موارد EOG (NYSE: EOG) يبدو أن الأسهم جذابة بسعره الحالي البالغ حوالي 120 دولارًا ، حيث يتم تداوله دون متوسطاتها التاريخية على الرغم من الأساسيات القوية. انخفض أسهم الشركة بنسبة 4 ٪ في الأسبوع الماضي ، مما أدى إلى نقص أداء مؤشر S&P 500 ، والذي زاد بنسبة 3 ٪. وبالمثل ، أسهم شركة شيفرون (NYSE: CVX)ب إكسون موبيل (NYSE: XOM)، و Conocophillips (NYSE: COP) انخفض كل منها بنسبة 4 ٪ و 5 ٪ و 7 ٪ على التوالي. عندما هدأت التوترات في الشرق الأوسط ، فقدت المخزونات المرتبطة بالنفط بعض قسطها. استجاب المستثمرون بشكل إيجابي إلى مؤشرات على إلغاء التصعيد ، لا سيما بعد وقف إطلاق النار الهش بين إيران وإسرائيل ، مما عزز الثقة في أن مضيق هرموز سيظل مفتوحًا ومخففًا بشأن اضطرابات العرض. النتيجة: انخفض برنت الخام إلى حوالي 67 دولارًا للبرميل ، وهو ما يمثل أدنى سعر له في غضون أسبوعين تقريبًا.
تمتلك EOG Resources محفظة متعددة التكلفة منخفضة التكلفة تحتوي على أكثر من 10 مليارات برميل من النفط المكافئة للموارد التي يمكن الوصول إليها. في الربع الأول ، أعادت الشركة حوالي 806 مليون دولار إلى مساهميها من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم – جزء من برنامج متسق قلل من عدد الأسهم بنسبة 7 ٪ تقريبًا خلال السنوات الثلاث الماضية – مع الحفاظ على مسار توزيع أرباح متزايد. إن استحواذ EOG على شركاء Eng بقيمة 5.6 مليار دولار بشكل كبير على توسيع نطاقها في Utica Shale ، مما يوسع صافي مساحته إلى 1.1 مليون فدان. من المتوقع أن تعزز المعاملة 2025 EBITDA بنسبة 10 ٪ وتدفق نقدي حر بنسبة 9 ٪. يرى شراء أو بيع سهم موارد EOG؟
ومع ذلك ، فإن المستثمرين يبحثون عن الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل من سهم واحد ، قد ترغب في النظر في تريفيس محفظة عالية الجودة ، التي تفوقت بشكل روتيني على S&P 500 ، تحقيق أكثر من 90 ٪إجمالي العائد منذ إطلاقه في سبتمبر 2020. إنه يوفر تعرضًا متنوعًا للشركات القوية ذات الأداء المتسق ، مما يوفر تجربة أكثر سلاسة مقارنة بالتقلبات التي تحركها السلع في EOG.
كيف يقارن تقييم موارد EOG مع S&P 500؟
بناءً على ما تدفعه مقابل دولار من المبيعات أو الربح ، سهم EOG يبدو غير مكلف بالمقارنة مع السوق الأوسع.
• EOG Resources لديها نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 2.9 مقارنة مع رقم 3.1 ل S & P 500
• علاوة على ذلك ، فإن نسبة التدفق النقدي إلى درجة حرارة الشركة (P/FCF) هي 12.4 على عكس 20.9 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يحتوي على نسبة سعر إلى ربح (P/E) من 11.2 مقابل 26.9 المعيار
كيف تغيرت إيرادات EOG Resources خلال السنوات الأخيرة؟
إيرادات موارد EOG شهدت زيادة طفيفة خلال السنوات الأخيرة.
• شهدت EOG Resources خطها الأعلى ينمو بمعدل 3.0 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقارنة بزيادة 5.5 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها تقلص بنسبة 0.2 ٪ من 23 مليار دولار إلى 23 مليار دولار في الأشهر الـ 12 الماضية (مقارنة بنمو 5.5 ٪ لـ S&P 500)
• علاوة على ذلك ، إيراداتها الفصلية انخفض بنسبة 7 ٪ إلى 5.7 مليار دولار في الربع الأخير من 5.9 مليار دولار في العام السابق (مقارنة بتحسين 4.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى ربحية موارد EOG؟
هوامش ربح موارد EOG أعلى بكثير من معظم الشركات ضمن عالم تغطية Trefis.
• دخل تشغيل EOG Resources خلال الأرباع الأربعة الماضية ، كان 8.3 مليار دولار ، يمثل أ هامش تشغيل مرتفع إلى حد كبير بنسبة 35.6 ٪
• EOG Resources “التدفق النقدي التشغيلي (OCF) خلال هذه الفترة كان 12 مليار دولار ، مما يشير إلى أ هامش OCF مرتفع بنسبة 49.3 ٪ (مقارنة بـ 14.9 ٪ لـ S&P 500)
• خلال الفترة الأربعة أربع أرباع الأخيرة ، صافي الدخل الصافي لـ EOG Resources بلغت 6.1 مليار دولار – مما يشير إلى أ هامش دخل مرتفع إلى حد كبير من 26.0 ٪ (مقارنة بـ 11.6 ٪ لـ S&P 500)
هل موارد EOG مستقرة مالياً؟
تظهر الميزانية العمومية لموارد EOG قوي.
• بلغت ديون EOG Resources 4.7 مليار دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية لها 69 مليار دولار (اعتبارًا من 6/22/2025). هذا يشير إلى أ نسبة الديون إلى حقوق الملكية القوية من 6.8 ٪ (مقارنة بـ 19.4 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية المنخفضة هي الأفضل)
• تشكل النقد (بما في ذلك المكافئات النقدية) 6.6 مليار دولار من 47 مليار دولار في إجمالي الأصول لموارد EOG. هذا يؤدي إلى أ نسبة نقدية إلى الأصول القوية من 14.0 ٪
ما مدى مرونة مخزون EOG أثناء التراجع؟
مخزون EOG لديه أداء أسوأ بكثير من مؤشر S&P 500 القياسي خلال بعض التراجعات الأخيرة. بينما يأمل المستثمرون في الحصول على هبوط ناعم في الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى حدة النتيجة في حالة حدوث ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تسير الأسهم منخفضة خلال انهيار السوق يوضح كيف تم تنفيذ الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض مخزون EOG 34.8 ٪ من أعلى مستوى من 145.93 دولار في 7 يونيو 2022 إلى 95.12 دولار في 14 يوليو 2022 ، مقارنة بانخفاض الذروة إلى الحوض 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 7 نوفمبر 2022
• منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى 148.26 دولار في 8 نوفمبر 2022 ويتم تداوله حاليًا بحوالي 120 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض مخزون EOG 66.7 ٪ من أعلى مستوى من 89.29 دولار في 7 يناير 2020 إلى 29.76 دولار في 18 مارس 2020 ، مقارنة بانخفاض ذروة إلى حوض 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 8 أكتوبر 2021
الأزمة المالية العالمية (2008)
• انخفض مخزون EOG 68.2 ٪ من أعلى مستوى من 71.70 دولار في 20 مايو 2008 إلى 22.80 دولار في 2 مارس 2009 ، مقارنة بانخفاض ذروتها إلى حوض 56.8 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 11 يوليو 2013
وضع كل شيء معًا: الآثار المترتبة على مخزون EOG
في الختام ، يمكن تلخيص أداء EOG Resources عبر المعلمات المذكورة أعلاه على النحو التالي:
• النمو: محايد
• الربحية: قوية للغاية
• الاستقرار المالي: قوي جدا
• مرونة الانكماش: ضعيفة جدًا
• بشكل عام: قوي
جنبا إلى جنب مع تقييم منخفض جدا، هذا يضع الأسهم كما جذاب و شراء جيد في السعر الحالي.
في حين أن أسهم EOG تبدو واعدة ، فإن الاستثمار في سهم واحد يمكن أن يحمل مخاطر. قد ترغب في التفكير في Trefis محفظة القيمة المعززة (RV)، التي تجاوزت معيارها في جميع الأسهم (مزيج من مؤشرات S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000) لتوليد عوائد قوية للمستثمرين. لماذا هذا هو الحال؟ يوفر المزيج الفصلي المتوازن من أسهم محفظة RV الكبيرة والمتوسطة والصغيرة مقاربة مستجيبة للاستفادة من ظروف السوق المواتية مع تقليل الخسائر عندما تنخفض الأسواق ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة RV.
