CSX (NYSE: CSX) أبلغت مؤخرًا عن نتائج Q4 ، مع عدادات الإيرادات والأرباح التي تلبي تقديرات الشارع. أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 3.54 مليار دولار وأرباح معدلة قدرها 0.42 دولار للسهم ، مقارنة بتقديرات الإجماع البالغة 3.57 مليار دولار و 0.42 دولار على التوالي. تأثرت GAAP النتيجة البالغة 0.38 دولار بتهمة ضعف حسن النية لمرة واحدة قدرها 0.04 دولار للسهم. تأثرت النتائج الإجمالية أيضًا بالأعاصير وانقطاع الجسر.
انخفض سهم CSX بنسبة 4 ٪ منذ بداية عام 2024 ، مما يؤدي إلى ضعف مؤشر S & P500 ، بزيادة 28 ٪. إذا كنت تريد رأسًا على عقب مع رحلة أكثر سلاسة من المخزون الفردي ، ففكر محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
انخفضت إيرادات CSX البالغة 3.54 مليار دولار في الربع الربع بنسبة 4 ٪ على أساس سنوي ، حيث أن ارتفاع حجم 1 ٪ قد تم تعويضه بنسبة 5 ٪ في متوسط الإيرادات لكل وحدة. يمكن أن يعزى الكثير من هذا إلى شحن الفحم ، الذي انخفض بنسبة 20 ٪ ، وسط انخفاض في الحجم بنسبة 7 ٪ وحوالي 14 ٪ في ARPU. إن تراجع صادرات الفحم وكذلك الفحم المحلي يثقل إلى أداء الشركة. علاوة على ذلك ، أعاق 34 ٪ من الإيرادات الإضافية للوقود أيضًا الخط العلوي.
بالنظر إلى الربحية ، تدهورت نسبة تشغيل CSX بنسبة 140 نقطة أساس إلى 65.7 ٪ في الربع الرابع. انخفاض الإيرادات في نادي انكماش الهامش أدى إلى انخفاض الأرباح بنسبة 7 ٪ إلى 0.42 دولار للسهم. نتطلع إلى الأمام ، من المحتمل أن تستمر CSX في مواجهة الرياح المعاكسة لشحن الفحم على المدى القريب.
ماذا يعني هذا بالنسبة لمخزون CSX؟
لم يجلس Q4 مختلط بشكل جيد مع المستثمرين ، وانخفض أسهم CSX بنسبة 4 ٪ بعد إعلان النتائج. بالنظر إلى فترة أطول قليلاً ، كانت الزيادة في مخزون CSX على مدار فترة الأربع سنوات بعيدة عن الثبات وكانت إلى حد كبير متقلبة مثل S&P 500. عوائد الأسهم 26 ٪ في عام 2021 ، -17 ٪ في عام 2022 ، 14 ٪ في 2023 ، و -6 ٪ في عام 2024.
محفظة Trefis عالية الجودة ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالي غير المؤكد حول تخفيضات الأسعار والتغيرات في البيت الأبيض ، يمكن أن يواجه CSX موقفًا مشابهًا كما حدث في 2021 و 2023 و 2024 و 2024 ضعف الأداء S&P على مدار الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنها سترى قفزة قوية؟ على الرغم من أننا سنقوم قريبًا بتحديث نموذجنا لـ CSX لتعكس أحدث النتائج ، من منظور التقييم ، نعتقد أن لديها مجالًا كبيرًا للنمو. في مستوياتها الحالية البالغة حوالي 33 دولارًا ، يتم تداول أسهم CSX عند 18x أرباحها المتوقعة البالغة 1.85 دولار للسهم الواحد في عام 2025. ويتوافق هذا مع متوسط نسبة P/E للسهم على مدى السنوات الخمس الماضية.
على الرغم من أن سهم CSX يبدو أنه يحتوي على مساحة كبيرة للنمو ، فمن المفيد معرفة كيف أقران CSX أجرة على المقاييس التي تهم. ستجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع تريفيس محافظ الضرب في السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
