الوجبات الرئيسية
- يسلط الانعكاس التاريخي الضوء على تقلبات السوق وعدم اليقين المستثمر وسط التعريفة الجمركية
- ترتفع عائدات السندات مع تكثيف التوترات التجارية العالمية بسرعة
- استثمار منظمة العفو الدولية معرضة للخطر إذا خفض الركود تدفقات إيرادات الإعلانات
شهدت يوم الثلاثاء أن أسهمها سجلت رقما قياسيا جديدا ، على الرغم من أنه ليس نوع السجل الذي يجعل المستثمرين متحمسين. بدلاً من ذلك ، نظمت الأسهم أكبر انعكاس لها بعد فجوة تفتح أعلى بنسبة 3 ٪ أو أكثر. عندما أغلقت الأسواق ، انخفض S&P 500 بنسبة 1.6 ٪. تخلى مركب NASDAQ عن أكبر ربح خلال اليوم منذ عام 1982 على الأقل وفقًا لـ مجلة وول ستريت، إغلاق أقل بنسبة 2.15 ٪. حققت مخزونات الحد الأقصى الصغيرة أسوأ أداء ، حيث انخفض بنسبة 2.7 ٪ ، في حين انخفض معدل داو جونز الصناعي بنسبة 0.8 ٪.
على الرغم من أن عمليات البيع في أسواق الأسهم كانت سريعة ، شديدة ، وتجمع عناوين الوسائط ، فإن ما نراه Transpire في سوق السندات هو في رأيي أكثر إثارة للقلق ، إن لم يكن أكثر من ذلك. في الآونة الأخيرة في الأسبوع الماضي ، كان العائد على المذكرة المعيارية لمدة 10 سنوات منخفضًا إلى 3.88 ٪. في Premarket ، هذا المعدل يصل إلى 4.38 ٪. في نهاية المنحنى الأطول ، القصة متشابهة. أسعار على سندات مدتها 30 عامًا الأسبوع الماضي لمست 4.33 ٪. هذا الصباح في الأسواق ، هذه المعدلات تصل إلى 4.86 ٪. هذا ناتج عن بيع سندات الخزانة. نرى هذا غير بديهي لما تعتقد أنه سيحدث في أوقات المتاعب ، وعادة ما نرى المشاركين في السوق يلجأون إلى سندات الخزانة من أجل اليقين والأمن. هذا هو واحد من الآثار الجانبية لعدم اليقين الحقيقي ودليل على خطورة خطر الركود في الأسواق.
لا يزال المحفز لبيع الأسهم هو التعريفة الجمركية. كانت الليلة الماضية عندما دخلت التعريفات التجارية لإدارة ترامب حيز التنفيذ. في نفس الوقت الذي كانت فيه هذه التعريفات سارية المفعول ، أعلن الرئيس دونالد ترامب أن المزيد من التعريفات سيتم الإعلان عنها قريبًا ، وهذه المرة على شركات الأدوية الأجنبية. تفاصيل هذه التعريفات ليست عامة بعد ، لكننا نرى بالفعل أسهم مثل Novo Nordisk تتعرض للضغط.
في غضون ذلك ، أعلنت الصين أنها ستعادف ضد التعريفات بنسبة 104 ٪ المفروضة عليها بنسبة 84 ٪ إضافية على الصادرات الأمريكية. أعلنت كندا أيضًا عن تعريفات بنسبة 25 ٪ على بعض السيارات التي تم تصديرها من الولايات المتحدة غير المحمية من خلال اتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك والكاندا.
أعتقد أنه من المهم التراجع عن خطوة إلى الوراء والنظر إلى الأشياء على مستوى الماكرو. هناك الكثير من الأجزاء المتحركة في الوقت الحالي ، من الصعب تتبعها. بالإضافة إلى ما يحدث في الأسهم والسندات ، نرى حفرة أسعار النفط. في Premarket ، يتم تداول النفط الخام 56 دولار/برميل. ارتفع الذهب أكثر من 2.6 ٪ في حوالي 3،100 دولار/أونصة. عندما تضع أجزاء من هذا اللغز المعين معًا ، فإن ما تراه هو سوق يعيد نفسه على أساس غير معروف. وإذا كان هناك شيء واحد يكره الأسواق ، فهو غير معروف. هذا هو السبب في أن VIX ضرب ما يقرب من 58 في Premarket.
إن تداعيات الغموض في الوضع تخلق أيضًا خطر الركود والتي لها آثار محتملة على أشياء مثل الوظائف واستثمارات الذكاء الاصطناعي. أعتقد أن التهديد للوظائف هو توضيح ذاتي ، لكن التأثير المحتمل على الذكاء الاصطناعي أكثر تعقيدًا ويستحق تفسيرًا.
تعتمد بعض الشركات التي تقوم بأكبر قدر من الاستثمار في الذكاء الاصطناعي ، مثل منصات Google و Meta ، على إيرادات الإعلانات. عندما تدخل الاقتصادات في الركود ، فإن أحد المجالات الأولى التي ترى التخفيضات هي الإعلان. ينفق الناس أموالًا أقل ، لذا فمن المنطقي أن تعلن أقل. ومع ذلك ، إذا حدث ذلك ، فمن المحتمل أن نرى استثمارات أقل في الذكاء الاصطناعي. لقد تسربت أكثر من بضع كلمات تسأل متى سنرى عائدًا على الاستثمار لجميع إنفاق الذكاء الاصطناعي. هذا السؤال لم يتم الإجابة عليه بعد. لذلك ، أعتقد أنه إذا رأينا ركودًا ، فقد يصبح استثمار الذكاء الاصطناعي مع العديد من مجالات الاستثمار الأخرى عرضة للتخفيضات الكبيرة.
لهذا اليوم ، فإن سوق الخيارات هو التسعير في خطوة متوقعة قدرها 168 نقطة في كلتا الحالتين. هذا يعني أننا يمكن أن نرى مجموعة من ضعف ذلك أو 336 نقطة تقريبًا 7 ٪. هذا هو الوقت الذي يسهل فيه الذعر ، لكن القرارات المتخذة في حالة من الذعر نادراً ما تنفد بشكل جيد. أنا دائمًا أنهي أعمالي من خلال إخبار القراء بالالتزام بخططهم الاستثمارية وأهدافهم طويلة الأجل. هذا ليس مفيدًا. على الرغم من أنني أفهم أنه من الصعب عدم الوقوع في الوقت الحالي ، إلا أنني سأبذل جهدًا متضافراً على فصل ما هي الاستثمارات الطويلة على المدى الطويل ، من تلك الصفقات الانتهازية التي قد تقوم بها على المدة الأقصر. هذا هو حقا وقت للتخطيط للتجارة.
تعليق TastyTrade ، Inc. لأغراض تعليمية فقط. هذا المحتوى ليس ، ولا يُقصد منه أن يكون ، نصيحة تداول أو استثمار أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
