الوجبات الرئيسية
- الأسهم التكنولوجية تؤدي استرداد السوق مع مكاسب قوية يوم الثلاثاء
- Deepseek AI يشرق المخاوف بشأن الاستثمار والمنافسة في الصناعة
- تواجه تسلا عدم اليقين وسط تحولات السياسة والتوترات العالمية
بعد بداية تقريبية للأسبوع ، كانت الأسهم متداولة أعلى يوم الثلاثاء ، بقيادة شركات التكنولوجيا. اكتسب مركب NASDAQ 2 ٪ متبوعًا بـ S&P 500 الذي اكتسب أقل بقليل من 1 ٪. اكتسبت Dow Jones Industrial Malce و Russell 2000 0.3 ٪ و 0.1 ٪ على التوالي. لكن لا يهم أي شيء بينما نتجه إلى ثلاثة أيام متتالية من الأخبار الكبيرة المليئة بالأرباح والبيانات الاقتصادية.
يوم الثلاثاء ، أبلغت ستاربكس عن أرباح أفضل من المتوقع ، لكن الشركة تواصل النضال. انخفضت نفس مبيعات المتجر ، المعيار الذهبي الذي يتم من خلاله قياس متاجر البيع بالتجزئة ، بنسبة 4 ٪ مما يجعلها الشهر الرابع على التوالي من الانخفاضات الفصلية. كما انخفضت زيارات المتجر بنسبة 6 ٪. كان براين نيكول ، الرئيس التنفيذي الجديد الذي تم إحضاره مؤخرًا من Chipotle ، متفائلاً بشأن تقدم الشركة في مكالمته مع المحللين ، وتداول الأسهم فوق 105 دولار في تداول بعد ساعات يوم الثلاثاء قبل التراجع. في نشاط ما قبل التسويق هذا الصباح ، تزيد الأسهم بنسبة 0.6 ٪ إلى ما يزيد قليلاً عن 101 دولار.
سيتم تسخين موسم الأرباح اليوم من خلال منصات Meta و Microsoft و Tesla جميعها من المقرر الإبلاغ عنها بعد الإغلاق. كان البيع الذي رأيناه في السوق يوم الاثنين يعزى إلى حد كبير إلى ديبسيك ، وهو تطبيق ذكاء اصطناعي صيني (AI). ادعت الصين أن نموذج الذكاء الاصطناعى قد تم تطويره لجزء بسيط من التكلفة مثل نماذج الذكاء الاصطناعى الأخرى لكنها عملت بشكل جيد. أنشأت هذه الأخبار أسئلة حول الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعى وما إذا كانت الشركات ، مثل Meta و Microsoft تنفق الكثير على الذكاء الاصطناعى وكذلك تتخلف في سباق الذكاء الاصطناعي.
أعتقد أننا بحاجة إلى أخذ أخبار Deepseek مع حبة من الملح لأن الصين لا يمكن الاعتماد عليها دائمًا عندما يتعلق الأمر بالإبلاغ الدقيق. ومع ذلك ، عندما تقرير Meta و Microsoft ، أتوقع الكثير من النقاش حول إنفاق الذكاء الاصطناعي ونوع العائد على الاستثمار المتوقع. كما قلت عدة مرات في هذه الأعمدة ، في مرحلة ما ، يجب أن يكون هناك مكافأة لكل هذا الإنفاق. حتى الآن ، فإن الشركات الوحيدة التي تجني المال على الذكاء الاصطناعي هي صانعي الشرائح ومقدمي البنية التحتية. قد يكون Deepseek هو المحفز الذي يؤدي إلى مزيد من الضغط للشركات لإظهار عائد على الاستثمار.
فيما يتعلق بتسلا ، أعتقد أن المستثمرين لديهم العديد من الأسئلة. أولاً ، ما مدى امتداده إيلون موسك. لقد كان يدير بالفعل العديد من الشركات ومع منصبه الجديد داخل إدارة ترامب ، فمن المؤكد أنه امتد أكثر. ثانياً ، ويرتبط بشكل عرضي بذلك من المحتمل أن تكون أسئلة حول سياسات الطاقة داخل الإدارة. على مدار السنوات القليلة الماضية ، كانت الحكومة تحفز المستهلكين على شراء السيارات الكهربائية (EVs). ولكن إذا تم أخذ هذه الحوافز بعيدا ، فمن العدل أن نتساءل عما سيعنيه الطلب. أخيرًا ، بالإضافة إلى السياسة المحلية وما يعنيه ذلك للطلب ، أعتقد أن هناك أيضًا أسئلة حول الطلب الأجنبي الذي قد يظهر.
أعتقد أن أحد المجالات المحتملة التي تثير القلق مع تسلا التي لم تتم مناقشتها هي تعرضها للسياسة الدولية. نظرًا لموقفه في الإدارة والعلاقات الوثيقة مع الرئيس ترامب ، فمن المحتمل أن نرى دولًا ، مثل الصين ، نستخدم تسلا كنقطة ضغط في السياسة الخارجية. يمكنني بسهولة التنبؤ بالوصول إلى الأسواق أو أصبح أكثر صعوبة كجزء من تكتيك التفاوض من قبل بلدان أخرى. لذلك ، آمل أن يتم طرح أسئلة حول هذا الاحتمال ومناقشتها.
استمرارًا مع الأرباح ، سنسمع صباح الغد من الشركات التي تقدم صورة عن حالة الاقتصاد الأوسع. تقارير Caterpillar و MasterCard و UPS جميعها صباح الخميس قبل المفتوحة. تقدم كل شركة وجهة نظر مختلفة قليلاً عن كل من الظروف الاقتصادية هنا والخارج.
عند الحديث عن الظروف الاقتصادية ، ستعلن لجنة السوق المفتوحة للاحتياطي الفيدرالي (FOMC) عن قرار بشأن أسعار الفائدة في وقت لاحق اليوم. وفقًا لأداة مراقبة CME Fed ، هناك أفضل من 99 ٪ من الأسعار الفائدة للفرصة سيتم تركها دون تغيير. ومع ذلك ، أعتقد أن الجزء الأكثر أهمية من إعلان اليوم سيكون إرشادات متطلع للأمام. هذا هو أول إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ توليت إدارة ترامب ونعلم أن الرئيس ترامب يريد معدلات أقل. سيكون من المثير للاهتمام سماع ما إذا كان رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول يتنقل في هذا الموقف.
تناقش قصة مثيرة للاهتمام في مجلة وول ستريت جورنال اليوم عرضًا لشراء العمال الفيدراليين. يتم تقديم العمال في أجزاء كثيرة من الحكومة الفيدرالية ثمانية أشهر من الفوائد الكاملة للاستقالة من مناصبهم. يتوقع البيت الأبيض في أي مكان من 5 – 10 ٪ من العمال أن يقبلوا العرض وأنه يمكن توفير 100 مليار دولار سنويًا نتيجة لذلك. هناك الكثير من الأسئلة حول هذا العرض الذي لا يزال دون إجابة ، ولكن هذه هي الخطوة الأولى نحو تقليل حجم الحكومة. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن قبول هذا العرض قد يؤدي إلى ارتفاع في البطالة ، لذلك سأراقب لمعرفة ما إذا كان يتم حساب ذلك.
متجهًا إلى اليوم ، يتمتع ASML Holdings بأرباح. أبلغت صانع رقائق الذكاء الاصطناعى عن طلب قوي على الرقائق ، مما ساعد على تهدئة المخاوف المتعلقة بالزخم في هذا القطاع. هذا السهم أعلى بأكثر من 5 ٪ في الأسواق. سأشاهد قطاع الذكاء الاصطناعى بشكل عام لمعرفة كيف يتداول قبل Meta و Microsoft Arberings حيث أعتقد أن الكثير يركب على أرباح هذا الأسبوع. ترتفع أسهم Meta بهدوء بنسبة 15 ٪ هذا العام وحده ، بينما ارتفعت Microsoft بنسبة 5 ٪. هذه تحركات كبيرة في فترة زمنية قصيرة جدا. في حين أن Tesla لم تتغير نسبيًا على العام ، فإن Market Optires هو التسعير في خطوة محتملة بنسبة 7.5 ٪ في الأسهم بعد أرباحها. كما هو الحال دائمًا ، أود التمسك بخطط الاستثمار الخاصة بك واستراتيجية طويلة الأجل.
تعليق TastyTrade ، Inc. لأغراض تعليمية فقط. هذا المحتوى ليس ، ولا يُقصد منه أن يكون نصيحة التداول أو الاستثمار أو توصية بأن يكون أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
