أسهم يونايتد ايرلاينز (NASDAQ: UAL) أعلنت مؤخرًا عن نتائجها للربع الثالث، مع توافق الإيرادات والأرباح التي تتجاوز تقديراتنا. أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 14.8 مليار دولار وأرباح معدلة قدرها 3.33 دولار للسهم الواحد، مقارنة بتقديراتنا البالغة 14.8 مليار دولار و3.15 دولار على التوالي. وكانت اتجاهات الإيرادات إيجابية للشركة. في هذه المذكرة، نناقش أداء أسهم United Airlines، والوجبات الرئيسية من نتائجها الأخيرة، وتقييمها.
كيف كان أداء الخطوط الجوية المتحدة في الربع الثالث؟
ارتفعت إيرادات يونايتد إيرلاينز البالغة 14.8 مليار دولار في الربع الثالث بنسبة 2.5٪ على أساس سنوي. وكان هذا مدفوعًا بزيادة السعة، حيث ارتفع متوسط أميال المقعد بنسبة 4.1%، يقابله جزئيًا انخفاض بنسبة 2% في إيرادات الركاب لكل ميل لكل مقعد. شهدت الشركة انخفاض هامشها المعدل قبل الضريبة إلى 9.7٪ في الربع الثالث من عام 2024 من 10.8٪ في الربع نفسه من العام السابق. وعلى الرغم من انخفاض متوسط سعر الوقود للغالون بنسبة 13.2% على أساس سنوي، إلا أن التكاليف غير الوقودية، بما في ذلك الأجور وصيانة الطائرات، اتجهت نحو الارتفاع. بلغ صافي أرباح الشركة 3.33 دولارًا أمريكيًا على أساس معدل، مقابل 3.65 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2023.
وبالتطلع إلى المستقبل، تتوقع شركة يونايتد إيرلاينز أن يتراوح ربحية السهم المعدلة للربع الرابع بين 2.50 دولارًا أمريكيًا و3.00 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بالتقدير الإجماعي البالغ 2.68 دولارًا أمريكيًا. بشكل عام، أعلنت شركة يونايتد إيرلاينز عن أداء جيد للربع الثالث وتوجيهات أفضل من المتوقع للربع الرابع. علاوة على ذلك، أعلنت عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 1.5 مليار دولار.
ماذا يعني هذا بالنسبة لسهم UAL؟
ساعدت الأرباح المرتفعة، بالإضافة إلى التوقعات الجيدة وبرنامج إعادة شراء الأسهم، على ارتفاع أسهم UAL بأكثر من 15% بعد إعلان نتائجها. نحن الآن نقدر تقييم الخطوط الجوية المتحدة ليصل إلى 81 دولارًا للسهم الواحد، مما يعكس ارتفاعًا بنسبة 10٪ تقريبًا عن مستوياته الحالية البالغة حوالي 73 دولارًا. تعتمد توقعاتنا على مضاعف سعر السهم بمقدار 8 أضعاف لـ UAL والأرباح المتوقعة البالغة 10.29 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد والأساس المعدل لعام 2024 بأكمله. بناءً على توجيهات الشركة للربع الرابع، من المتوقع أن تكون أرباحها المعدلة للسهم الواحد لعام 2024 في حدود 9.82 دولارًا و 10.32 دولارًا.
حققت UAL أداءً قويًا هذا العام، حيث حققت مكاسب بنسبة 78٪، مقابل 22٪ لمؤشر S&P 500 الأوسع. والجدير بالذكر أن العائدات السنوية للسهم كانت أقل تقلبًا إلى حد كبير من مؤشر S&P 500 في السنوات الثلاث الماضية. وبالمثل، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، التي تضم مجموعة من 30 سهمًا، أقل تقلبا. ولكن، لقد حدث ذلك تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم HQ Portfolio عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بالمؤشر القياسي؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة، كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio.
في حين أن أسهم United Airlines قد تشهد مستويات أعلى، تحقق من كيفية أداء أقران United Airlines الآخرين وفقًا للمقاييس المهمة. سوف تجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
