أبلغت Nutanix (NASDAQ: NTNX) مؤخرًا عن نتائجها المالية في الربع الثاني من عام 2025 (تنتهي السنة المالية في يوليو). تفوقت الشركة على توقعات المحللين ، حيث نشرت أرباحًا قدرها 0.56 دولار للسهم الواحد وإيرادات قدرها 655 مليون دولار ، مقارنةً بالأرقام المتوقعة البالغة 0.47 دولار للسهم و 643 مليون دولار على التوالي. كان هذا الأداء القوي مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة اعتماد حلول هجينة متعددة السود. بشكل منفصل ، انظر إلى مخزون Applovin: هل هو شراء بعد انخفاض 12 ٪؟
تفوقت أسهم NTNX ، مع عائدات 45 ٪ منذ بداية عام 2024 ، على مؤشر S & P500 الأوسع ، بزيادة 28 ٪. يمكن أن يعزى هذا جزئيًا إلى تحسين الربحية في الآونة الأخيرة. ولكن ، إذا كنت تبحث عن جانبًا راقدًا أكثر سلاسة من المخزون الفردي ، ففكر في محفظة عالية الجودةب التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
ارتفاع مبيعات Nutanix بنسبة 16 ٪ على الطلب القوي للمنتجات
عكست إيرادات Nutanix البالغة 655 مليون دولار في الربع الثاني زيادة بنسبة 16 ٪ على أساس سنوي. تم تزويد هذا النمو بشكل أساسي بزيادة 18 ٪ في مبيعات المنتجات ، في حين أن الدعم والاستحقاق والمبيعات الأخرى زاد بنسبة 13 ٪. نمت الإيرادات السنوية المتكررة للشركة (ARR) بنسبة 19 ٪ على أساس سنوي إلى 2.06 مليار دولار ، ومتوسط مدة العقد من 2.8 سنة إلى 3 سنوات.
شهدت Nutanix أيضًا توسيع هامش التشغيل المعدل بنسبة 270 نقطة أساس إلى 24.6 ٪ في Q2. أدى التأثير المشترك لارتفاع الإيرادات وتوسع الهامش إلى نمو 22 ٪ في الأرباح المعدلة للسهم الواحد ، حيث يصل إلى 0.56 دولار.
نتطلع إلى الأمام ، تتوقع Nutanix أن تكون مبيعاتها في الربع الثالث 625 مليون دولار وتبلغ هامش التشغيل بنسبة 17.5 ٪ في منتصف النطاق المقدم. هذا أعلى من توقعات الشارع بقيمة 595 مليون دولار في المبيعات.
هل لدى الأسهم NTNX مجال للنمو؟
ارتفع سهم Nutanix بنسبة 15 ٪ في ساعات ما بعد السوق ، ورد على نتائج Q2 بشكل إيجابي. لكن التقلبات ليست جديدة بالنسبة لمخزون NTNX. كانت التغييرات في أسهم NTNX على مدار السنوات الأخيرة بعيدة عن الثبات ، حيث كانت العائدات السنوية أكثر تقلبًا بكثير من S&P 500. كانت العائدات للسهم 0 ٪ في 2021 ، -18 ٪ في 2022 ، و 83 ٪ في 2023 ، و 28 ٪ في 2024.
على النقيض من ذلك ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا إلى حد كبير. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة الأربع سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالي غير المؤكد حول تخفيضات الأسعار والحروب التجارية المستمرة ، يمكن أن يواجه NTNX موقفًا مشابهًا كما حدث في عام 2021 و ضعف الأداء S&P خلال الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنها سترى قفزة قوية؟ بعد صعودها الأخير ، نعتقد أن هناك مجالًا ضئيلًا للنمو.
بسعر ما قبل السوق الحالي البالغ 80 دولارًا ، يتم تداول أسهم NTNX تقريبًا 10x الإيرادات المتأخرة ، لا سيما أعلى من متوسط نسبة P/S لمدة ثلاث سنوات من حوالي 6x. في حين أن التقييم المتزايد يمكن تبريره من خلال زيادة اعتماد حلول الشركة متعددة السود وتحسين الربحية ، فإننا نعتقد أن هذه العوامل الإيجابية تنعكس بالفعل في السعر الحالي. وبالتالي ، يبدو أن هناك إمكانات صعودية محدودة للسهم من مستوى 80 دولارًا.
أيضا ، تحقق من – هل سترتد سعر XRP من انخفاض بنسبة 30 ٪؟
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
