دعنا نتحدث عن أرباح الزيت والذهب. سواء كان السلام الجديد في الشرق الأوسط أم لا ، فهناك بعض الأرباح عالية الجودة التي تستحق امتلاكها في أي وقت. هؤلاء دافعي السخاء (حتى 8 ٪!) يوفرون راحة البال فقط في حالة تُطرق مجموعة Jenga الجيوسياسية مرة أخرى.
سنبدأ مع الخام ، الذي ملك احتشد إلى أعلى مستوياته لمدة عام. كنت في الأصل سأنصح بعدم مطاردة تجمع الزيت “مضيق هرموز”. أشارت العقود الآجلة (وما زالت) إلى أن الأسعار المنخفضة من المحتمل أن تكون في المستقبل. يناير 2026 لا يزال يتداول أرخص – الاكتتاب المؤقت في أسوأ الأحوال.
مرة أخرى في المنزل ، ربما سمعت (ليس أقلها مني ، في كثير من الأحيان) أن الرئيس ترامب يريد معدل أموال في الاحتياطي الفيدرالي أقل! ولتحقيق ذلك ، يستهدف هو ووزير الخزانة سكوت بيسنت انخفاض الزيت (“الحفر الطفل ، الحفر”) بحيث يستمر التضخم في التبريد ويمكن أن يخفف الاحتياطي الفيدرالي.
بالنظر إلى ميل صانعي السياسة إلى إلغاء القيود التنظيمية والحفر ، من الأفضل تجنب المنتجين هنا. لقد حققنا امتلاكنا إكسون موبيل (XOM) في الماضي ولكن الوقت لشراء الأسهم هو عندما من المحتمل أن ترتفع أسعار النفط. لقد طحن إكسون جانبيًا منذ أن بعناها من تقرير دخل متناقض مَلَفّ.
4 أرباح للنظر اليوم
لننظر كيندر مورغان (KMI) و 4.2 ٪ العائد بدلا من ذلك. تمول Kinder أرباحها من خلال “جمع الرسوم” على 79000 ميل من خطوط الأنابيب. يتدفق الزيت الخام والغاز الطبيعي بشكل خاص عبر خطوط أنابيب كيندر الشمالية. طالما تتحرك الطاقة ، تتدفق النقود.
يتدفق 40 ٪ من الغاز الطبيعي الأمريكي من خلال أنظمة Kinder إلى 139 محطة مملوكة للشركة تخزن المنتجات البترولية والمواد الكيميائية والطاقة المتجددة. مع حصة السوق من هذا القبيل ، يمكن أن ترفع Kinder أسعارها بانتظام وبالتالي تعزيز الأرباح في كثير من الأحيان أيضًا.
عندما تأسست الشركة مرة أخرى في عام 1997 (أو “مرة أخرى في القرن العشرين” كما يقول أطفالي) من قبل ريتشارد كيندر وويليام مورغان ، قاموا بتنظيمها كشراكة رئيسية محدودة (MLP). تصدر MLPS نماذج K-1 في الوقت الضريبي ، والتي يمكن أن تكون قليلا من الصداع. بدلاً من إجبار المساهمين على مدى الحياة من الصداع الضريبي ، تحول Kinder إلى شركة أبسط في عام 2014.
تصدر الشركات 1099 تقليدية ، وهو أمر أسهل بالنسبة للمحاسبين ومستخدمي البرامج الضريبية. هذه الخطوة جعلت Kinder أكثر شعبية ومنحها تقييم أعلى دائم.
لأولئك منا الذين يفضلون التقييمات المنخفضة (والعائدات العليا) ، Alerian MLP ETF (AMLP) هو نخبة 8 ٪ أرباح اللعب. يقوم Alerian بشراء MLPs وحزمهم في صندوق واحد ، حيث يقوم بتوحيد K-1s Messy في 1099 أنيقًا في الوقت الضريبي-“رمز الغش” لسهولة توزيعات الطاقة بنسبة 8 ٪.
هذه هي أيام السلطة للأليريان ، أيضا. رفع الصندوق أرباحه لمدة ثلاثة أرباع متتالية!
دعنا ننتقل إلى الذهب ، “بقايا بربرية” التي يشتريها المستثمرون عندما يشعرون بالتوتر. نحن يتعارضون مع الصعود لأن:
- زادت ديون الحكومة الأمريكية بنسبة 100 ٪ خلال العقد الماضي.
- ومستويات الديون ما زال ينمو بنسبة 7 ٪ في السنة.
الدائنون سوف تراجع ، لأن الولايات المتحدة تمتلك مطبعة عالمية. لكنهم سيحصلون في نهاية المطاف على دولارات انخفضت بسبب بعض “تسييل” هذا الحمل الهائل للديون.
يتآكل الدولار الأمريكي بالفعل ، حيث انخفض بنسبة 28 ٪ مقابل الذهب العام. ثمانية وعشرون في المئة! علامة لامعة على رأس المال التي تتدفق إلى الأصول المحصنة على طباعة البنك المركزي.
Vaneck Gold Miners ETF (GDX) هي طريقة بنقرة واحدة للعب الذهب العالي و انخفاض أسعار النفط. الطاقة هي مدخلات التكلفة الرئيسية لعمال مناجم الذهب. سوف تتوسع هوامش الربح من هنا إذا بقي الذهب مرتفعًا وتراجعًا للنفط.
عالية الجودة مخفضة البديل هو Gamco Global Gold ، Natural Resources & Deirl Trust (GGN) ، تداول صندوق مغلق بخصم 2 ٪ على صافي قيمة الأصول. تقع حوالي نصف محفظة الصندوق في أسهم التعدين-كلا من المسرحيات الذهبية وغير الذهب مثل الحديد منجم ريو تينتو (ريو). بفضل الصفقة ، يمكننا أن نعطل هذه الأسهم مقابل 98 سنتًا بالدولار.
تدفع GGN أرباحًا شهرية ثابتة تبلغ 3 سنتات (8 ٪ سنويًا) ، مما يمنح المستثمرين استقرار الدخل مع إمكانات الاتجاه الصعودي.
بريت أوينز هو كبير استراتيجيات الاستثمار النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسخة خاصة من تقريره الخاص: كيف تعيش من أرباح شهرية ضخمة (تصل إلى 8.7 ٪) – إلى الأبد إلى الأبد.
الكشف: لا شيء
