على الرغم من الانتكاسة الأخيرة مع عقد سريري FDA في تجارب علاج فيروس نقص المناعة البشرية (GS-1720 و GS-4182) بسبب انخفاض في خلايا CD4+ T ، أظهرت Gilead Sciences (NASDAQ: GILD) أداءً قويًا هذا العام ، مع ارتفاع مخزونها 18 ٪ مقارنة بزيادة Modest 2 ٪ من S & P 500. تتعاون الشركة بنشاط مع السلطات لحل القضايا الحديثة ولا تزال تركز على تحسين الربحية.
يضم Gilead خط أنابيب قوي مع 16 برنامجًا في التجارب السريرية في المرحلة المتأخرة. يبدو أن تقييمها الحالي ، حوالي 110 دولارًا للسهم الواحد ، معتدل ، مما يشير إلى إمكانية زيادة النمو. يشير تحليلنا الشامل ، تقييم علوم Gilead عبر المعلمات الرئيسية للنمو ، والربحية ، والاستقرار المالي ، ومرونة الانكماش ، إلى الأداء العام للتشغيل العام والوضع المالي. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل من الأسهم الفردية ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة تقدم بديلاً – بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها. في ملاحظة منفصلة ، راجع – Soundhound AI: شراء أو بيع أو عقد أسهم Soun بسعر 10 دولارات؟
التقييم: كيف تتراكم مخزون Gilead مقابل S&P 500؟
عند مقارنة مقاييس التقييم بناءً على المبيعات والربح ، يبدو أن أسهم Gild حاليًا مقومة بأقل من قيمتها قليلاً مقارنة بالسوق الأوسع:
- نسبة سعر إلى البيع (P/S): Gilead Sciences لديها نسبة P/S 4.8 ، في حين أن S&P 500 يبلغ 3.1.
- نسبة التدفق النقدي إلى الأسعار (P/FCF): نسبة Gilead's P/FCF هي 14.0 ، وهي أقل بكثير من S&P 500's 20.9.
- نسبة السعر إلى الأرباح (P/E): نسبة Gilead's P/E هي 23.2 ، مقارنة بـ 26.9 المعيار.
نمو الإيرادات: نظرة على الاتجاهات الحديثة
شهدت إيرادات Gilead Sciences نموًا هامشيًا في السنوات الأخيرة:
- على مدار السنوات الثلاث الماضية ، نما خط Gilead الأعلى بمعدل متوسط قدره 1.5 ٪ ، مقارنة بـ 5.5 ٪ لـ S&P 500.
- في الأشهر الـ 12 الماضية ، نمت الإيرادات بنسبة 4.7 ٪ من 27 مليار دولار إلى 29 مليار دولار ، أقل بقليل من نمو S&P 500 البالغ 5.5 ٪.
- في الآونة الأخيرة ، تقلصت الإيرادات الفصلية بنسبة 0.3 ٪ إلى 6.7 مليار دولار من 6.7 مليار دولار في العام الماضي ، في حين شهدت S&P 500 تحسنا بنسبة 4.8 ٪.
الربحية: قوة رئيسية
يوضح Gilead Sciences هوامش ربح أعلى بكثير من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis:
- هامش التشغيل: كان دخل Gilead التشغيلي على مدار الأربع الأربعة الماضية 11 مليار دولار ، وهو ما يمثل هامش تشغيل مرتفع إلى حد كبير بنسبة 37.4 ٪.
- هامش التدفق النقدي التشغيلي (OCF): كان Gilead's OCF خلال نفس الفترة 10 مليارات دولار ، مما يشير إلى هامش OCF مرتفع بنسبة 36.1 ٪ (مقابل 14.9 ٪ لـ S&P 500).
- صافي هامش الدخل: كان صافي دخل Gilead للأربعة الأربعة الأخيرة 6.0 مليار دولار ، مما أدى إلى ارتفاع صافي دخل دخل قدره 20.8 ٪ (مقارنة بـ 11.6 ٪ لـ S&P 500).
الاستقرار المالي: ميزانية عمومية قوية
تبدو الميزانية العمومية لـ Gilead Sciences قوية:
- نسبة الديون إلى حقوق الملكية: اعتبارًا من الربع الأخير ، بلغت ديون Gilead 25 مليار دولار ، مع رسملة سوقية قدرها 135 مليار دولار (اعتبارًا من 17 يونيو 2025). وهذا يترجم إلى نسبة معتدلة للديون إلى حقوق الملكية بنسبة 18.1 ٪ (مقارنة بـ 19.4 ٪ لـ S&P 500) ، وهو مؤشر مرغوب فيه.
- نسبة النقد إلى الأصول: تشكل ما يعادل النقود والنقدية 7.9 مليار دولار من إجمالي أصول Gilead البالغة 56 مليار دولار ، مما ينتج عنه نسبة نقدية إلى الأصول القوية بنسبة 14.0 ٪.
مرونة الانكماش: أداء Gilead Stock أثناء حوادث السوق
أظهر تاريخيا أجرته GILD مرونة أكبر من S&P 500 خلال التراجع في السوق الأخيرة. للحصول على تحليل مفصل لكيفية أداء السهم أثناء وبعد تعطل السوق السابق ، راجع لوحة القيادة الخاصة بنا ، “كيف يمكن أن يذهب أسهم Gilead Sciences في تعطل السوق؟”.
صدمة التضخم (2022):
- انخفض سهم Gild بنسبة 21.3 ٪ من أعلى مستوى له في 29 ديسمبر 2021 ، إلى 10 مارس 2022 ، في حين شهدت S&P 500 انخفاضًا أكبر من الذروة إلى 25.4 ٪.
- استعاد السهم بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 28 أكتوبر 2022.
منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى أعلى مستوى قدره 117.41 دولار في 9 مارس 2025 ، ويتداول حاليًا حوالي 110 دولارًا.
Pandemic Covid (2020):
- انخفض سهم GILD بنسبة 32.6 ٪ من أعلى مستوى له في 30 أبريل 2020 ، إلى 30 ديسمبر 2020 ، مقارنة بانخفاض 33.9 ٪ من الذروة إلى الحوض في S&P 500.
- استعاد السهم بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 21 نوفمبر 2022.
الأزمة المالية العالمية (2008):
- انخفض سهم Gild بنسبة 34.4 ٪ من أعلى مستوى له في 12 أغسطس 2008 ، إلى 10 أكتوبر 2008 ، يتفوق بشكل كبير على انخفاض ذروة S&P 500 إلى 56.8 ٪.
- استعاد السهم بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 2 أغسطس 2012.
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لسهم Gilead
باختصار ، يوضح Gilead Sciences ملفًا إجماليًا قويًا عبر معلمات التقييم الرئيسية لدينا:
- النمو: محايد
- الربحية: قوية جدا
- الاستقرار المالي: قوي
- مرونة الركود: قوية
- بشكل عام: قوي
بالنظر إلى خط أنابيب قوي ، وأداء قوي عبر هذه المقاييس ، وتقييم معتدل مع مجال للنمو ، يبدو أن Gilead Sciences فرصة جيدة بسعرها الحالي. ومع ذلك ، لا يزال هناك دائمًا مخاطر ذات مغزى عند الاستثمار في أسهم واحدة ، أو مجرد حفنة من الأسهم. النظر في Trefis محفظة عالية الجودة (HQ) التي ، مع مجموعة من 30 مخزونًا ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
