من المقرر أن تصدر Merck تقرير أرباحها يوم الخميس ، 24 أبريل 2025. تشير البيانات التاريخية إلى أن أسهم MRK غالبًا ما تتفاعل سلبًا مع هذه الإعلانات. على مدار السنوات الخمس الماضية ، سجل السهم عائدًا سلبيًا ليوم واحد في 65 ٪ من الحالات ، مع انخفاض متوسط قدره -2.4 ٪ وأقصى انخفاض قدره -9.8 ٪.
في حين أن رد فعل السوق الفعلي يعتمد على كيفية مقارنة نتائج Merck بتقديرات الإجماع وتوقعات المستثمرين ، فإن فهم هذه الأنماط التاريخية يمكن أن يوفر ميزة للتجار الذين يحركون الأحداث. تظهر استراتيجيتان محتملتان: أولاً ، يمكن للتجار تقييم احتمال وجود رد فعل سلبي بناءً على الصعاب التاريخية ووضع أنفسهم قبل إصدار الأرباح. ثانياً ، يمكنهم تحليل العلاقة بين العوائد الفورية والمتوسطة المدى بعد التنفيذ وضبط مواقفهم وفقًا لذلك.
تتوقع تقديرات الإجماع الحالي أرباح السهم الواحد من 2.14 دولار على إيرادات قدرها 15.31 مليار دولار. هذا مقارنة بأرباح العام الماضي البالغ 2.07 دولار للسهم الواحد على المبيعات البالغة 15.78 مليار دولار. في حين من المتوقع أن تستمر الأدوية الحديثة لشركة Merck ، و WinRevair و Capvaxive ، في الحصول على حصتها في السوق ، من المتوقع أن تنخفض مبيعات Gardasil بسبب انخفاضات مستمرة في الصين. بالإضافة إلى ذلك ، من المحتمل أن تضغط المنافسة المتزايدة على مبيعات Januvia و Janumet. على الرغم من أن Keytruda لا يزال هو محرك النمو الرئيسي ، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات الإجمالية في الربع الأول.
ومع ذلك ، بالنسبة إلى الاتجاه الصعودي مع تقلب أقل من الأسهم الواحدة ، تقدم محفظة Trefis عالية الجودة بديلاً ، بعد أن تفوقت على S&P 500 مع عائدات تتجاوز 91 ٪ منذ إنشائها.
انظر تاريخ رد فعل الأرباح لجميع الأسهم
احتمالات ميرك التاريخية لعودة إيجابية لما بعد الأرباح
ملاحظات رئيسية على عائدات ما بعد يوم واحد (1D):
- على مدار السنوات الخمس الماضية ، لدينا 20 ملاحظة أرباح ، مع 7 إيجابية و 13 سلبية يعود يوم واحد (1D). وبعبارة أخرى ، حدثت عوائد 1D الإيجابية حوالي 35 ٪ من الوقت.
- والجدير بالذكر أن هذه النسبة ترتفع إلى 45 ٪ عند التركيز على السنوات الثلاث الأخيرة بدلاً من فترة الخمس سنوات الكاملة.
- متوسط العائدات الإيجابية 7 هو 1.9 ٪ ، في حين أن متوسط العائدات السلبية 13 هو -2.4 ٪.
يتم تلخيص البيانات الإضافية لعائدات المرصودة لمدة 5 أيام (5D) و 21 يومًا (21D) بعد الارامة مع التفاصيل الإحصائية في الجدول أدناه.
الارتباط بين عائدات تاريخية 1D و 5D و 21D
يتمثل نهج مخاطر أقل (على افتراض أن العلاقة قوية) هو تحديد العلاقة بين عوائد ما بعد الأجل على المدى القصير والمتوسط والتجارة وفقًا لذلك. على سبيل المثال ، إذا كان الارتباط بين عائدات 1D و 5D أعلى ، يمكن أن يمتد المتداول “طويلًا” لمدة خمسة أيام عندما تكون عودة 1D بعد الرموز إيجابية. فيما يلي بيانات الارتباط القائمة على تاريخ كل من التاريخ لمدة خمس سنوات وثلاث سنوات. لاحظ أن “1d_5d” يمثل الارتباط بين عائدات ما بعد يوم واحد والعائدات اللاحقة لمدة خمسة أيام.
هل هناك علاقة مع أرباح الأقران؟
في بعض الأحيان ، يمكن أن يؤثر أداء الأقران على رد فعل ما بعد الأرباح ، وقد يبدأ السوق في تسعير هذا قبل الإعلان. تقارن البيانات التاريخية التالية عائدات Merck التي تستمر بعد يوم واحد مع أعواد الأقران الذين أبلغوا مباشرة قبل Merck. بالنسبة للإنصاف ، فإن عوائد الأقران المعروضة هي أيضًا عوائد ما بعد الرموز يوم واحد (1D).
تعرف على المزيد حول استراتيجية Trefis RV ، التي لديها تفوقت على معيار مخزوناتها لجميع الأسهم-مزيج من S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000-لتقديم عائدات قوية. وإذا كنت تفضل الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل من مخزون واحد مثل Merck ، ففكر في محفظة الجودة العالية ، والتي تفوقت على S&P مع عائدات تتجاوز 91 ٪ منذ البداية.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
