يهدف صندوق التحوط الأمريكي Mogul إلى الاستحواذ على صناديق الاستثمار في المملكة المتحدة
تناشد شركة Saba Capital Management المساهمين في سبعة صناديق استثمار بريطانية في محاولة للسيطرة على الصناديق المغلقة وتعزيز عوائدها.
أصدرت شركة سابا، التي أسسها المستثمر الناشط بوعز وينشتاين، خطابًا يدعو المساهمين إلى استبدال مجالس إدارة شركات Baillie Gifford US Growth، وCQS Natural Resources Growth & Income، وEdinburgh Worldwide Investment، والشركات الأوروبية الصغيرة، وHenderson Opportunities، وCQS Natural Resources Growth & Income، وEdinburgh Worldwide Investment، والشركات الأوروبية الصغيرة، وHenderson Opportunities، هيرالد للاستثمار والتغيير الإيجابي في كيستون.
وقد طلب صندوق التحوط الذي يتخذ من نيويورك مقراً له عقد اجتماعات عامة في الصناديق لأن “مجالس الإدارة الحالية فشلت في تحميل مديري الاستثمار المسؤولية عن الخصومات التجارية الواسعة التي تقدمها الصناديق الاستئمانية على صافي قيمة الأصول”.
ويقال إن إجمالي استثمارات سابا في الصناديق الاستئمانية تبلغ 1.5 مليار جنيه إسترليني (1.9 مليار دولار). يعد صندوق التحوط أكبر مستثمر في كل صندوق، حيث تتراوح حصصه من 19% إلى 29%.
وقال صندوق التحوط في رسالته: “ما لفت انتباهي على مدى السنوات الثلاث الماضية هو أن الخصومات في صناعة الائتمان في المملكة المتحدة تعمقت نتيجة لفقد المستثمرين الثقة في المديرين بعد الأداء الضعيف بشكل صادم في بعض الصناديق الاستئمانية”.
تقترح سابا أن يصبح اثنان من موظفيها مديرين لكل صندوق، ويمكن للمجالس المعاد تشكيلها بعد ذلك اختيار صندوق التحوط ليصبح المدير الجديد للصناديق. وقالت سابا إنها ستحول تفويضات الصناديق الاستئمانية للتركيز بدلا من ذلك على شراء صناديق ائتمانية أخرى بأسعار مخفضة.
جاء في خطاب سابا أن الشركة “تفضل المشاركة الخاصة مع مجالس إدارة الصناديق الاستئمانية التي نستثمر فيها، لكن الأداء الضعيف والخصومات التجارية المستمرة وفرق الإدارة المنعزلة لا تترك لنا خيارًا سوى التصرف”.
وقال صندوق التحوط إنه طلب من كل مجالس إدارة الصناديق الاستئمانية عقد اجتماعاته في أقرب وقت ممكن، بحلول أوائل فبراير على أبعد تقدير.
وتشن سابا حملات ناشطة في الولايات المتحدة، حيث تستثمر الشركة في صناديق مغلقة تتداول بخصومات كبيرة ثم تضغط على مديري الصناديق لسد الفجوة.
يدير صندوق التحوط أصولاً بقيمة 5.5 مليار دولار من مكاتبه في نيويورك ولندن. أسسها وينشتاين في عام 2009، كإمتداد لمجموعة تداول الائتمان المملوكة لدويتشه بنك والتي بدأها في عام 1998.
ربما يكون واينستن معروفًا برهانه الفائز ضد متداول جي بي مورجان تشيس المعروف باسم “حوت لندن”، والذي انتهى به الأمر إلى خسارة البنك الاستثماري أكثر من 6 مليارات دولار في عام 2012.
