شهدت سهم Amazon.com (NASDAQ: AMZN) انخفاضًا لأكثر من 3 ٪ يوم الاثنين ، 3 مارس ، وسط انخفاض أوسع في وول ستريت. تم تشغيل هذا البيع من خلال تأكيد تعريفة الرئيس ترامب ، مما أدى إلى انخفاض داو جونز بنسبة 1.8 ٪ و S&P 500 انخفض بنسبة 2.1 ٪ ، مما يمثل أسوأ يوم في العام حتى الآن.
على مستوياتها الحالية البالغة 205 دولارًا ، يبدو أسهم AMZN جذابة ولكنها متقلبة – جعلها أ اختيار صعب لشراء. نعتقد أن هناك سببًا ضئيلًا للقلق مع أسهم AMZN ، مما يجعلها جذابة ولكنها حساسة للغاية للأحداث السلبية حيث أن تقييمها الحالي مرتفع للغاية.
نصل إلى استنتاجنا من خلال مقارنة التقييم الحالي لأسهم AMZN مع أدائها التشغيلي خلال السنوات الأخيرة وكذلك حالتها المالية الحالية والتاريخية. يوضح تحليلنا لـ Amazon.com على طول المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة الانكماش أن الشركة لديها أ قوي جدا أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه.
كيف يبدو تقييم Amazon.com مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، سهم AMZN تبدو مكلفة مقارنة بالسوق الأوسع.
• يحتوي Amazon.com على نسبة سعر إلى البيع (P/S) من 4.0 مقابل رقم 3.1 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإن نسبة الدخل من سعر التشغيل (P/EBIT) للشركة هي 41.4 مقارنة بـ 24.4 لـ S&P 500
• ولديه نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) من 22.3 مقابل 24.4 المعيار
كيف نمت إيرادات Amazon.com خلال السنوات الأخيرة؟
شهدت إيرادات Amazon.com نموًا ملحوظًا على مدار السنوات الأخيرة.
• شهدت Amazon.com خطها العلوي ينمو بمعدل متوسط قدره 14.3 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل 9.8 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها نمت 11.9 ٪ من 554 دولارًا إلى 620 دولارًا في الـ 12 شهرًا الماضية (مقابل تغيير 5.6 ٪ لـ S&P 500)
• أيضا ، إيراداتها الفصلية نما 11.0 ٪ إلى 159 دولار BIL في الربع الأخير من 143 دولار BIL قبل عام (مقابل 7.2 ٪ تغيير ل S&P 500)
ما مدى ربحية موقع Amazon.com؟
هوامش ربح Amazon.com حول المستوى المتوسط للشركات في عالم تغطية Trefis.
• دخل التشغيل Amazon.com على مدار الأربعة الأربعة الأخيرة ، كان 61 دولارًا ، والذي يمثل أ هامش التشغيل المعتدل من 9.8 ٪ (مقابل 12.6 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لـ Amazon.com (OCF) خلال هذه الفترة كان 113 دولارًا ، مشيرًا إلى أ نسبة معتدلة OCF-to-Esales بنسبة 18.2 ٪ (مقابل 14.4 ٪ لـ S&P 500)
هل تبدو Amazon.com مستقرة ماليًا؟
تبدو الميزانية العمومية لـ Amazon.com قوي.
• كان رقم ديون Amazon.com 135 دولارًا في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية هي 2.2 دولار (اعتبارًا من 3/3/2025). هذا يعني نسبة الديون إلى حقوق الملكية القوية من 5.4 ٪ (مقابل 19.7 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
• تشكل النقد (بما في ذلك المعادلات النقدية) 101 دولارًا من BIL من 625 دولارًا في إجمالي الأصول لـ Amazon.com. هذا ينتج نسبة نقدية إلى الأصول القوية من 15.1 ٪ (مقابل 14.1 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون AMZN أثناء التراجع؟
مخزون AMZN كان أكثر مرونة من مؤشر S&P 500 المعياري خلال بعض الانكماشات الأخيرة. هل أنت قلق بشأن تأثير انهيار السوق على أسهم AMZN؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تحطم السوق تلتقط كيفية أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض سهم AMZN 52.0 ٪ من ارتفاع 170.40 دولار في 3 يناير 2022 إلى 81.82 دولار في 28 ديسمبر 2022 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 2 فبراير 2024
• منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى أعلى مستوى قدره 242.06 دولارًا في 4 فبراير 2025 ويتداول حاليًا بحوالي 205 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض سهم AMZN 22.7 ٪ من أعلى مستوى 108.51 دولار في 19 فبراير 2020 إلى 83.83 دولار في 12 مارس 2020 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 14 أبريل 2020
الأزمة المالية العالمية (2008)
• انخفض سهم AMZN 65.3 ٪ من أعلى مستوى من 5.04 دولار في 23 أكتوبر 2007 إلى 1.75 دولار في 20 نوفمبر 2008 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحوض 56.8 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 23 أكتوبر 2009
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لسهم AMZN
باختصار ، أداء Amazon.com عبر المعلمات المفصلة أعلاه كما يلي:
• النمو: قوي جدا
• الربحية: محايد
• الاستقرار المالي: قوي جدا
• مرونة الركود: قوية
• بشكل عام: قوي
وبالتالي ، رغم ذلك تقييم مرتفع جدا، يظهر السهم جذابة ولكنها متقلبة، الذي يدعم استنتاجنا بأن AMZN هو أ مخزون صعب للشراء.
لست سعيدًا جدًا بالطبيعة المتقلبة لسهم AMZN؟ حافظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 سهم ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
