ربما تكون نصيحة بناء الثروة الأكثر وأقوى هي تبني منظور طويل الأجل عند الاستثمار. أظهر وارن بافيت شهيرة قوة المضاعفة من خلال تجربة فكرية: في عام 1626 ، باعت ليناب جزيرة مانهاتن إلى بيتر مينويت لـ 60 جائزة – 24 دولارًا في ذلك الوقت. أشار بافيت إلى أنه إذا تم استثمار هؤلاء البالغ عددهم 24 دولارًا بشكل مستمر بعائد سنوي بنسبة 7 ٪ ، فإن الاستثمار سيتجاوز اليوم تكلفة مانهاتن التي تم إعادة تحديدها ، وحتى بمثابة جميع التحسينات. من الصعب تصديق ، أليس كذلك؟ ومع ذلك ، فإن الرياضيات تُظهر أن أكثر من 399 عامًا ، 24 دولارًا مركبًا بنسبة 7 ٪ سنويًا ، سيبلغ 12.7 تريليون دولار بحلول عام 2025 ، مقارنةً بقيمة مانهاتن المقدرة 3-4 تريليون دولار. على عكس الانخفاض الموحد ، فإن الأموال ، مثل النمو غير المتوقع لاستثمار مانهاتن ، تدور بشكل غير متساو عبر الصناعات على أساس الطلب. نحن نتبنى نهجا واعيا في لدينا في لدينا محفظة عالية الجودةو الذي تفوقت على S&P 500 وحقق عوائد أكبر من 91 ٪ منذ البداية.
(1) المضاعف ليس بديهية
المضاعفة بمرور الوقت هي قوة قوية بشكل لا يصدق ، ومع ذلك يقلل معظمنا بشكل كبير من تأثيره. جرب هذا بنفسك: ما الذي سينمو إليه مليون دولار إذا تضاعف بنسبة 10 ٪ على مدى 50 عامًا؟ خذ لحظة لتخمين … ثم قارن تقديرك بالنتيجة الفعلية لحوالي 100 مليون دولار. رائع جدا ، أليس كذلك؟
حتى الاختلافات السنوية التي تبدو صغيرة على ما يبدو لبعض النقاط المئوية يمكن أن يكون لها تأثير كبير على قيمة المحفظة النهائية مع مرور الوقت. توضح الجداول أدناه عوائد مركبة لمختلف المحافظ عبر آفاق زمنية مختلفة.
(2) الحد من الخسارة
يوفر المضاعف نتائج هائلة بمرور الوقت عندما تحافظ على رأس مالك من البداية. يسلط الرسم البياني أدناه الضوء على سبب تجنب الخسائر الكبيرة أمر ضروري. الرياضيات واضحة: تتطلب الخسارة بنسبة 25 ٪ ربحًا بنسبة 33 ٪ لكسر حتى ، ويتطلب خسارة بنسبة 50 ٪ ربحًا بنسبة 100 ٪ للتعافي. بسيطة ، ولكن غالبًا ما يتم التغاضي عنها.
(3) تركيز الجهود على السيطرة على المخاطر بدلاً من التنبؤ
غالبًا ما تكون المخاطر أسهل في الإدارة من العوائد. بالنسبة للمستثمرين ، يعد تحديد أولويات التحكم في المخاطر أمرًا ضروريًا للحد من الخسائر وتمكين المركبة من العمل على سحرها بمرور الوقت. هذا التركيز أكثر قيمة من محاولة التنبؤ بالفائزين الفرديين أو اتجاه الأسواق والمؤشرات الاقتصادية (أسعار الفائدة ، نمو الناتج المحلي الإجمالي).
(4) البشر ليسوا سلكين للاستثمار
على الرغم من أن هذه الأفكار واضحة ، إلا أن العديد من المستثمرين ما زالوا يتجاهلونها. في مواجهة خسارة كبيرة أو الرغبة في مطاردة المؤدي الساخن ، غالبًا ما تسبب العواطف في الحكم وتسبب لنا التخلي عن هذه المبادئ الأساسية. يلاحظ جلين كالديكوت ، مدير إدارة إدارة الأصول التجريبية ، أن “البشر يهدفون إلى البقاء ، وليس الاستثمار”. تتطلب التغلب على غرائز القتال أو الطيران مجهودًا واعيًا ؛ يمكن أن يساعدك وجود أنظمة أو خطط أو إرشادات من مستشار الثروة على التنقل في الأسواق الصعبة بشكل أكثر فعالية. نتوقع أن نعيش منذ ما يقرب من 100 عام ، لماذا نتصرف بعد ذلك كما لو كان لدينا ذبابة حياة الفاكهة؟
يقدم Trefis استراتيجيات محفظة منهجية تتضمن التحكم في المخاطر من خلال مزيج من التحديدات عالية الجودة والتحوطات النشطة. لقد شاركنا في شراكة مع إدارة الأصول التجريبية ، وهو مدير ثروات قائم على القواعد ، لإتاحة هذه الاستراتيجيات للمستثمرين. إذا كنت مهتمًا بمعرفة المزيد عن استراتيجيات Trefis أو تجريبية ، تحقق من هذا الرابط.
