على الرغم من الضغط المستمر في الأسواق الأوسع من الحرب التجارية الأمريكية الصينية ، فقد أظهرت RTX مرونة ملحوظة ، ترتفع بنسبة 10 ٪ هذا العام. يمكن الفضل في هذا الأداء المتفوق جزئيًا للطبيعة المميزة لقطاع الدفاع ، والتي تتأثر غالبًا بالديناميات الجيوسياسية والعقود الحكومية ، مما يجعلها أقل عرضة لتأثيرات التعريفة الجمركية على نطاق واسع من القطاعات التجارية. بالإضافة إلى ذلك ، ذكرت بلومبرج أنه من المتوقع أن يسمح الرئيس ترامب بميزانية دفاعية لتحديد الرقم القياسي البالغ حوالي 1 تريليون دولار لعام 2026. حتى بعد تجمعه الأخير ، نعتقد أن أسهم RTX ، التي تتداول حوالي 125 دولارًا ، لا تزال توفر فرصة لشراء جذابة بناءً على تقييمها العادل.
تعتمد وجهة نظرنا المواتية على تحليل مفصل يقارن تقييم RTX الحالي بأدائها التشغيلي الأخير وحالته المالية ، الحالية والتاريخية. عبر المقاييس الرئيسية – النمو ، والربحية ، والاستقرار المالي ، ومرونة التراجع – يوضح RTX الأداء المعتدل والصحة المالية ، كما تمت مناقشته أدناه.
كيف يبدو تقييم RTX مقابل S&P 500؟
بناءً على مقاييس الأسعار لكل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم RTX لا يبدو مبالغًا فيه بالنسبة للسوق الأوسع.
- RTX لديها نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 2.1 مقارنة مع 3.2 ل S&P 500
- نسبة الدخل من سعرها (P/EBIT) هي 25.9 مقابل 24.3 لـ S&P 500
- تبلغ نسبة سعرها إلى الأرباح (P/E) 35.5 مقارنة بـ 24.3 للمؤشر
كيف نمت إيرادات RTX خلال السنوات الأخيرة؟
شهدت إيرادات RTX نمواً قوياً خلال السنوات الأخيرة.
- الخط الأعلى للشركة نما بمعدل سنوي متوسط قدره 8.0 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل 6.3 ٪ لـ S&P 500)
- إيراداتها زادت 17.1 ٪ من 69 مليار دولار إلى 81 مليار دولار في الأشهر الـ 12 الماضية (مقابل 5.2 ٪ من S&P 500)
- ارتفعت الإيرادات الفصلية 8.5 ٪ إلى 22 مليار دولار في الربع الأخير من 20 مليار دولار في العام السابق (مقابل 5.0 ٪ نمو لـ S&P 500)
ما مدى ربحية RTX؟
هوامش RTX حول المستوى المتوسط بالنسبة للشركات التي تغطيها Trefis.
- وكان دخل التشغيل RTX على مدى الأرباع الأربعة الماضية 6.5 مليار دولار ، مما يعكس أ هامش التشغيل المعتدل بنسبة 8.1 ٪ (مقابل 13.0 ٪ لـ S&P 500)
- كان التدفق النقدي التشغيلي لـ RTX خلال هذه الفترة 7.2 مليار دولار ، مما أسفر نسبة معتدلة OCF-to-Esales بنسبة 8.9 ٪(مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
هل يبدو RTX مستقرًا ماليًا؟
يظهر الوضع المالي لـ RTX ضعيف نسبيا.
- حصلت الشركة على 43 مليار دولار من الديون في نهاية الربع الأخير ، مع ارتفاع السوق 170 مليار دولار (اعتبارا من 4/10/2025) ، مما أدى إلى أ نسبة الديون إلى حقوق الملكية المعتدلة بنسبة 25.3 ٪ (مقابل 19.0 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: يتم تفضيل نسبة الديون إلى الأسهم المنخفضة بشكل عام)
- بلغ إجمالي النقد والمكافئات 5.6 مليار دولار من إجمالي الأصول 163 مليار دولار ، مما يعطي أ نسبة ضعف الأموال إلى الأصول بنسبة 3.4 ٪ (مقابل 14.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون RTX أثناء التراجع؟
RTX الأسهم لديه أداء أسوأ بقليل من S&P 500 خلال انكماش السوق الماضي. قلق بشأن كيف يمكن أن يكون في حادث تحطم؟ لوحة القيادة الخاصة بنا ما مدى انخفاض أسهم RTX في انهيار السوق؟ يقدم تحليلًا متعمقًا. انظر أيضا الماضي حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
- انخفض الأسهم RTX 33.7 ٪ من ارتفاع 104.66 دولار في 18 أبريل 2023 ، إلى 69.38 دولار في 5 أكتوبر 2023 ، مقابل أ 25.4 ٪تراجع S&P 500
- الأسهم تعافى إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 9 مايو 2024
- منذ ذلك الحين ، ارتفعت إلى ارتفاع 135.66 دولار في 25 مارس 2025 ، وتتداول الآن بالقرب من 125 دولار
Pandemic Covid (2020)
- انخفض الأسهم RTX 52.2 ٪ من 91.87 دولار في 7 فبراير 2020 ، إلى 43.91 دولار في 23 مارس 2020 ، مقابل. 33.9 ٪ لـ S&P 500
- هو – هي انتعش تماما بحلول 14 يناير 2022
الأزمة المالية العالمية (2008)
- انخفض الأسهم RTX 54.2 ٪ من 48.08 دولار في 1 أكتوبر 2007 ، إلى 22.00 دولار في 9 مارس 2009 ، مقابل. 56.8 ٪ لـ S&P 500
- هو – هي تم استردادها بالكامل بحلول 27 يناير 2011
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لسهم RTX
إليك كيفية أداء RTX عبر المعلمات التي تمت مراجعتها:
- النمو: قوي جدا
- الربحية: محايد
- الاستقرار المالي: ضعيف
- مرونة الركود: محايد
- بشكل عام: محايد
على الرغم من أن RTX يعرض أداءًا معتدلًا عبر هذه الفئات ، يبدو أن هذا ينعكس في تقييمه الحالي. يجب أن يكون الارتفاع المتوقع في الإنفاق الدفاعي بمثابة محرك نمو كبير لـ RTX للمضي قدمًا.
في حين أن مخاطر مثل مشكلات سلسلة التوريد بسبب تعارضات التعريفة الجمركية ، ما زلنا نعتقد أن RTX تمثل فرصة شراء قوية بسعرها الحالي حوالي 125 دولار.
ولكن ، إذا لم تكن متحمسًا للغاية بشأن أسهم RTX ، ففكر في محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 سهم. لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة الأربع سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
