النقاط الرئيسية
- ارتفعت الأسهم بعد أن أشارت البيانات الاقتصادية إلى تباطؤ النمو، ولكن بثبات
- التضخم تحت السيطرة، مما يجعل خفض أسعار الفائدة أمرا محتملا في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر
- انخفاض التقلبات بشكل حاد، والأسهم الأميركية تظل الخيار المفضل للمستثمرين
ارتفعت الأسهم يوم الثلاثاء بعد قراءة ضعيفة بشكل متواضع للبيانات الاقتصادية والتي طمأنت المستثمرين بأن الاقتصاد لا يزال ينمو، ولكن بوتيرة أبطأ. ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.7%. وقفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.4% بينما ارتفع مؤشر راسل 2000 ومؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.6% و1% على التوالي.
كان المحفز يوم الثلاثاء هو أحدث قراءة لمؤشر أسعار المنتجين (PPI) والتي جاءت عند 0.1٪ على أساس شهري. كان ذلك أقل من التوقعات عند 0.2٪. وصلت القراءة إلى نقطة جيدة من النمو الاقتصادي المستمر، لكنها منخفضة بما يكفي لإبقاء النافذة مفتوحة لخفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة عندما تجتمع لجنة السوق المفتوحة التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) في سبتمبر. وفقًا لأداة مراقبة بنك CME Fed، كانت الاحتمالات منقسمة تقريبًا على خفض ربع نقطة أو نصف نقطة بعد تقرير مؤشر أسعار المنتجين. هذه الاحتمالات، والتي ستتقلب بلا شك عدة مرات بين الآن و 18 سبتمبر، ستظل مرتفعة.ذ استقرت أسعار المستهلكين في اجتماعها الصباحي، بعد القراءة الأخيرة لمؤشر أسعار المستهلك، والتي جاءت متماشية نسبيا مع التوقعات.
وعلى أساس شهري، ارتفعت أسعار المستهلك بنسبة 0.2%، كما ارتفعت الأسعار الأساسية، التي تستبعد الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2%. ومن المثير للاهتمام أن الأسعار ارتفعت بنسبة 2.9% على أساس سنوي، وهو ما يقل قليلاً عن التوقعات البالغة 3.0%. وفي حين تباطأ التضخم إلى حد كبير في العام الماضي، استمرت أسعار سلع مثل الغذاء والتأمين في الارتفاع. وبالتالي، فإن رؤية القراءة السنوية أقل قليلاً من المتوقع قد يكون أمراً إيجابياً بأن بعض تكاليف التضخم اليومية، مثل الغذاء، تستقر.
بالنظر إلى بعض الأسهم الفردية التي تصدرت الأخبار، ارتفعت أسهم ستاربكس بنسبة 25٪ يوم الثلاثاء بعد أن أعلنت الشركة عن تعيين بريان نيكول كرئيس تنفيذي جديد. نيكول هو الرئيس التنفيذي الحالي ورئيس مجلس الإدارة في Chipotle وسيحتفظ بنفس الأدوار مع ستاربكس. منذ توليه منصب الرئيس التنفيذي في مارس 2023، كافح الرئيس التنفيذي الحالي لشركة ستاربكس، لاكشمان ناراسيمهان، للحفاظ على نمو الشركة بالوتيرة التي اعتاد عليها المستثمرون. انخفض سهم ستاربكس بنسبة 22٪ خلال فترة ناراسيمهان. ويقارن ذلك بمكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 36٪ في نفس الفترة الزمنية.
تعتزم شركة باراماونت جلوبال إغلاق استوديوهات باراماونت التلفزيونية، وستتولى استوديوهات سي بي إس إنتاج برامج باراماونت. وقد طغى لاعبون جدد في هذا المجال على استوديوهات باراماونت التلفزيونية في السنوات الأخيرة، مثل نيتفليكس وأمازون وآبل. ونتيجة لهذا التغيير، ستخفض باراماونت جلوبال نحو 2000 وظيفة في الولايات المتحدة.
ارتفعت أسهم كيلانوفا بنسبة 8% في تداولات ما قبل السوق. ومن المتوقع أن تقدم شركة مارس المملوكة للقطاع الخاص عرضًا بقيمة 30 مليار دولار لشراء شركة برينجلز وتشيز-إت وبوب-تارتس وإيجو ومورنينج ستار فارمز. وقد انفصلت كيلانوفا عن شركة كيلوج العام الماضي.
عندما أستعرض السوق على مدى الأسبوعين الماضيين، فإن القصة الأكبر بالنسبة لي هي التحرك الذي شهدناه في التقلبات. فبعد اختراق مستوى 60 قبل أسبوع واحد فقط، انخفض مؤشر التقلبات بأكثر من 70% عند إغلاق يوم الثلاثاء. وهذا انهيار مذهل في التقلبات، وبصراحة، أعتقد أنه يتحدث عن قدرة الأسواق على الاستقرار في مواجهة حالة عدم اليقين. وسواء كان الأمر يتعلق بتجارة الين أو أي شيء آخر أدى إلى ارتفاع التقلبات التي شهدناها، فقد انتهى التراجع بسرعة إلى حد ما واستعاد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أكثر من نصف ما فقده بين أعلى مستوى قياسي سجله في يوليو/تموز والقاع الذي بلغه في الخامس من أغسطس/آب. وأعتقد أيضًا أن هذا يثبت أن الأسهم الأمريكية تظل الخيار الأفضل للمستثمرين.
بالنسبة لليوم، تشير العقود الآجلة إلى افتتاح هادئ إلى حد ما بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك وبعد الارتفاع على مدار الأيام القليلة الماضية، أنا مهتم بما إذا كانت الأسهم ستأخذ قسطًا من الراحة اليوم. سأراقب أيضًا عن كثب أرباح شركة سيسكو الليلة ثم ما ستقوله كل من وول مارت وأبلايد ماتيريالز عندما تعلنان عن أرباحهما غدًا. من المقرر أن تعلن وول مارت عن أرباحها قبل الافتتاح بينما تعلن أبلايد ماتيريالز عن أرباحها بعد الإغلاق. وكما هو الحال دائمًا، سألتزم بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة الأجل.
تعليق Tastetrade, Inc. لأغراض تعليمية فقط. هذا المحتوى ليس نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص، ولا يُقصد به أن يكون كذلك.
