أعلنت شركة Corning (NYSE: GLW) مؤخرًا عن إطلاق حلول Glassworks AI ، والتي تتضمن منتجات مركزية مخصصة ، مثل الكابلات عالية الكثافة والتجميعات القائمة على الموصل متعدد الأوضاع. ستساعد مجموعة المنتجات هذه في تسريع نشر ربطات مركز البيانات عالية الكثافة وتساعد على نمو الخطوط الأعلى في الخط.
الآن ، بالنظر إلى مخزون GLW ، نجد أنه جيد اختر للشراء بسعره الحالي حوالي 46 دولارًا. على الرغم من وجود بعض المخاوف بشأن أداء كورنينج السابق ، ويبدو أن تقييمه الحالي مرتفعًا بعض الشيء ، إلا أننا نعتقد أن الشركة تستعد للنمو القوي في الأرباع القادمة.
نصل إلى استنتاجنا من خلال مقارنة التقييم الحالي لأسهم GLW مع أدائها التشغيلي خلال السنوات الأخيرة ، وكذلك حالتها المالية الحالية والتاريخية. يوضح تحليلنا لـ Corning على طول المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة التراجع أن الشركة لديها معتدل أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل من المخزونات الفردية ، فإن المحفظة Trefis عالية الجودة تقدم بديلاً – بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يبدو تقييم كورنينج مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم GLW تبدو مكلفة بعض الشيء مقارنة بالسوق الأوسع.
• Corning لديه نسبة سعر إلى البيس (P/S) 3.3 مقابل رقم 3.2 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإن نسبة الدخل من سعر الشركة (EBIT) للشركة هي 37.7 مقارنة بـ 24.3 لـ S&P 500
• ولديه نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 22.1 مقابل المعيار 24.3
كيف نمت إيرادات كورنينج خلال السنوات الأخيرة؟
انخفضت إيرادات كورنينج بشكل هامشي خلال السنوات الأخيرة.
• شهد كورنينج خطه العلوي يتقلص بمعدل متوسط قدره 2.1 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة 6.3 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها نمت 4.2 ٪ من 12.6 دولارًا إلى 13.1 دولارًا في الـ 12 شهرًا الماضية (مقابل نمو 5.2 ٪ لـ S&P 500)
• أيضا ، إيراداتها الفصلية نما 16.9 ٪ إلى 3.5 دولار في الربع الأخير من 3.0 دولارات قبل عام (مقابل 5.0 ٪ تحسين S&P 500)
ما مدى ربحية كورنينج؟
هوامش ربح كورنينج حول المستوى المتوسط للشركات في عالم تغطية Trefis.
• دخل كورنينج التشغيلي على مدار الأربعة الأربعة الأخيرة ، كان 1.1 دولار ، والذي يمثل أ هامش التشغيل المعتدل بنسبة 8.7 ٪ (مقابل 13.0 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لـ Corning (OCF) خلال هذه الفترة كان 1.9 دولار ، مشيرا إلى أ نسبة معتدلة OCF-to-Esales من 14.8 ٪ (مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
هل تبدو كورنينج مستقرة ماليا؟
تبدو ميزانية كورنينج العمومية قوي.
• كان رقم ديون كورنينج 8.1 دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية لها 39 دولارًا (اعتبارًا من 3/28/2025). هذا يعني نسبة الديون إلى حقوق الملكية القوية من 18.9 ٪ (مقابل 19.0 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
• تشكل النقد (بما في ذلك المكافئات النقدية) 1.8 دولار من 28 دولارًا من الأصول الإجمالية لـ Corning. هذا ينتج نسبة الأموال إلى الأصول المعتدلة بنسبة 6.4 ٪ (مقابل 14.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون GLW أثناء التراجع؟
مخزون GLW لديه كان أسوأ من مؤشر S&P 500 المعياري خلال بعض الانكماشات الأخيرة. في حين أن المستثمرين لديهم أصابعهم عبرت للهبوط الناعم من قبل الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى سوء الأمور إذا كان هناك ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تحطم السوق تلتقط كيفية أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض مخزون GLW 32.4 ٪ من أعلى مستوى من 42.95 دولار في 9 فبراير 2022 إلى 29.02 دولار في 2 أكتوبر 2022 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 8 يوليو 2024
• منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى ارتفاع 54.25 دولار في 26 يناير 2025 ويتداول حاليًا بحوالي 46 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض مخزون GLW 37.3 ٪ من أعلى مستوى من 28.29 دولار في 20 فبراير 2020 إلى 17.75 دولار في 23 مارس 2020 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 16 يوليو 2020
الأزمة المالية العالمية (2008)
• انخفض مخزون GLW 71.8 ٪ من أعلى مستوى من 27.77 دولار في 19 مايو 2008 إلى 7.82 دولار في 20 نوفمبر 2008 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحوض 56.8 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 1 مارس 2017
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لمخزون GLW
باختصار ، أداء كورنينج عبر المعلمات المفصلة أعلاه كما يلي:
• النمو: محايد
• الربحية: محايد
• الاستقرار المالي: قوي
• مرونة الانكماش: ضعيفة جدًا
• بشكل عام: محايد
على الرغم من أن أداء كورنينج الماضي كان معتدل وتقييمها الحالي إلى حد ما عالي، نرى أسبابًا مقنعة للنمو في المستقبل. يؤدي الأداء القوي الأخير في الاتصالات البصرية ، والذي يعززه الطلب المتزايد على تقنيات الذكاء الاصطناعي ، إلى جانب إدخال مجموعة جديدة من المنتجات ، إلى توقع نمو أفضل في المبيعات في السنوات القليلة المقبلة مقارنة بالثلاث السابقة. هذه النظرة الإيجابية تعزز وجهة نظرنا ذلك GLW شراء جيد، حتى مع تقييمها المرتفع قليلاً.
على الرغم من أن مخزون GLW يبدو وكأنه اختيار جيد ، يمكنك استكشاف محفظة Trefis المعززة بالقيمة (RV) ، والتي تفوقت على مخزوناتها في جميع الأسهم (مزيج من مؤشرات S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000 Benchmark) لإنتاج عوائد قوية للمستثمرين. لماذا هذا؟ وفر المزيج الفصلي المتوازن من أسهم محفظة RV الكبيرة والمتوسطة والصغيرة وسيلة مستجيبة لتحقيق أقصى استفادة من ظروف السوق المتفائلة مع الحد من الخسائر عندما تتجه الأسواق جنوبًا ، على النحو المفصل في مقاييس أداء محفظة RV.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
