فقدت سهم Servicenow 8.3 ٪ من قيمته في الأسبوع المنتهي في 12 مارس ، وفقًا لـ جوجل تمويل. ومع ذلك ، فإن أسهم الشركة قد استعادت بعض الأسباب-التي ارتفعت حوالي 7.3 ٪ منذ إعلان Servicenow في 10 مارس عن 2.85 مليار دولار للاستحواذ على 500 موظف في Mountain View ، مقرها كاليفورنيا-والتي تستخدم الذكاء الاصطناعي لفهم وحل مشكلات الموظفين من خلال الدردشة ، تم الإبلاغ عنها ، المبلغ عنها ، رويترز.
من المحتمل أن يعتمد المسار المستقبلي الخاص بـ Servicenow Stock جزئيًا على ما إذا كانت الشركة تتجاوز التوقعات وتثير التوجيه في تقريرها الأول في أبريل 2025. فيما يلي عاملان يمكن أن يساهموا في نتائج أقوى:
- دفعة غير متوقعة في الإيرادات الناتجة عن النمو السريع لخدمات AI للوكيل من Servicenow.
- أضعف دولار يمكن أن يقلل من الرياح المعاكسة في العملات الأجنبية التي دفعت Servicenow إلى خفض توقعات إيرادات الاشتراك لعام 2025.
Servicenow متفائل. “اجتذبت MoveWorks خمسة ملايين من مستخدمي الموظفين في 18 شهرًا وعلى 90 ٪ من عملائهم في المؤسسات ، يستخدم 100 ٪ من الموظفين المنتج” ، وفقًا لمقابلة 11 مارس مع رئيس Servicenow وكبير المدير المالي جينا ماستانتو. وأضافت أن “لدينا 250 عميلًا متداخلاً” وتهدف الشركة إلى بيع خدمة MoveWorks إلى خدمة Servicenow البالغة 8500 عميل.
كيف تناسب MoveWorks ضمن خط إنتاج AIC الخاص بـ ServiceNow
يحتل Agency AI حاليًا نسبة صغيرة من إيرادات Servicenow حوالي 11 مليار دولار في إجمالي إيرادات 2024. ومع ذلك ، فإن الطلب على مثل هذه الخدمات ينمو بسرعة ، وقد تولد MoveWorks – الذي حقق 100 مليون دولار في عام 2024 الإيرادات السنوية المتكررة ، وفقًا لإصدار الشركة – يمكن أن يضيف إيرادات Servicenow بشكل مفيد.
لماذا ستستفيد Servicenow من عملية الاستحواذ على MoveWorks
ستضيف MoveWorks إلى خدمة proplus الخاصة بـ Servicenow – والتي تستخدم الذكاء الاصطناعي الأولي لأتمتة المهام المتكررة وتقديم الخدمة بشكل فعال.
قال Mastantuono: “سنكون أفضل معًا. العملاء متحمسون لحوالي 1+1 = 4. وأضافت أن Proplus SKU هي أسرع منتج جديد نمواً في تاريخنا – حيث يولد 200 مليون دولار في قيمة العقد السنوية بحلول نهاية عام 2024 “.
تتوافق صفقة MoveWorks مع عمليات الاستحواذ السابقة للخدمة. أخبرني Mastantuono: “لقد تفخر Servicenow بالنمو عضويًا. إننا ننتج عن عمليات استحواذ لإضافة التكنولوجيا والموهبة”.
تعتبر MoveWorks Broadcom و Hearst و Siemens و Toyota و Unilever و Palo Alto Networks و Pinterest و Instacart من بين أكثر من 300 عميل للمؤسسات.
ستساعد إمكانية البحث في الواجهة الأمامية والبحث في AI Agentic Agenctic Agenctic ServiceNow على توسيع نطاق قيادتها في سوق AGERIC AI وتحسين تجربة موظفي عملائنا. يمكن لأي موظف طرح سؤال مع واجهة تشبه ChatGPT. مع قوتنا في أتمتة سير العمل المعقدة ، سنكتشف ما يجري وإصلاحه “.
العميل من الذكاء الاصطناعى ينتج عنه تحسينات كبيرة في الإنتاجية للخدمة التي تستخدم خدمات AIN الآن الآن – داخليا. “نحن عميل الصفر ل AI” ، قال Mastantuono.
“الآن الآن لديه 500000 وكيل سير عمل منظمة العفو الدولية. نحصل على زيادة إنتاجية بنسبة 20 ٪ في خدمة العملاء – إضافة ثلاث ملايين ساعة من السعة للأشخاص. يمكّننا من أتمتة 84 ٪ من دعم العملاء. زاد عدد المشكلات التي نحرفها بنسبة 80 ٪. زادت إنتاجية المطور في رمز الكتابة بنسبة 20 ٪. “
مقدار اكتساب Moveworks الإيرادات التي يمكن أن تضيفها إلى ServiceNow
الاستحواذ يمكن أن يجلب نمو الإيرادات. ذلك لأن MoveWorks قد نمت بسرعة في السنوات الأخيرة – حيث ارتفع متوسط نمو سنوي بنسبة 77 ٪ في ARR بين عامي 2021 و 2024 ، وفقًا لـ Pitchbook.
إذا تبنت ثلثي عملاء Servicenow-أو 5600 شركة-خدمة MoveWorks ، فقد يزداد Servicenow's ARR بمقدار 1.6 مليار دولار خلال العام أو العامين المقبل. هذا يفترض أن MoveWorks لديها 350 عميلًا ، وحوالي 286،000 دولار في ARR لكل عميل ، ويدفع هؤلاء العميل البالغ عددهم 5600 عميل من Servicenow هذا المبلغ لخدمة MoveWorks في غضون عامين من إغلاق الاستحواذ.
على الرغم من أن ServiceNow متفائل بشأن فوائد الحصول على MoveWorks ، فقد رفضت الشركة التعليق عليها عند قيام استثمارها البالغ 2.85 مليار دولار. وقالت: “لدينا 1000 عميل من عميل الذكاء الاصطناعي بالفعل”. “نعتقد أن أعمالنا منظمة العفو الدولية ستنمو وتشحن أعمالنا.”
إن عدم اليقين الاقتصادي في الولايات المتحدة يمكن أن يقلل من الدولار
إن الجمع بين التعريفة الجمركية المتطابقة مرة أخرى وخفض الوظائف الحكومية يولد عدم اليقين الاقتصادي الذي يؤثر على استراتيجية Servicenow وتوقعاتها. “بسبب عدم اليقين الاقتصادي الأخير ، فإننا نبقى على مقربة من عملائنا ونبحث عن طرق يمكن أن نقدمها لهم قيمة أثناء تكييفها” ، أخبرني Mastantuono.
يمكن أن يساعد عدم اليقين الاقتصادي أيضًا في التفوق على توقعات إيراداتها لعام 2025. هذا لأنه في يناير ، “أنشأ دولار أمريكي قوي قدره 175 مليون دولار إلى 2025 توقعات إيرادات الاشتراك ، مما يساهم بشكل أكبر في التوجيه الأضعف من المتوقع” ، وفقًا لما ذكرته ” xtype.
في حين أن تقلبات العملات الأجنبية خارج سيطرة Servicenow ، فإنها تجعل المستثمرين غير مرتاحين. ومع ذلك ، فإن عدم اليقين الاقتصادي قد أضعف الدولار الأمريكي منذ بداية عام 2025.
على سبيل المثال ، انخفضت قيمة الدولار ما يقرب من 6 ٪ بالنسبة إلى اليورو منذ بداية يناير – والتي يمكن أن تضعف الرياح المعاكسة FX التي خفضت توقعات إيرادات الشركة.
ما يقوله المحللون حول اكتساب MoveWorks Servicenow
لدى المحللين وجهات نظر مختلطة حول الصفقة – يقول البعض إن الاستحواذ سيعزز الموقف التنافسي لـ Servicenow بينما يشعر الآخرون بالقلق من أن صعوبات التنفيذ يجب التغلب عليها لتحقيق هذه النتيجة الصعودية.
- يعزز موقف Servicenow ضد Salesforce. وقال نائب رئيس مجموعة أبحاث أبحاث Cybermedia Prabhu Ram لـ Prabhu RAM: “إن عملية الاستحواذ على MoveWorks يعزز بشكل كبير من قدرات AI Agence الخاصة بـ Servicenow ، مما يعزز وضعها التنافسي ضد شغلات السوق المعروفة”. CIO.
- ببساطة لأن الشركات تشارك العملاء لا يعني أن العملاء سيكونون أفضل حالًا. وقال مدير الممارسة في مجموعة إيفرست: “يتطلب تضمين العميل بنجاح في منصة المؤسسة توافقًا دقيقًا مع المعايير الأمنية والحوكمة والامتثال”. CIO. وأضاف Sengar: “بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يضمن ServiceNow من AI MoveWorks ، بدلاً من تعطيل سير عمل العملاء الحاليين”.
إذا كان العملاء سعداء بخدمات Aignic AI الخارجة من دمج منتجات الشركتين ، فقد يتجاوز Servicenow التوقعات وقد ترتفع أسهمها.
