ارتفعت أسهم SOFI Technologies بنسبة 22 ٪ منذ يوم الاثنين بعد الإبلاغ عن نتائج التوقعات في الربع الأول وزيادة إرشادات العام بأكمله. (الكشف: أنا مساهم Sofi).
على الرغم من تلك الأخبار الجيدة ، يتداول سهم SOFI بنسبة 43 ٪ تقريبًا أقل من ذروتها في يونيو 2021 بقيمة 23 دولارًا.
هل يمكن أن تصل الأسهم الصوفي إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق؟ تعتمد الإجابة على ما إذا كانت الشركة تنشئ مصادر جديدة للنمو لتشغيل سلسلة من الأوساط المستقبلية في المستقبل-حيث تتجاوز الشركة أهداف الأداء الفصلية وتقدم إرشادات أعلى مما يتوقعه المحللون.
للقيام بذلك ، يجب أن تكون Sofi من بين عدد قليل من الشركات العامة التي تواصل تقديم تنبؤات متفائلة – لأن عدم اليقين التعريفي يدفع الكثير منهم للتوقف عن تقديم التوجيه.
علاوة على ذلك ، يمكن أن تعيق سياسة الحكومة وتساعد في نمو صوفي. يمكن أن تدفع التعريفة الجمركية العديد من أرباب العمل إلى قطع الطرق مع الموظفين-مما قد يجعل سوق العمل أكثر صعوبة ويزيد من رسوم قروض SOFI-كما يحذر من محلل Morgan Stanley.
من ناحية أخرى ، يمكن أن تستفيد SOFI من تنظيم العملة المشفرة المرتجلة والتي يمكن أن تخلق مصدرًا جديدًا لنمو الإيرادات. والتشريعات المعلقة التي تهدف إلى تقليل مشاركة الحكومة مع قروض الطلاب يمكن أن تؤثر على الطلب على قروض طلاب SOFI.
في نهاية المطاف ، قد تستمر SOFI في الاستفادة من حذافة النمو – حلقة إنتاجية الخدمات المالية – حيث ترتفع قيمة عمر العميل حيث تضيف ابتكار منتجات الشركة وبناء العلامة التجارية منتجات جديدة ، وفقًا لـ مخزون تيتان.
أداء صوفي وآفاقه
تجاوزت SOFI توقعات المستثمرين للربع الأول من عام 2025 ورفعت إرشادات لمدة عام كامل.
قال أنتوني نوتو ، الرئيس التنفيذي لشركة SOFI في بيان: وأضاف “لقد بدأنا بداية هائلة في عام 2025”.
فيما يلي الأرقام الرئيسية:
- الربع الأول 2025 صافي الإيرادات المعدلة: 772 مليون دولار – 33 ٪ أكثر من العام السابق و 33 مليون دولار أكثر من إجماع FactSet الذي ظهرت بواسطة بارون.
- Q1 2025 ربحية السهم: ستة سنتات للسهم الواحد – ضعف factset منظر.
- Q1 2025 إيرادات الخدمات المالية: 303 مليون دولار – 101 ٪ أكثر من العام السابق ، بارون ذُكر.
- Q1 2025 أصول قرض الطلاب: 1.2 مليار دولار – بزيادة 59 ٪ ، ذكرت بارون.
- Q1 2025 الإيرادات القائمة على الرسوم: 315 مليون دولار- كتبت بنسبة 67 ٪ ، وكتبت بارون.
- 2025 صافي الإيرادات المعدلة: 3.273 مليار دولار – نقطة منتصف النطاق – التي تزيد 1 ٪ أعلى من إرشادات صوفي السابقة بارون.
- 2025 EPS Outlook: 0.275 دولار للسهم الواحد – نقطة منتصف النطاق – 5.7 ٪ أعلى من التوجيه السابق ، بارون ذُكر.
- 2025 الأرباح المعدلة قبل الفائدة والضرائب والإهلاك وتوقعات الإطفاء: 885 مليون دولار – نقطة منتصف النطاق – 3.5 ٪ أعلى من التوجيه السابق ، تم الإبلاغ عنه بارون.
منذ أوائل عام 2018 عندما أصبح الرئيس التنفيذي ، قال نوتو إنه يريد بناء “شركة تعتمد على المهمة”. بارون. وأضاف: “منذ اليوم الأول منذ أكثر من سبع سنوات ، كانت مهمتنا دائمًا هي متجر واحد”.
تهدف إلى جعل SOFI واحدة من أفضل 10 مؤسسات مالية في الولايات المتحدة بناءً على القيمة السوقية ، يريد SOFI مساعدة العملاء على “الاقتراض بشكل أفضل ، وتوفير أفضل ، وإنفاق أفضل ، والاستثمار بشكل أفضل ، وحماية أفضل” ، واختتمت Noto.
لغز التوجيه للشركات العامة
يبدو أن SOFI محصنة نسبيًا في الوقت الحالي من لغز التوجيه من الشركة العامة – مما يجبر الرؤساء التنفيذيين على الاختيار بين الرغبة في رفع التوجيه لصالح أسعار أسهمهم وعدم اليقين في التعريفة الجمركية التي تجعل توقعات واقعية تقريبًا لتقديمها.
يشعر قادة الأعمال بالقلق إزاء سياسة التعريفة التي تحولت إلى إدارة ترامب وغيرها وول ستريت جورنال تقرير.
في دراسة استقصائية لأكثر من 300 من كبار المديرين التنفيذيين للشركات التي تم إصدارها في 29 أبريل ، ذكر 84 ٪ عن شعورهم “بالقلق إلى حد ما أو قلق للغاية بشأن كيفية تأثير المناخ السياسي والقانوني الحالي على أعمالهم” ، كما أشار مجلة.
قاد هذا القلق بعض الشركات العامة لسحب إرشاداتها. تعد شركة General Motors و JetBlue و Snap و Volvo من بين الشركات التي تسحب إرشاداتها لأن “الدورة التدريبية والعواقب غير المعروفة في الحرب التجارية تجعل من غير المجدي التنبؤ بالأداء المستقبلي” ، ” مجلة.
وفي الوقت نفسه ، تستبعد إرشادات بورش الجديدة أي تأثير تعريفي بعد شهر مايو. “إذا بقيت التعريفات الحالية في مكانها ، ستحتاج بورشه إلى رفع الأسعار وضبط إرشاداتها مرة أخرى ، وفقًا لـ مجلة.
تقوم الرسوم الجمركية بإنشاء مجموعة جديدة من الفائزين والخاسرين مالياً. تنضم صوفي إلى قائمة الفائزين – والتي تشمل Netflix و ServiceNow ، كما كتبت في 25 أبريل فوربس بريد.
كيف يمكن أن تؤثر سياسة الحكومة على مستقبل صوفي
يمكن أن يكون للسياسات الحكومية الجديدة تأثير مختلط على مستقبل صوفي.
والخبر السار هو تخفيف السياسات تجاه البنوك العاملة في أعمال العملة المشفرة ، تمثل فرصة لـ SOFI-مما يتيح لشركة Fintech “تقديم الاستثمار في تشفير بحلول نهاية العام ، باستثناء الظروف غير المتوقعة”. CNBC.
من غير الواضح كيف أن التشريعات الجديدة التي تهدف إلى تشديد قروض الطلاب سيؤثر على أعمال SOFI. يمكن أن تقلل شروط الإقراض الأكثر تشددًا في الفاتورة من الطلب على إعادة تمويل قروض الطلاب. كما يمكن أن يزيد مشروع القانون من عمليات رسوم القرض على المدى القصير مع تحسين جودة الائتمان على المدى الطويل ، كما أشار نص مكالمة أرباح SOFI Q1 2025.
أخيرًا ، يمكن أن تجعل تعريفة ترامب من الصعب على صوفي الاستمرار في النمو بسرعة. إذا بقيت التعريفة الجمركية في المستويات الحالية ، فقد تؤدي التوترات التجارية إلى إيذاء النمو ودفع التضخم إلى أعلى ، فإن الاتجاهات التي حفزت محلل مورغان ستانلي جيفري أديلسون لإصدار تصنيف بيع على الأسهم وتحديد هدف سعر قدره 6 دولارات. العالم والبريد.
صوفي نمو دولاب الموازنة
في عام 2021 ، كان أحد المحللين تصوّر SOFI ينمو بسرعة بحلول عام 2025 ويضع طريقًا إلى الربحية. كتب دان دولف من Mizuho أنه رأى Sofi يتمتع بنسبة 40 ٪ من نمو الإيرادات السنوية بين عامي 2021 و 2025 وأصبح مربحًا في عام 2024 ، وفقًا لما ذكرته سبتمبر 2021 فوربس بريد.
كان دولف قريبًا جدًا في تقديره. بين عامي 2021 و 2024 ، نمت إيرادات SOFI بمعدل سنوي بنسبة 39 ٪ من 977 مليون دولار إلى 2640 مليون دولار. في عام 2024 ، حصلت SOFI على 479 مليون دولار من صافي الدخل – بعد خسارة في عام 2023 ، وفقًا لإصدار الشركة.
للوصول إلى الربحية ، احتاجت SOFI إلى خفض تكاليفها أثناء نموها. تحقيقًا لهذه الغاية ، ستحتاج Sofi إلى الاستثمار في منصة لدعم خدمات جديدة ثم تشجيع عملائها على شراء المزيد منهم.
عند القيام بذلك ، قد “تنشر تكاليفها على المزيد من المنتجات – تحقيق وفورات النطاق – ومن خلال خدمة العملاء الممتازة كان لديه القدرة على إضافة العديد من العملاء الجدد” ، وفقًا لمشاركتي.
تصور دولف هذا العمل حيث شجع SOFI “مشاركة المستخدم ، ورعاية تأثير دولاب الموازنة لمزيد من المستخدمين الذين يستفيدون من خدمات SOFI المتعددة التي تقود نموًا إضافيًا.” لقد توقع أن تخلق دولاب الموازنة هذه “رافعة تشغيلية” مع نمو الإيرادات – في نهاية المطاف “تقلص الخسائر و … تحقيق الأرباح” ، وفقًا لـ ناسداك.
ما هو التالي لسهم صوفي؟
هل ساده وجهة نظر مورغان ستانلي الهبوطية أم أن تحقيق رؤية Noto المتفائلة ترسل سعر سهم الشركة إلى أعلى؟
فيما يلي ثلاث وجهات نظر محللة صاعدة:
- سوف SOFI الحصول على حصة السوق. من خلال الاستثمارات في الإقراض والإنفاق والمدخرات والاستشارية ، فإن Fintech “في وضع يمكنهم من المشاركة بمعدل تسريع من المؤسسات المالية التقليدية” ، كما أشار تقرير وليام بلير في 29 أبريل. بارون.
- صوفي هو مصدر الاستقرار. كتب محللو Mizuho Securities ، وفقًا لـ Mizuho Securities ، وفقًا لما قال بارون.
- طلب المستثمر الائتماني الخاص سيؤدي إلى زيادة النمو. أشار محللو Jefferies الذي يظهره محللو Jefferies الذي ظهر بواسطة “دعم من المستثمرين من المستثمرين الخاصين” ، كما أن إرشادات العام الكامل تشير إلى أن زخم الشركة سيستمر على الأرجح خلال العام. بارون.
ومع ذلك ، فإن الانكماش بنسبة 0.3 ٪ في الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول ، وفقا ل CNBC، يمكن أن تعني المخاوف التي أثارها مورغان ستانلي يمكن أن تقلب الصوفي الصعودية.
الإفصاح: أنا أملك أسهم في Sofi Technologies – بدءًا من مستثمر ملاك في عام 2014.
