شهدت سهم الجراحة البديهية (NASDAQ: ISRG) زيادة ملحوظة تزيد عن 27 ٪ في الأشهر الاثني عشر الماضية ، متغلبًا على السوق الأوسع بسهولة كما يمثل مؤشر S&P 500 ، الذي نما بنسبة 9 ٪. من المحتمل أن يكون هذا المسار التصاعدي بسبب إدخال الشركة لمنصة Da Vinci 5 العام الماضي ، وهو إطلاق قام بإعادة تنشيط معنويات المستثمرين ، إلى جانب توسيع أحجام الإجراءات العالمية. الآن وبعد أن ارتفع السهم إلى علامة 500 دولار ، فإن السؤال الحاسم هو ما إذا كان يمثل فرصة شراء أو بيع أو الاحتفاظ.
نجد أن ISRG هو سهم جذاب ولكنه متقلبة ، مما يشير إلى توخي الحذر عند النظر في عملية شراء بسعرها الحالي البالغ 510 دولار تقريبًا. على الرغم من أننا نعتقد أن التوقعات الأساسية لـ ISRG سليمة ، حيث المساهمة في جاذبيتها ، فإن تقييمها العالي يجعلها عرضة بشكل خاص للأحداث السلبية. والجدير بالذكر أن ISRG قد أدى تاريخيا إلى تقييمات عالية ، وهو انعكاس لنموها القوي في المبيعات. على سبيل المثال ، نمت مبيعات الشركة بمعدل سنوي متوسط بنسبة 18 ٪ على مدار السنوات الأربع الماضية ، ونحن نعرض معدل نمو مستمر بنسبة 14 ٪ سنويا خلال السنوات الأربع المقبلة.
نصل إلى استنتاجنا من خلال مقارنة التقييم الحالي لأسهم ISRG مع أدائها التشغيلي خلال السنوات الأخيرة ، وكذلك حالتها المالية الحالية والتاريخية. يوضح تحليلنا للجراحة البديهية على طول المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة الانكماش أن الشركة لديها أ قوي جدا أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل من المخزونات الفردية ، فإن المحفظة Trefis عالية الجودة تقدم بديلاً – بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف تبدو تقييم Surgical البديهية مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم ISRG تبدو مكلفة للغاية مقارنة بالسوق الأوسع.
- البديهية الجراحية لديها نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 24.5 مقابل رقم 3.2 ل S & P 500
- بالإضافة إلى ذلك ، فإن نسبة الدخل من سعر التشغيل (P/EBIT) للشركة هي 87.0 مقارنة بـ 24.3 لـ S&P 500
- ولديه نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) من 84.6 مقابل 24.3 المعيار
كيف نمت إيرادات الجراحة البديهية خلال السنوات الأخيرة؟
نمت إيرادات Surgical البديهية بشكل كبير خلال السنوات الأخيرة.
- شهدت الجراحة البديهية خطها العلوي ينمو بمعدل متوسط قدره 13.6 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة 6.3 ٪ لـ S&P 500)
- إيراداتها نمت 17.2 ٪ من 7.1 دولار إلى 8.4 دولارات BIL في آخر 12 شهرًا (مقابل نمو 5.2 ٪ لـ S&P 500)
- أيضا ، إيراداتها الفصلية نما 25.2 ٪ إلى 2.4 دولار BIL في الربع الأخير من 1.9 دولار BIL قبل عام (مقابل 5.0 ٪ تحسين S&P 500)
ما مدى ربحية الجراحة البديهية؟
هوامش ربح الجراحة البديهية أعلى بكثير من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
هل تبدو الجراحية البديهية مستقرة مالياً؟
تبدو الميزانية العمومية للجراحة البديهية قوي جدا.
- كان رقم الديون البديهية للجراحة 0 دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية لها 181 دولارًا (اعتبارًا من 3/26/2025). هذا يعني نسبة الديون إلى حقوق الملكية قوية للغاية بنسبة 0.0 ٪ (مقابل 19.0 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
- يشكل النقد (بما في ذلك المكافئات النقدية) 4.0 دولار من BIL من 19 دولارًا في إجمالي الأصول للجراحة البديهية. هذا ينتج نسبة نقدية إلى الأصول القوية بنسبة 21.4 ٪ (مقابل 14.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون ISRG أثناء التراجع؟
الأسهم ISRG لديه رأيت تأثيرًا أسوأ قليلاً من مؤشر S&P 500 المعياري خلال بعض الانكماشات الأخيرة. هل أنت قلق بشأن تأثير انهيار السوق على أسهم ISRG؟ لوحة القيادة لدينا ما مدى انخفاض الأسهم الجراحية البديهية في انهيار السوق؟ لديه تحليل مفصل لكيفية أداء السهم أثناء وبعد السابق حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
- انخفض الأسهم ISRG 49.2 ٪ من ارتفاع 360.00 دولار في 3 يناير 2022 إلى 183.06 دولار في 16 أكتوبر 2022 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
- الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 10 يناير 2024
- منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى ارتفاع 610.45 دولار في 22 يناير 2025 ويتداول حاليًا بحوالي 510 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
- انخفض الأسهم ISRG 40.5 ٪ من أعلى مستوى 206.10 دولار في 20 فبراير 2020 إلى 122.58 دولار في 23 مارس 2020 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
- الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 17 يوليو 2020
الأزمة المالية العالمية (2008)
- انخفض الأسهم ISRG 75.9 ٪ من أعلى مستوى من 39.32 دولار في 10 أبريل 2008 إلى 9.48 دولار في 2 مارس 2009 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحاجز 56.8 ٪ لـ S&P 500
- الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 1 مارس 2010
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لسهم ISRG
باختصار ، فإن أداء Surgical البديهي عبر المعلمات المفصلة أعلاه هو كما يلي:
• النمو: قوي للغاية
• الربحية: قوية جدا
• الاستقرار المالي: قوي للغاية
• مرونة الركود: محايدة
• عموما: قوي جدا
على الرغم من تقييمها المميز ، نجد أن أسهم ISRG جذاب يختار. مع التوسع المستمر في أحجام الإجراءات العالمية ومنصة Da Vinci 5 التي تستعد لتزويد النمو من خلال كل من المواضع الجديدة واستبدال النماذج القديمة ، تبدو الجراحية البديهية في وضع جيد لتحقيق مكاسب كبيرة في المستقبل. نحن نقدر تقييم الجراحة البديهية بسعر حوالي 610 دولار ، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 20 ٪ من سعره الحالي.
لست سعيدًا جدًا بالطبيعة المتقلبة لسهم ISRG؟ حافظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 سهم ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
