لقد حققت أمازون أداءً رائعًا في عام 2023 بعائد يزيد عن 80٪، لكن الاحتفاظ بها لم يعد منطقيًا بعد الآن. خاصة عندما يمكنك العثور على أسهم أفضل بكثير مثل Meta. الفرق واضح لدرجة أننا سنفاجأ إذا لم يدرك السوق هذا على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة. إذا كنت مستثمرًا بكثافة في أمازون، فإليك سهمين سيجعلانك تعيد التفكير – Meta و Abercrombie & Fitch.
إن تحويل التخصيص بشكل مدروس إلى أسهم أكثر جاذبية هو جزء من تفوق محفظة Trefis High Quality Portfolio في السوق – والتي تفوقت على مؤشر S&P 500 في عام 2023 بأكثر من 10٪ على الرغم من تعرضها المحدود للأسهم السبعة الرائعة (لا يوجد AAPL و TSLA و AMZN و NVDA) حيث أثمرت رهاناتنا الأخرى. ساهمت Crowdstrike و ServiceNow و Adobe و Intuit في تفوق HQ.
مشتريات أفضل من AMZN – ANF & META
ملاحظة: PEBIT = القيمة السوقية / الدخل التشغيلي لآخر 12 شهرًا | LTM = آخر 12 شهرًا (آخر 4 أرباع)
على سبيل المثال، تدفع 25.64 دولارًا لكل دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لشركة META مقابل 38.95 دولارًا لشركة AMZN وتحصل على نمو سنوي أعلى (21.6% مقابل 12.5%)، ونمو ربع سنوي أعلى (27.3% مقابل 12.5%)، وزيادة أكبر في الهامش (13.8% مقابل 5.5%)
هل كافأت السوق هذه الرهانات مؤخرا؟
هناك دليل على مكافأة السوق حيث حقق سهم META عائدًا بنسبة 14.0% و13.8% و83.0% في آخر 3 أشهر و6 أشهر و12 شهرًا وهو أعلى بكثير من -3.8% و4.8% و31.5% لـ AMZN
كيف كانت تبدو هذه المقاييس قبل عام واحد – هل يمكن أن يستمر مزيج AMZN من التقييم الأعلى والنمو الأقل؟
لا تزال AMZN تتمتع بتقييم أعلى يبلغ 102.62 دولارًا مقابل 28.47 دولارًا لـ META ولكن مع نمو سنوي أعلى (9.9٪ مقابل 0.9٪) ونمو ربع سنوي أقل (9.4٪ مقابل 11.0٪) وتغيير هامش أكثر ملاءمة (-1.6٪ مقابل -9.6٪). يبدو الوضع مختلفًا الآن مما يعني أن التحول في مكافأة السوق من AMZN إلى META أمر منطقي.
مقاييس مرجعية إضافية
هناك أدلة على أن أسهمًا مثل META وANF قد تستحق النظر فيها بدلاً من AMZN. في الواقع، تعد META حاليًا جزءًا من استراتيجية محفظة المقر الرئيسي لدينا والتي تفوقت على مؤشر S&P في كل من الأعوام – 2021 و2022 و2023. فيما يلي القصة الكاملة للمقر الرئيسي
استثمر مع تريفيس محافظ تتفوق على السوق
انظر جميع تريفيس تقديرات الأسعار
