افتتح S&P 500 في 5903 ، بانخفاض 37 نقطة يوم الاثنين ، ولكن بعد ذلك ارتفعت إلى أعلى عند 5963. انخفضت المتوسطات لبقية الأسبوع مع إغلاق S&P 500 في 5802 ، 2.8 ٪ من المرتفعات. كان البيع يوم الأربعاء أثقل حيث انخفض 90 ٪ على الأقل من مخزون S&P 500 وكذلك مخزون NASDAQ 100.
بعد انخفاض يوم الأربعاء ، كان هناك بعض القلق التاجر بشأن صحة التجمع من أدنى مستوياته في أبريل. كانت هناك زيادة في نسب PUT/CAL إلى أعلى من 1.00 مما يشير إلى عدد أكبر من المكالمات التي تم تداولها.
تشير مراجعة السوق إلى أنه كان أسبوعًا تقريبيًا بالنسبة للأسواق التي يقودها انخفاض بنسبة 4.1 ٪ في متوسط Dow Jones Transportation بينما انخفض Ishares Russell 2000 3.5 ٪. على أساس عام ، هذان هما من أضعف 8.6 ٪ و 8.1 ٪ على التوالي.
انخفضت S&P 500 بنسبة 2.6 ٪ الأسبوع الماضي تليها انخفاض بنسبة 2.5 ٪ في Dow Jones Industrial Extern (Indu) و NASDAQ 100 (NDX) انخفضت 2.4 ٪. على أساس عام ، انخفض S&P و Indu أكثر من 2 ٪ ولكن ليس NDX لأنه كان أقل بنسبة 0.5 ٪ فقط.
على الجانب الإيجابي ، ارتفعت أسهم Spyder Gold (GLD) بنسبة 5.3 ٪ للأسبوع وارتفعت 27.9 ٪ YTD. في تحليلي الأسبوع الماضي ، لاحظت أن GLD بدا أنه يكمل نمطه التصحيحي. بعد أن درست الآلاف من المخططات على مر السنين ، لاحظت على الفور نمطًا مألوفًا كما بعد ارتفاع فبراير عند 317.63 دولار (أ) ، انخفض GLD إلى 295.32 دولار (ب).
هذا هو النمط الذي عادةً ما يشتري التجار الذين يشترون يومًا أو نحو ذلك بعد المنخفض (ب) ويشعرون بالتفاؤل بعد ارتفاعه عند 315.62 دولار (ج). في كثير من الأحيان يتم إيقافهم عندما يتم التوقف تحت المنخفض (ب). يتم تحديد هدف المساواة لهذا التكوين عن طريق حساب الانخفاض من B إلى C (317.63 دولار- 295.320 دولارًا أو 22.31 دولارًا ، ثم تمنح هذه القيمة من أعلى بسعر C 315.62 دولارًا- 22.31 دولارًا يمنحك 293.31 دولارًا وهو الجانب السلبي أو هدف المساواة.
كان GLD أدنى مستوى في 14 مايوذ من 293.75 دولار و 291.78 دولار في 16 مايوذ. الفجوة أعلى يوم الاثنين 19 مايوذ كان علامة على أن التصحيح قد انتهى مع عودة OBV إلى الوراء فوق WMA لأنه كان سلبيًا منذ أعلى مستوى في أبريل. هذا سمح بالدخول في 20 مايوذ قبل أن ترتفع GLD بشكل حاد لبقية الأسبوع. باستخدام الانخفاض من الأعلى عند A إلى أدنى مستوى في نهاية المطاف عند 291.78 دولار ، فإن هدف 1.272 Fibonacci هو 324.46 دولار مع 1.618 عند 333.34 دولار.
فهل يجب أن يغير تراجع الأسبوع الماضي نظرتك لسوق الأوراق المالية؟ منذ نهاية أبريل ، كنت أناقش التحسن الفني في التوقعات لسوق الأسهم بما في ذلك 24 أبريلذ الاتساق الصعودي Zweig (ZBT).
كانت إشارة ZBT دقيقة بنسبة 100 ٪ منذ الحرب العالمية الأولى مع S&P 500 أعلى 6 و -12 شهرًا في كل مرة كما هو مذكور في مقال حديث بين الأعمال التجارية. لقد كنت أكتب عن هذه الإشارات لسنوات عديدة وكان هناك اثنان في عام 2023 عندما كان معظمهم يتوقعون ركودًا. كان إجراء سوق الأوراق المالية في عام 2024 هو التحقق من صحة إشارات ZBT.
يعرض الرسم البياني الأسبوعي لـ Spyder Trust (SPY) انخفاض الإغلاق في الأسبوع الماضي ، لكنه أعلى بكثير من EMA لمدة 20 أسبوعًا عند 569.08 دولار. يبلغ سعر فرقة Starc+ الأسبوعية 620.37 دولارًا. تم الوصول إلى EMA التي لا تزال لا تزال لا تزال قائمة عند 574.42 دولارًا تقريبًا ، وغالبًا ما يكون مستوى شراء جيد بمجرد أن يكون هناك بعض الزخم الإيجابي للإشارة إلى أن التصحيح قد انتهى.
انخفض خط S&P 500 Advance/Dreamline الأسبوع الماضي ، ولكن تم التغلب على أعلى مستوى جديد قبل أسبوع حيث تم التغلب على المقاومة في السطر C. إن الانتهاء من نطاق التداول الأسبوعي الذي يعود إلى سبتمبر الماضي له آثار إيجابية على المدة المتوسطة. كان خط S&P 500 A/D Daily (غير مبين) قد أغلق أقل من WMA الأسبوع الماضي ، لكنه لا يزال يظهر اتجاهًا إيجابيًا.
أبلغت أحدث استطلاع AAII بنسبة 37.7 ٪ من الصعود و 36.7 ٪ من الهبوط ، وبالتالي ارتفع Bull ٪-Peare ٪ إلى 1 ٪ حيث كان هناك الآن المزيد من المستثمرين الذين ظنوا أن S&P 500 سيكون أعلى خلال الأشهر الستة المقبلة من أولئك الذين اعتقدوا أنه سيكون أقل. انخفض هذا الاختلاف أدناه إلى -30 في أواخر فبراير ، وكان قبل بضعة أسابيع في -41. كانت هذه علامة على أن المشاعر الصعودية كانت منخفضة للغاية وأن المشاعر الهابطة كانت مرتفعة للغاية. أدت قراءات متطرفة مماثلة في أواخر عام 2022 إلى تجمع السوق في عامي 2023 و 2024.
كان لدى Invesco QQQ Trust (QQQ) شهرًا قويًا بنسبة 7.1 ٪ حتى الآن ، حتى الآن لم يوصي معظم المحللين بتقنية التكنولوجيا الكبرى حتى الآن على مدار الأشهر القليلة الماضية. كان إغلاق يوم الجمعة عند 509.24 دولارًا أعلى بكثير من المحور السنوي عند 480.12 دولار. من المتوقع أن يتم التغلب على أعلى مستوى على الإطلاق عند 540 دولارًا استنادًا إلى الإجراء الرئيسي لخط/تراجع NASDAQ 100. يبلغ أسبوع STARC+ Weekly الآن 546.86 دولارًا مع R1 السنوي عند 572.72 دولار. يجب أن توفر EMA المتزايدة لمدة 20 أسبوعًا عند 490.30 دولارًا دعمًا جيدًا.
اختبر خط NASDAQ 100 Advance/Defline EMA في أدنى مستوياته في شهر أبريل قبل أن يتحول إلى أعلى. إنه يوضح نمطًا من أدنى مستويات أعلى وأعلى مستويات أعلى إلى عام 2023. انتقل خط A/D إلى ارتفاع جديد قبل أربعة أسابيع والذي كان تطوراً إيجابيًا للغاية لسوق الأوراق المالية. لقد تحول خط A/D إلى انخفاض ولكنه أعلى بكثير من EMA المتزايد بعد جعل ارتفاعًا جديدًا قاطعًا.
تم نقل الأداء النسبي (RS) بقوة فوق WMA في أبريل مما يشير إلى أن QQQ كان يقود الجاسوس مرة أخرى. حتى الآن في May Spy ارتفع 4.4 ٪ بينما اكتسبت QQQ 7.1 ٪. تتحرك RS الآن فوق المقاومة طويلة الأجل في السطر C ، مما يشير إلى أن اتجاه الأداء المتفوق يمكن أن يستمر لفترة من الوقت.
أحد العوامل السلبية في الأفق هو عمل أسعار الفائدة التي ارتفعت إلى أعلى الأسبوع الماضي. أدى رد الفعل السيئ على مزاد T-bond الذي يبلغ 20 عامًا إلى انخفاض حاد في سوق الأوراق المالية يوم الأربعاء حيث كان البيع ثقيلًا مع انخفاض أكثر من 90 ٪ من الأسهم في المتوسطات الرئيسية.
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي لعائد T-bond لمدة 30 عامًا الإغلاق فوق المقاومة عند 4.975 ٪ والذي يعود إلى نهاية عام 2023. الأهداف الصعودية المحتملة من تشكيل المخطط مقلقة للغاية لأن 5.60 ٪ هو هدف أولي ولكن نأمل أن يصل الأشخاص في العاصمة إلى حواسهم. سوف أشاهد خطوة في عائد T-Note لمدة 10 سنوات فوق 4.840 ٪ لتأكيد الانهيار في العائد لمدة 30 عامًا.
لقد تراجعت العديد من صناديق الاستثمار المتداولة على نطاق واسع لدعمها في EMAs لمدة 20 يومًا والتي تعد جزءًا من استراتيجية شراء DIP الخاصة بي ولكن تأكد من استخدام التوقف وإدارة مخاطرك.
