أبلغت GE Aerospace (NYSE: GE) مؤخرًا عن نتائج Q4 ، مع إيرادات وأرباح قبل تقديرات الشوارع. أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 9.9 مليار دولار وأرباح معدلة قدرها 1.32 دولار للسهم ، مقارنة بتقديرات الإجماع البالغة 9.5 مليار دولار و 1.04 دولار ، على التوالي. كان مدفوعا من GE's Q4 بتحقيق أفضل للأسعار.
سهم GE ، مع عائدات 94 ٪ منذ بداية عام 2024 ، تفوقت بشكل كبير على مؤشر S&P 500 ، بزيادة 28 ٪. مرت GE بإعادة هيكلة كبيرة ، وفصل أعمال الرعاية الصحية والطاقة إلى كيانات مدرجة منفصلة ، وقد أدى ذلك إلى زيادة تفاؤل المستثمرين لمخزون GE ، الذي يركز على تكنولوجيا الطيران. إذا كنت تريد رأسًا على عقب مع رحلة أكثر سلاسة من المخزون الفردي ، ففكر محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
كيف كانت GE Fare في الربع الرابع؟
ارتفعت إيرادات GE Aerospace البالغة 9.9 مليار دولار بنسبة 16 ٪ على أساس سنوي. بالنظر إلى القطاعات ، شهدت المحركات والخدمات التجارية نموًا بنسبة 19 ٪ على أساس سنوي إلى 7.65 مليار دولار ، وارتفعت مبيعات تقنيات الدفاع والدفع بنسبة 4 ٪ إلى 2.52 مليار دولار. شهدت GE أيضًا تحسنًا في Yoy 450 BPS في هامش التشغيل المعدل إلى 20.1 ٪ في Q4. أدى العائدات المرتفعة وتوسع الهامش إلى الحد الأدنى البالغ 1.32 دولار ، مما يعكس ارتفاعًا بنسبة 103 ٪ على أساس سنوي.
كانت أعمال GE ما بعد البيع بشكل جيد ، وهو اتجاه من المتوقع أن يستمر المضي قدمًا. كما ارتفع إجمالي أوامر الشركة بنسبة 46 ٪ على أساس سنوي إلى 15.5 مليار دولار خلال الربع. كما قدمت GE نظرة مستقبلية متفائلة ، حيث من المتوقع أن تنمو الإيرادات في أرقام مزدوجة في عام 2025 ، مقابل 35.1 مليار دولار في عام 2024. وتتوقع أن تكون الأرباح المعدلة في حدود 5.10 دولار و 5.45 دولار للسهم الواحد ، مقابل 4.60 دولار في العام الماضي. تخطط GE الآن لإنفاق 7 مليارات دولار في إعادة شراء الأسهم هذا العام ، كما قامت بتجميع أرباحها بنسبة 30 ٪ (في انتظار موافقة مجلس الإدارة).
ماذا يعني هذا بالنسبة لمخزون GE؟
ارتفع سهم GE 9 ٪ بعد إعلان نتائج الربع الرابع. بالنظر إلى فترة أطول قليلاً ، كانت الزيادة في مخزون GE خلال فترة الأربع سنوات الماضية بعيدة عن الثبات ، حيث كانت العائدات السنوية أكثر تقلبًا بكثير من S&P 500. كانت العائدات للسهم 10 ٪ في عام 2021 ، -11 ٪ في 2022 ، 94 ٪ في 2023 ، و 65 ٪ في 2024.
محفظة Trefis عالية الجودة ، مع مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا إلى حد كبير. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالي غير المؤكد حول تخفيضات الأسعار والحروب المتعددة ، يمكن أن تواجه GE موقفًا مشابهًا كما فعلت في عام 2021 و ضعف الأداء S&P على مدار الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنها سترى قفزة قوية؟ على الرغم من أننا سنقوم قريبًا بتحديث نموذجنا لـ GE لتعكس أحدث النتائج ، بعد ارتفاعه الأخير ، يبدو أن مخزون GE لديه مساحة كبيرة للنمو. في مستوياتها الحالية البالغة 197 دولارًا ، تتداول أسهم GE بأرباح متخلف 43X ، وهي أقل بقليل من متوسط نسبة P/E للسهم حوالي 47X على مدى السنوات الثلاث الماضية.
على الرغم من أن سهم GE يبدو أنه يحتوي على مساحة كبيرة للنمو ، إلا أنه من المفيد معرفة كيف زملاء GE Aerospace أجرة على المقاييس التي تهم. ستجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع تريفيس محافظ الضرب في السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
