوير الأموال فيه.
(4)
الطلب المنزلي ومخاطر الاستيراد المنخفض | الدولار العام (NYSE: DG)
- لماذا: مع 80 ٪ من الإيرادات القادمة من المواد الغذائية – معظمها من السلع غير القابلة للتلف في الولايات المتحدة – تخدم DG أمريكا الوسطى مع القليل من الاعتماد على الاستيراد. كمستهلكين لأسفل ، تفوز متاجر الدولار. فترة.
- أرقام:> النمو السنوي 5 ٪ ، التدفق النقدي الحر إيجابي ،> 2.5 ٪ عائد توزيعات الأرباح ، ما يقرب من 9 ٪ من عائد التدفق النقدي الحر متاح في مضاعف رخيص
- مرونة تحطم: متسقة بشكل مثير للدهشة على أقل تقدير. ارتفاع +24.5 ٪ ، +5.6 ٪ ، و +17.5 ٪ في السنوات السيئة تاريخيا من 2025 و 2022 و 2018 على التوالي
(5) انخفاض التقلبات والعلمانية tailwinds | إدارة النفايات (WM)
- لماذا: القمامة تدفع دائما. أضف خدمات الاستدامة ، وغاز المكب ، وقوة التسعير ، ولديك وحش ذي حلول منخفض مع صفات احتكارية.
- أرقام:> 7 ٪ نمو الإيرادات السنوي ، حوالي 19 ٪ هامش تشغيل ، وهامش التدفق النقدي التشغيلي 24 ٪ ، وحوالي 10 ٪ هامش التدفق النقدي الحر.
- مرونة تحطم: تفوقت بشكل كبير على S&P 500 خلال سنوات التعطل مع +14.9 ٪ ، -4.5 ٪ ، و +5.3 ٪ عائد في 2025 و 2022 و 2018 على التوالي.
ولكن هناك الكثير لتتفوق على المدى الطويل
تحصل على الفكرة. يستمر المال في التحول إلى جيوب ذات قيمة – انخفاض المخاطر و/أو الإمكانات الصعودية. يجب أن تكون المحافظ ديناميكية وهذا يعني المسح باستمرار من خلال الآلاف من الأسهم المحتملة واتخاذ قرارات التخصيص.
ولكن هذا هو الشيء: اترك هذا لنا! يعد التحول الاستراتيجي في تخصيص الأموال على أساس ديناميات السوق جزءًا من محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) والتي ، مع مجموعة من 30 سهمًا ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
