عملاق الخدمات المصرفية الحراسة بنك نيويورك ميلون (NYSE: BK) تفكر في عملية الاستحواذ المحتملة على Northern Trust ، كما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال. لذا ، هل ستحدث صفقة بالفعل؟ ليس في الوقت الحالي. أجرى المديرون التنفيذيون في كلا الشركتين مناقشات ، ولكن لم يكن هناك اقتراح رسمي بعد. وذكر متحدث باسم Northern Trust أيضًا أن الشركة تفضل أن تظل مستقلة. ومع ذلك ، إذا انضمت الشركتان إلى الجهود ، فهناك العديد من المزايا المحتملة بسبب وجودهما الكبير في ساحة خدمات الأصول ؛ وبالتالي ، فإن الفرصة ليست مغلقة تمامًا ، خاصةً إذا كانت BNY تقدم اقتراحًا مقنعًا. فلماذا تكون هذه الصفقة مفيدة لـ BNY؟
تقلبات من الصفقة
بالنسبة لـ BNY ، يكون الأساس المنطقي واضحًا تمامًا: نطاقًا أكبر ، وزيادة التأثير ، وكفاءة تكلفة كبيرة. تقدم كلتا الشركتين خدمات مماثلة مثل حماية الأصول وتسوية التجارة وإدارة النقد والثروة وكذلك خدمات إدارة الأصول. الاندماج مع Northern Trust سيؤدي إلى إنتاج قوة خدمات استثمارية. تشرف BNY حاليًا على 53 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للاحتجاز ، حيث يحتل المرتبة الأولى في العالم أكبر بنك حذر في العالم. إن التعاون مع عملاء Northern Trust وقدراته من شأنه أن يعزز بشكل كبير من قوة المنظمة المشتركة.
سيتحكم الكيان المدمج في أصول أكثر من 3 تريليونات دولار تحت الإدارة ، مما يتيح له التنافس مع جبابرة إدارة الأصول مثل BlackRock و Vanguard. بالإضافة إلى ذلك ، هناك عنصر كفاءة يجب مراعاتها. يمكن أن ينتج عن الاندماج تآزر تكلفة كبير في المقام الأول من خلال توحيد المنصات التكنولوجية ، مما يقلل من أرقام القوى العاملة الإجمالية ، وتقليل المقتنيات العقارية الزائدة عن الحاجة. تحت قيادة الرئيس التنفيذي روبن فينس ، الذي نفذ استراتيجية تحول عززت أسهم الشركة بنسبة 50 ٪ تقريبًا خلال العام الماضي ، يبدو أن BNY في وضع جيد لمتابعة هذه الدورة. علاوة على ذلك ، فقد تجاوز الأداء المالي لـ BNY التوقعات مؤخرًا. متعلق ب: هل Neobank Chime Stock شراء؟
لكن الأمر لن يكون سهلاً
في البداية ، يجب أن توافق Trust Northern Trust على البيع. بعد ظهور التقرير الأولي ، أكدت الشركة التزامها بالبقاء المستقلة. ثم هناك مسألة تنظيم. على الرغم من أن إدارة ترامب يُنظر إليها على أنها أكثر ترحيباً بالاندماج الجوهري في قطاع الخدمات المالية ، خاصة بعد الموافقة الأخيرة على عملية الدمج المكتشف على رأس المال ، يتم الاعتراف بـ BNY كبنك نظامي عالميًا ، والذي قد يدعو التدقيق التنظيمي الإضافي. يمكن أن تؤدي المواقف الرائدة لكلا الشركتين في مجالات خدمة الوصي وأصول الأصول إلى مشكلات مكافحة الاحتكار. شهدت أسهم بنك أوف نيويورك انخفاضًا بنسبة 2 ٪ خلال جلسة التداول يوم الاثنين ، مما يشير إلى أن المستثمرين قد لا يكونون مقتنعين تمامًا بالصفقة المحتملة.
الاستثمار في الأسهم الفردية ينطوي على مخاطر متأصلة. على العكس ، trefis محفظة عالية الجودة (HQ)، التي تضم 30 مخزونًا ، لها تاريخ من يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال السنوات الأربع الماضية. ما الذي يفسر هذا؟ بشكل جماعي ، أسفرت أسهم محفظة HQ عن عوائد أفضل مع انخفاض المخاطر مقارنة بالمؤشر القياسي ، مما يدل على تقلب أقل كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
