إن انخفاض S&P 500 بنسبة 9 ٪ في عام 2025 ، مدفوعًا بتعريفات الرئيس ترامب وارتفاع التوترات التجارية مع الصين ، خلقت بيئة استثمارية صعبة. على الرغم من ضعف السوق ، تظل بعض أسهم الرعاية الصحية جذابة ، حيث تقدم عائدات أرباح تتجاوز 3 ٪ ، وسجل حافل في نمو الأرباح ، والعزل من الآثار المرتبطة بالتجارة المباشرة. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تقلبات أقل وسط عدم اليقين ، فإن أسماء الرعاية الصحية الثلاثة التالية تستحق اهتمامًا وثيقًا. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن مكاسب أقل مخاطر من الاستثمار في الأسهم الفردية ، فكر في محفظة عالية الجودة، التي فازت على مؤشر S&P 500 وقدمت عوائد تزيد عن 91 ٪ منذ البداية.
1. بريستول مايرز سكيب (BMY)
سمات الاستثمار الرئيسية:
- عائد توزيعات أرباح قوي بنسبة 3.9 ٪ مع متوسط نمو أرباح سنوي بنسبة 3.4 ٪ على مدى ثلاث سنوات
- 7 ٪ نمو الإيرادات في العام الماضي
- الربحية القوية ، بما في ذلك هامش تشغيل 12 ٪ وأكثر من 30 ٪ هامش التدفق النقدي العاملة
- انخفض بالفعل بنسبة 10 ٪ هذا العام ، مما قد يقلل من مخاطر الجانب السلبي المستقبلي
المزايا الاستراتيجية:
- الأدوية معفاة من التعريفات
- تساعد خطوط الإنتاج الأحدث على مواجهة انخفاض المنتجات القديمة
- موافقة FDA من Cobenfy تعزز خط الأنابيب ، مع مزيد من المحفزات من الأدوية الناشئة
- إن تنويع الإيرادات عبر مناطق العلاج يقلل من التعرض للمخاطر
2. ميرك (MRK)
سمات الاستثمار الرئيسية:
- استئناف عائد توزيعات الأرباح بنسبة 3.5 ٪ مع نمو أرباح سنوي بنسبة 5.7 ٪
- 7 ٪ نمو الإيرادات على أساس سنوي
- ما يقرب من 30 ٪ هوامش لكل من التدفق النقدي والعمليات
- انخفض الأسهم بنسبة 20 ٪ هذا العام ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض مبيعات Gardasil في الصين
المزايا الاستراتيجية:
- معفاة من مخاطر التعريفة الجمركية بموجب المبادئ التوجيهية الصيدلانية الحالية
- يستمر Keytruda في السيطرة ، مع ترك 30 مليار دولار في المبيعات السنوية وثلاث سنوات من الحصرية
- يشمل خط أنابيب واعد MK0616 و Bomedemstat و Patritumab deruxtecan
- البحث والتطوير القوي المدعوم بالابتكار عبر مجالات علاجية متعددة
3. Medtronic (MDT)
سمات الاستثمار الرئيسية:
- عائد توزيعات أرباح متسق بنسبة 3.1 ٪ مع نمو أرباح سنوي بنسبة 3 ٪
- 2 ٪ نمو الإيرادات على أساس سنوي ، مع هامش تشغيل 18 ٪ وهامش التدفق النقدي 22 ٪
- كان أداء الأسهم جيدًا في عام 2025 على الرغم من ضعف السوق الأوسع
المزايا الاستراتيجية:
- التعرض المحدود للصين ، مع الواردات أقل من 1 ٪ و 7 ٪ فقط من إجمالي الإيرادات من المنطقة
- نمو سريع في قطاعات المنتجات الجراحية والسكري
- تضمن الهيمنة في أسواق الأجهزة الطبية المختلفة حافة تنافسية متينة
- تدعم الإيرادات المتكررة المستقرة من المواد الاستهلاكية الأداء طويل الأجل
الوجبات الجاهزة
وسط الاضطرابات في السوق 2025 التي تحركها المخاوف التجارية والتقلبات ، توفر أسهم أرباح الرعاية الصحية الثلاثة هذه دخلًا موثوقًا وسلامة نسبية. أنها توفر نقاط دخول جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن مناصب دفاعية مع التعرض لنمو الرعاية الصحية على المدى الطويل.
يمكنك أيضًا استكشاف استراتيجية Trefis RV ، التي لديها تفوقت على مزيج من المعايير جميعها (S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000) ، حيث تقدم عوائد مستثمر قوية. بدلاً من ذلك ، فاقت محفظة الجودة العالية باستمرار S&P وأعادت أكثر من 91 ٪ منذ البداية.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
