ومن المتوقع أن تنشر T-Mobile نتائجها للربع الثالث من عام 2024 في نهاية شهر أكتوبر. الآن حقق سهم T-Mobile ارتفاعًا جيدًا بنسبة 35٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن، متفوقًا على سهم Verizon الذي ارتفع بنحو 22٪ خلال نفس الفترة. نتوقع أن تصل أرباح T-Mobile إلى 2.44 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بزيادة تزيد عن 30٪ مقارنة بالعام الماضي، مع وصول الإيرادات إلى 20.1 مليار دولار أمريكي، أي حوالي 4٪ متقدمًا عن العام الماضي وبما يتماشى مع التقديرات المتفق عليها. من المرجح أن يكون نمو T-Mobile لهذا الربع مدفوعًا بارتفاع إيرادات الخدمات اللاسلكية، مع الانتقال إلى خطط الهاتف اللاسلكي 5G ذات القيمة الأعلى والنمو المستقر للمشتركين. انظر تحليلنا ل معاينة أرباح تي موبايل لمزيد من التفاصيل حول ما يمكن توقعه عندما تنشر الشركة الأرباح.
قادت T-Mobile الصناعة من حيث إضافات صافي هواتف الدفع الآجل خلال الربع السابق، الربع الثاني من عام 2024، حيث أضافت 777000 اتصال. وكان هذا أيضًا رقمًا قياسيًا في الربع الثاني للشركة. نتوقع أن يظل صافي الإضافات قويًا نسبيًا خلال الربع الثالث أيضًا مع الأخذ في الاعتبار أن T-Mobile قد استحوذت على حصة أعلى من إضافات عملاء الصناعة اللاسلكية في الولايات المتحدة بقيادة نشرها لطيف النطاق المتوسط القيم لتقنية 5G اللاسلكية. يوفر طيف النطاق المتوسط توازنًا جيدًا بين السرعة والتغطية، مقارنةً بطيف الموجات المليمترية – الذي يوفر سرعات فائقة السرعة ولكن تغطية ضعيفة – التي ركز عليها منافسو Verizon وAT&T في البداية. علاوة على ذلك، من المرجح أيضًا أن يساعد إطلاق سلسلة أجهزة iPhone 16 في منتصف سبتمبر الشركة على زيادة إضافات المشتركين. أشارت T-Mobile إلى أن تشكيلة iPhone 16 كانت تبيع بشكل أفضل مقارنة بسلسلة الهواتف الذكية العام الماضي خلال الأسبوع الأول من المبيعات، مع اختيار العملاء بشكل متزايد لأجهزة Pro وPro Max المتطورة. علاوة على ذلك، فإن الزيادات في أسعار الشركة التي تم تنفيذها في وقت سابق من العام، والتحول إلى المزيد من الخطط المتميزة يمكن أن يساعد في زيادة إيراداتها لكل مستخدم خلال هذا الربع. حققت T-Mobile أيضًا تقدمًا ثابتًا في سوق النطاق العريض من خلال عرض النطاق العريض اللاسلكي الثابت، وذلك باستخدام الطيف الزائد الذي حصلت عليه من خلال صفقة Sprint. وخلال الربع الأخير، أضافت الشركة 406.000 مشترك، وهو الأفضل في الصناعة، ليصل إجمالي قاعدة النطاق العريض اللاسلكية إلى حوالي 5.6 مليون عميل. من المرجح أن تستمر شركة النقل في رؤية تحسن في الربحية نتيجة لإيقاف تشغيل أبراج Sprint القديمة وإكمال تكامل الشبكتين.
لقد تفوق أداء سهم T-Mobile على القطاع اللاسلكي الأوسع في السنوات الأخيرة على الرغم من أن العائدات خلال فترة الأربع سنوات الماضية كانت بعيدة كل البعد عن الثبات. بلغت عوائد السهم -14% في عام 2021، و21% في عام 2022، و15% في عام 2023. وفي المقابل، فإن محفظة Trefis عالية الجودة أقل تقلبًا، مع مجموعة من 30 سهمًا. وقد تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم HQ Portfolio عوائد أفضل مع مخاطر أقل من المؤشر القياسي؛ رحلة أقل تقلبًا، كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio. نظرًا لبيئة الاقتصاد الكلي الحالية غير المؤكدة حول تخفيضات أسعار الفائدة والحروب المتعددة، هل يمكن أن تواجه TMUS وضعًا مشابهًا كما فعلت في عامي 2021 و2023؟ أداء أقل من مؤشر ستاندرد آند بورز خلال الـ 12 شهراً القادمة أم أنها ستشهد قفزة قوية؟
في حين أن T-Mobile كانت معروفة تقليديًا بسياساتها الصديقة للعملاء وأسعارها القيمة، إلا أنه مع نشر 5G، برزت الشركة أيضًا كواحدة من أفضل الشبكات نظرًا لتغطيتها الواسعة والسريعة. وهذا من شأنه أن يمكّن الشركة من النمو بوتيرة أسرع مقارنة بمنافسيها AT&T وVerizon، مع إمكانية تحسين الهامش من خلال إغلاق شبكة Sprint. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تنمو التدفقات النقدية الحرة إلى ما بين 16.6 مليار دولار و17.0 مليار دولار. ومع ذلك، فإن تقييم T-Mobile على أساس السعر إلى الأرباح يبدو غنيًا مقارنة بنظيراتها. يتم تداول السهم بحوالي 24 ضعفًا من الأرباح الآجلة، وهو ما يفوق بكثير منافسيه AT&T وVerizon، اللذان يتداولان بمضاعفات عالية من رقم واحد. نحن نقيم أسهم TMUS بسعر 184 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، أي أقل بحوالي 10% من سعر السوق الحالي. انظر تحليلنا على تقييم تي موبايل: باهظة الثمن أو رخيصة لمزيد من التفاصيل حول ما الذي يدفعنا إلى تقدير الأسعار للشركة. تحقق أيضًا من تحليلنا لـ إيرادات تي موبايل لمزيد من التفاصيل حول قطاعات الأعمال الرئيسية للشركة وكيف من المحتمل أن تتجه الإيرادات.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
