ومن المتوقع أن تعلن كومكاست عن نتائجها للربع الثالث من عام 2024 في الأسابيع المقبلة. نتوقع أن تصل أرباح كومكاست إلى 1.08 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، أي أعلى بشكل هامشي من التقديرات المتفق عليها البالغة 1.07 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. نتوقع أن تصل الإيرادات إلى حوالي 31.7 مليار دولار، وهو ما يتماشى تقريبًا مع التقديرات المتفق عليها وبزيادة حوالي 4٪ مقارنة بالعام الماضي. إذن ما هي بعض الاتجاهات الرئيسية التي من المحتمل أن تدفع أرباح الشركة؟ راجع تحليل لوحة المعلومات التفاعلية الخاصة بنا على معاينة أرباح كومكاست للحصول على مزيد من التفاصيل حول الكيفية التي من المحتمل أن تتجه بها إيرادات وأرباح كومكاست لهذا الربع.
شهدت أعمال الإنترنت ذات النطاق العريض التي تقدمها شركة Comcast أداءً باهتًا في الأرباع الأخيرة. خلال الربع الثاني من عام 2024، فقدت كومكاست حوالي 120 ألف عميل محلي للنطاق العريض. ويأتي التباطؤ مع تراجع الطفرة التي شهدها جائحة كوفيد-19 واتجاه العمل والتعلم عن بعد مع تباطؤ سوق الإسكان أيضًا. علاوة على ذلك، تتصاعد المنافسة من مشغلي النطاق العريض اللاسلكي الثابت، الذين يقدمون المزيد من المرونة وأسعار معقولة. ومع ذلك، تمكنت شركة Comcast من رفع متوسط الأسعار، مما ساعد في تحقيق الربحية الإجمالية لأعمال النطاق العريض. يجب أن تستمر هذه الاتجاهات في الظهور في الربع الثالث أيضًا.
كما أن أداء أعمال تلفزيون الكابل في Comcast ضعيف أيضًا، مع استمرار الاتجاه العلماني لقطع الأسلاك. خلال الربع الأخير، فقدت الشركة 419000 مشترك في الفيديو مع تزايد اختيار العملاء لخدمات البث. من المرجح أن تظل عمليات الخدمات اللاسلكية الناشئة للشركة – والتي تعمل على شبكة Verizon وتستخدم اسم العلامة التجارية Xfinity – نقطة مضيئة للشركة. خلال الربع الثاني، شهد القسم ارتفاعًا في أعداد المشتركين في الخدمات اللاسلكية بنسبة 20% على أساس سنوي إلى 7.2 مليون. قد يواجه قطاع المحتوى والتجارب في الشركة ربعًا مختلطًا إلى حد ما، حيث يستمر تراجع الطلب في أعمال المتنزهات الترفيهية – وهو محرك رئيسي للنمو في أعقاب جائحة كوفيد-19. وفي الربع الثاني، انخفضت إيرادات المتنزهات الترفيهية بنسبة 11% تقريبًا لتصل إلى 1.98 مليار دولار. على الرغم من أن هذا يمكن أن يُعزى جزئيًا إلى عدم وجود مناطق جذب جديدة في المتنزهات الترفيهية التابعة لشركة Universal، فمن المحتمل أيضًا أن يكون التباطؤ الأوسع في السفر بعد الإغلاق عاملاً أيضًا.
كان أداء سهم Comcast ضعيفًا منذ بداية جائحة Covid-19. كان الانخفاض في أسهم CMCSA خلال فترة السنوات الأربع الماضية بعيدًا عن الثبات وكان متقلبًا إلى حد كبير مثل مؤشر S&P 500. وكانت عوائد السهم -2٪ في عام 2021، -29٪ في عام 2022، و29٪ في عام 2023 وفي المقابل، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، التي تضم مجموعة من 30 سهمًا، أقل تقلبًا. وقد تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم HQ Portfolio عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بالمؤشر القياسي؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio. وبالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالية غير المؤكدة حول تخفيضات أسعار الفائدة والحروب المتعددة، هل يمكن أن تواجه CMCSA وضعا مماثلا كما فعلت في عامي 2021 و 2022 و أداء أقل من ستاندرد آند بورز على مدار الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنها ستشهد انتعاشًا؟
بسعر السوق الحالي البالغ 41 دولارًا تقريبًا للسهم الواحد، يتم تداول Comcast بأقل من 10 أضعاف أرباح 2024 المتفق عليها. على الرغم من أنه لا تزال هناك رياح معاكسة على المدى القريب للسهم، فإن كومكاست لديها القدرة على توسيع أرباحها للسهم الواحد مدفوعة بإعادة شراء الأسهم وتوسيع الهامش لأعمال اتصالات الكابلات من خلال تحسينات التكلفة والكفاءة. نحن نقدر قيمة أسهم Comcast بحوالي 45 دولارًا للسهم الواحد، أي حوالي 10% قبل سعر السوق. انظر تحليلنا ل تقييم كومكاست لإلقاء نظرة فاحصة على ما يدفعنا إلى تقدير الأسعار للشركة وكيف تقارن كومكاست مع نظيراتها. راجع أيضًا تحليلنا لـ إيرادات كومكاست لمزيد من التفاصيل حول مصادر الإيرادات الرئيسية للشركة وكيف كانت تتجه.
وفي حين يتوقع المستثمرون هبوطاً سلساً للاقتصاد الأمريكي، فإلى أي مدى يمكن أن تسوء الأمور إذا حدث ركود آخر؟ لوحة التحكم الخاصة بنا، إلى أي مدى يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء انهيار السوق، توضح مدى أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الماضية انهيارات السوق.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
