انخفض سهم Applovin (NASDAQ: APP) بعد التقارير النقدية من بائعين على المكشوف ، وهما Panda Panda و Culper Research ، والذي شكك في شرعية محرك البحث الإعلاني الذي يعمل بالنيابة عن الشركة ، Axon. (1) لقد كانت هذه التكنولوجيا محركًا رئيسيًا وراء أداء الربح القوي لـ Applovin في الأرباع الأخيرة. لمعرفة المزيد عن أحدث النتائج المالية للشركة ، راجع تحليل ما بعد الأرباح-هل يمكن أن يزداد أسهم Applovin؟ نمو 850 ٪ وما بعده.
بعد انخفاضه الأخير ، يبدو أسهم التطبيق جذابة ولكنها متقلبة – جعلها أ اختيار صعب للشراء بسعرها الحالي حوالي 330 دولار. نعتقد أن هناك أسبابًا ضئيلة للقلق مع مخزون التطبيق ، مما يجعله جذابًا ولكنه حساس للغاية للأحداث السلبية حيث أن تقييمها الحالي مرتفع للغاية.
نصل إلى استنتاجنا من خلال مقارنة التقييم الحالي لأسهم التطبيق وأدائه التشغيلي على مدار السنوات الأخيرة وكذلك حالته المالية الحالية والتاريخية. يوضح تحليلنا لـ Applovin على طول المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة التراجع أن الشركة لديها قوي جدا أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه.
بشكل منفصل ، تحقق – هل سترتد سعر XRP من انخفاض بنسبة 30 ٪؟
كيف يبدو تقييم Applovin مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم التطبيق تبدو مكلفة للغاية مقارنة بالسوق الأوسع.
• يحتوي Applovin على نسبة سعر إلى البيس (P/S) 29.0 مقابل رقم 3.1 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإن نسبة الدخل من سعر الشركة (EBIT) للشركة هي 81.1 مقارنة بـ 24.4 لـ S&P 500
• ولديه نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 71.5 مقابل المعيار 24.4
كيف نمت إيرادات Applovin خلال السنوات الأخيرة؟
نمت إيرادات Applovin بشكل كبير خلال السنوات الأخيرة.
• شهدت Applovin خطها العلوي ينمو بمعدل متوسط 36.6 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل 9.8 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها نمت 41.5 ٪ من 3.0 دولارات إلى 4.3 دولار BIL في آخر 12 شهرًا (مقابل تغيير 5.6 ٪ لـ S&P 500)
• أيضا ، إيراداتها الفصلية نما 38.6 ٪ إلى 1.2 دولار في الربع الأخير من 864 مليون دولار قبل عام (مقابل 7.2 ٪ تغيير لـ S&P 500)
ما مدى ربحية Applovin؟
هوامش ربح Applovin أعلى بكثير من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
• دخل التشغيل Applovin على مدار الأربعة الأربعة الماضية ، كان 1.5 دولارًا ، والذي يمثل أ هامش تشغيل مرتفع بنسبة 35.8 ٪ (مقابل 12.6 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لـ Applovin (OCF) خلال هذه الفترة كان 1.7 دولار ، مشيرا إلى أ نسبة OCF إلى المبيعات عالية إلى حد كبير من 40.6 ٪ (مقابل 14.4 ٪ لـ S&P 500)
هل يبدو Applovin مستقرًا ماليًا؟
تبدو الميزانية العمومية لـ Applovin قوي.
• كان رقم ديون Applovin 3.5 دولارات في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية هي 112 دولارًا (اعتبارًا من 2/26/2025). هذا يعني نسبة الديون إلى حقوق الملكية القوية للغاية بنسبة 2.8 ٪ (مقابل 19.7 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
• تشكل النقد (بما في ذلك المعادلات النقدية) 568 مليون دولار من 5.4 دولار في إجمالي الأصول لـ Applovin. هذا ينتج نسبة الأموال إلى الأصول المعتدلة بنسبة 10.4 ٪ (مقابل 14.1 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون التطبيق أثناء التراجع؟
أسهم التطبيق كان أسوأ بكثير من مؤشر S&P 500 المعياري خلال بعض الانكماشات الأخيرة. في حين أن المستثمرين لديهم أصابعهم عبرت للهبوط الناعم من قبل الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى سوء الأمور إذا كان هناك ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تحطم السوق تلتقط كيفية أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض أسهم التطبيق 90.1 ٪ من أعلى مستوى من 94.38 دولار في 3 يناير 2022 إلى 9.30 دولار في 27 ديسمبر 2022 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحوض 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 11 سبتمبر 2024
• منذ ذلك الحين ، زاد السهم إلى أعلى مستوى قدره 510.13 دولار في 17 فبراير 2025 ويتداول حاليًا بحوالي 330 دولارًا.
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك لسهم التطبيق
باختصار ، أداء Applovin عبر المعلمات المفصلة أعلاه كما يلي:
• النمو: قوي للغاية
• الربحية: قوية للغاية
• الاستقرار المالي: قوي جدا
• مرونة الركود: ضعيفة للغاية
• بشكل عام: قوي
وبالتالي ، رغم ذلك تقييم مرتفع للغاية، يظهر السهم جذابة ولكنها متقلبة، الذي يدعم استنتاجنا بأن التطبيق هو مخزون صعب للشراء.
لست سعيدًا جدًا بالطبيعة المتقلبة لسهم التطبيق؟ حافظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 سهم ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
