الاسواق العالمية

يمكن أن يفرقع Meta Stock إذا قامت AI CapEx بتسريع إيرادات الإعلانات

هناك شيء مميز في الرؤساء التنفيذيين الذين ينشئون ويديرون شركات مساهمة عامة. لديهم شرارة الإبداع والدافع والتصميم على مواصلة الرهان على فرص النمو الجديدة.

لديهم أيضًا عقلية خاصة – يطلق عليها اسم “الجوع المعرفي” في كتابي اندفاع الدماغ – التي يمكن أن تنتج نوعًا من النمو الذي يفوق التوقعات والذي يدفع سعر سهم الشركة إلى مستويات قياسية جديدة. ومن المؤسف أن المستثمرين قد يدفعون ثمناً قصير الأجل عندما لا تؤتي هذه الرهانات ثمارها.

يتبادر إلى الذهن هذا عند النظر في تقرير الربع الثالث المختلط لشركة Meta Platforms – التي قام مؤسسها ومديرها التنفيذي مارك زوكربيرج برهان كبير على ما أسماه metaverse – حيث قام بتغيير اسم الشركة من Facebook.

أدى استعداده لوضع مثل هذه الرهانات إلى انخفاض سهم Meta بأكثر من 1٪ في تداول ما قبل السوق في 31 أكتوبر.

في حين تجاوزت ميتا توقعات أرباح الربع الثالث، لم يقتنع المستثمرون بادعاء الشركة بأن الفرص “الكبيرة حقًا” تبرر “تسارعًا كبيرًا” في الإنفاق على النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي في عام 2025، حسبما أخبر زوكربيرج المستثمرين في مكالمة أرباح يوم 30 أكتوبر. والأكثر من ذلك، أن نمو مستخدمي Meta في هذا الربع كان أقل من التوقعات.

على الرغم من هذه المخاوف، هناك سببان قد يجعل هذا الانخفاض فرصة للشراء:

  • اعتماد المعلنين لأدوات الذكاء الاصطناعي التوليدية الخاصة بـ Meta
  • انضباط حساب ميتا الأكبر

يرى المحللون إمكانية ارتفاع سهم Meta خلال العام المقبل.

النتائج المالية المختلطة للربع الثالث من Meta

كان الأداء المالي لشركة Meta مختلطًا في الربع الأخير. وكان الخبر السار هو نمو إيرادات الإعلانات في الربع الثالث بشكل أقوى من المتوقع.

وكانت الأخبار الأقل سارة هي النقص الطفيف في نمو عدد المستخدمين – كما تم قياسه من خلال “عدد المستخدمين الذين سجلوا الدخول إلى واحد على الأقل من تطبيقاتها في اليوم” – و”التسارع الكبير” في الإنفاق على البنية التحتية في عام 2025، وفقًا لـ وكالة انباء.

فيما يلي الأرقام الرئيسية:

  • إيرادات الربع الثالث من عام 2024: 40.59 مليار دولار – بزيادة 19٪ و380 مليون دولار أكثر من إجماع المحللين، وفقًا لـ أبحاث مجموعة الحقائق.
  • صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024: 15.69 مليار دولار – زيادة بنسبة 35% عن العام السابق ا ف ب.
  • ربحية السهم للربع الثالث من عام 2024: 6.03 دولار – بزيادة 37% عن العام السابق و81 سنتًا فوق FactSet تقدير.
  • الربع الثالث 2024 “الأشخاص النشطون يوميًا في العائلة:” 3.29 مليار في المتوسط ​​لشهر سبتمبر – 20 مليون أقل من إجماع المحللين، ا ف ب ذكرت.
  • توقعات الإيرادات للربع الرابع من عام 2024: تتراوح بين 45 مليار دولار و48 مليار دولار – النقطة الوسطى التي تتجاوز توقعات المحللين البالغة 46 مليار دولار بمقدار 500 مليون دولار بلومبرج

وقال زوكربيرج في بيان: “لقد حققنا ربعًا جيدًا مدفوعًا بتقدم الذكاء الاصطناعي عبر تطبيقاتنا وأعمالنا”. “لدينا أيضًا زخم قوي في استخدام Meta AI واعتماد Llama والنظارات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي.”

اعتماد المعلنين لأدوات الذكاء الاصطناعي التوليدية الخاصة بـ Meta

إن الفشل في تحقيق توقعات نمو المستخدم يضع ضغطًا على Meta لزيادة الإيرادات لكل مستخدم. وأخبرت الشركة المستثمرين أن أدوات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها تعمل على تعزيز فعالية الإعلان.

وقالت جاسمين إنبيرج، محللة Emarketer: “إن النقص في مقياس المستخدم، والأشخاص النشطين يوميًا، أمر مثير للقلق، حيث ستحتاج Meta إلى استخلاص المزيد من الإيرادات من مستخدميها الحاليين مع تباطؤ النمو”. ا ف ب.

وأضافت أن Meta يمكنها تحقيق هذا الهدف “حيث تعمل أدواتها المدعومة بالذكاء الاصطناعي على تعزيز التفاعل من خلال المساعدة في إظهار المزيد مما يفضلونه للمستخدمين وجعل إعلاناتها، خاصة على Reels، أكثر فعالية”.

تساعد توصيات الفيديو والموجزات المستندة إلى الذكاء الاصطناعي في Meta على تعزيز التفاعل. وبشكل أكثر تحديدًا، أدت هذه الأدوات إلى زيادة بنسبة 8٪ في الوقت الذي يقضيه فيسبوك وزيادة بنسبة 6٪ على إنستغرام، حسبما أخبر زوكربيرج المستثمرين في المكالمة.

علاوة على ذلك، أضاف أنه في الشهر الماضي “استخدم أكثر من مليون معلن أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدية لشركة Meta لإنشاء أكثر من 15 مليون إعلان”. علاوة على ذلك، قال زوكربيرج إن الشركات “التي تستخدم توليد الصور تشهد زيادة بنسبة 7٪” في عدد المستخدمين الذين يقومون بعملية شراء بعد مشاهدة الإعلان.

أخيرًا، أصبح لدى Meta's Threads – المنافس لـ Elon Musk's X – الآن 275 مليون مستخدم نشط شهريًا، بزيادة قدرها 50٪ منذ أبريل 2024. وفي أكتوبر، طرحت الشركة Meta AI – أداة الذكاء الاصطناعي التوليدية المجانية الخاصة بها – والتي تخطط لإتاحتها. في 43 دولة وعشرات اللغات مجلة.

يمكن أن توفر هذه الخدمات الجديدة إمكانية لـ Meta لزيادة إيرادات الإعلانات.

ميتا انضباط النفقات الأكبر

وأقنعت ميتا بعض المستثمرين بقدرة الشركة على التحكم في النفقات.

على الرغم من زيادة عدد الموظفين بنسبة 9٪ إلى 72000 خلال العام الماضي، أكد زوكربيرج على عمليات التسريح المتكررة للعمال في الشركة والتي تهدف إلى “الكفاءة” المستمرة، كما أشار. حظ.

وقد أدى ذلك إلى زيادة الأرباح التشغيلية. نظرًا لنمو الشركة بنسبة 13٪ في نفقات التشغيل في الربع الثالث – أي أقل من نمو إيرادات الشركة بنسبة 19٪ – زاد هامش التشغيل لشركة Meta ثلاث نقاط مئوية إلى 43٪ في العام الماضي. حظ ذكرت.

وقد أعجب أحد المحللين بهذا الجهد. وقال جوستين دوموشيل، مدير المحفظة في شركة Cerity Partners ومقرها نيويورك: “لقد أظهروا حقًا أنهم وصلوا إلى مستوى من الانضباط في النفقات وأن الذكاء الاصطناعي يضيف بالفعل إلى النتيجة النهائية”. مجلة.

رهانات Meta الباهظة الثمن على Metaverse وAI

لقد أظهرت شركة ميتا بوضوح استعدادها لوضع رهانات هائلة على فرص النمو.

وأشارت الصحيفة إلى أن رهان زوكربيرج على “ما يسمى بـ metaverse، وهي مساحة افتراضية يتوقع من الناس أن يعملوا فيها ويقضوا الوقت في المستقبل”، قد أدى إلى خسائر بقيمة 50 مليار دولار. في الربع الأخير، سجلت وحدة Meta’s Reality Labs – الشركة المصنعة لسماعات الرأس Quest والنظارات الذكية Ray-Ban Meta – خسائر تشغيلية بقيمة 4.4 مليار دولار.

لقد أنفقت شركة ميتا أكثر من المتوقع على النفقات الرأسمالية – إلى حد كبير على الذكاء الاصطناعي. خلال مكالمة الأرباح، رفعت الشركة إلى الحد الأدنى من توجيهات النفقات الرأسمالية لعام 2024 بمقدار مليار دولار إلى 38 مليار دولار – بينما بقي الحد الأعلى عند 40 مليار دولار.

وتتوقع ميتا أن تزيد النفقات الرأسمالية “بشكل كبير” في عام 2025. وتبرر هذه الاستثمارات بالعائدات المحتملة. وقال زوكربيرج للمستثمرين: “أعتقد أن الفرص هنا كبيرة حقًا”. وأضاف: “أنا فخور بالفرق التي تقوم بعمل رائع لدعم قدر كبير من القدرات حتى نتمكن بهذه الطريقة من تقديم نماذج عالمية ومنتجات عالمية المستوى”.

وأعرب أحد المحللين عن ردود فعل متباينة. قال جيسي كوهين، أحد كبار المحللين في Investing.com: “إن ميتا تعمل بكل قوتها، ومن الواضح أن الذكاء الاصطناعي يقود النمو”. نيويورك تايمز. “ومع ذلك، يبدو أن المستثمرين يشعرون بخيبة أمل إزاء التوجيهات المستقبلية للشركة والتكاليف المتزايدة اللازمة لتطوير ميزات الذكاء الاصطناعي.”

يرى المستثمرون بعض الاتجاه الصعودي لسهم Meta. متوسط ​​السعر المستهدف للمحلل هو 613.13 دولارًا، وفقًا لـ بارون يمثل 5% صعودا.

يمكن أن ترتفع الأسهم أكثر من ذلك إذا تمكن الذكاء الاصطناعي من زيادة إيرادات إعلانات Meta أكثر مما يتوقعه المستثمرون.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *